مدیریت ریسک و Drawdown

انتظار داریم که درخواست برای بیت کوین در سطح قیمت ۳۵,۰۰۰ دلار و ۵۰٪ کمتر از رکورد قیمت خود به وجود آید و سپس به سطح قیمت ۴۵,۰۰۰ الی ۵۰,۰۰۰ دلار برسیم. اما چشم‌انداز کلی هم‌چنان نزولی است.

مدیریت ریسک و Drawdown

سلام
نظر بنده به عنوان یک شرکت کننده:

1- قوانین مسابقه: جالب نبود فکر می کنم اگر فقط بالانس معیار باشد مسابقه هیجان خیلی بیشتری دارد
فکر می کنم همه فرق بین مسابقه و حساب ریل را می دانند و مسابقه بر اساس معیار بالانس بدآموزی
ندارد .
ضمنا فکر نمی کنم سود بالای 100 درصد سنخیتی با مدیریت سرمایه داشته باشد .

2- معیارهای انتخاب برندگان: معیار های خوبی نبود.

3- ثبت نام : خوب بود .

4- اطلاع رسانی و اعلام نتایج: خوب نبود تا قبل از پایان مسابقه حتی یکبار هم نتایج واقعی اعلام نشد .

ولی با وجود تمام موارد بالا برگزاری این مسابقه برای اولین بار کار بزرگ و قابل تقدیری می باشد .

بخاطر وجود روشهای متنوع در فارکس فکر می کنم گذاشتن محدودیت کار درستی نباشد .

یک نفر اسکالپ میکند و استاپ کوچکی دارد و با حجم بالاتری وارد معامله می شود .
یک نفر منتظر ایجاد روند جدیدی می شود و وارد معامله می شود و استاپ بزرگی دارد و با حجم کمتر و تعداد
پیپ احتمالی بیشتر وارد می شود
یک نفر برای سود بردن از یک روند و ورود به آن روند امکان دارد چندین بار استاپ بخورد و با یک معامله تمام
استاپها را جبران کند

گذاشتن محدویت در واقع گذاشتن محدودیت بر روی روش معامله است
مثلا اگر حجم را محدود کنیم مثل این است که بگوییم اسکالپ ممنوع

statement را قرار دادم

ضمنا چند تا از این معاملات را من در حساب ریل هم داشتم .
بعضی با ضرر بسته شدند و بعضی با سود ولی از نظر حجم قابل مقایسه نبودند .
به هیچ وجه مدیریت سرمایه را رعایت نکرده ام به غیر از هفته اول که حسابم فکر می کنم به 530 رسید
به هیچ وجه در حساب ریل با این ریسک معامله نمی کنم

یک سوال هم داشتم آیا نفرات با بالانس بالای 1000 دلار مدیریت سرمایه صحیحی داشتند ؟
بیش از 100 درصد سود در یک ماه

تاپیک یادگیری در دل دمو ، کانتست و یا ریل ؟

[کاربران ثبت نام شده مجاز به مشاهده لینک ها می باشند. ]

تقریبا همین حرفها مطرح شده است هرچند آنجا هم به سرانجامی نرسیده است .

یک سوال دیگر هم در مورد قوانین داشتم :

اگر یک شرکت کننده 11 معامله فروش داشته باشد با حجم 0.01 لات و همه بدون رفتن در ضرر با یک پیپ سود
بسته شده باشند .
این شرکت کننده 0.11 دلار سود و drawdown صفر دارد و سود تقسیم بر drawdown بینهایت می شود .
طبق قوانین این فرد نفر اول می شود ؟

سلام
با تشکر از مدیریت محترم
با نوشته های این دوست مون موافقم
گذاشتن محدویت در واقع گذاشتن محدودیت بر روی روش معامله است
با سادگی موافقم

پلن مدیریت سرمایه ده مرحله ای

چند سال است که یک سبک نوینی از مدیریت سرمایه، بسیار مورد توجه معامله گران قرار گرفته که در این فراز سعی داریم در این خصوص توضیحاتی خدمت دوستان بدهیم. ورودی این سیستم طبق تصویر زیر 4 گزینه است : (فایل اکسل برای دانلود در پایین صفحه قرار دارد) 1: موجودی اولیه حساب است که در اینجا فرض کردیم 1000 دلار است. 2: واحد حد سود است. 3: واحد حد ضرر است. بین بند 2 و 3 تناسبی وجود دارد که موسوم به R/R است. اگر سیستم مدیریت ریسک و Drawdown شما پوزیشن هایش طوری تنظیم می شود که نسبت سود به ضررش مثلاً سه واحد است در قسمت شماره 2 عدد را سه تنظیم می کنید و در قسمت سه، عدد را یک ست می کنید. Profit=3 Loss=1 که بیانگر آن است که نسبت ریسک به ریوارد این سیستم یک به سه است. در این شرایط سیستمی، تریدر حق ندارد موقعیت هایی را ترید کند که نسبت R/R اش از این بدتر است. 4: فاکتور: مشخص می کند که شما ریسک هر ردیف تان را بر مبنای چند موقعیت معاملاتی تنظیم می کنید. هر چه این عدد بزرگ تر باشد بیانگر آن است تریدر ریسک گریز تر است. در ادامه به شکل عملی توضیح داده می شود.

هدف چیست؟

هدف آن است که شخص در ده مرحله حساب را از یک سطحی پولی به سطح دیگر برساند. به عنوان مثال در شکل زیر حساب از 1000 دلار موجودی اولیه در ده مرحله به 1600 دلار رسیده است. می خواهیم نشان دهیم معامله گران اگر پارامترهای موثر سیستم های تریدری خود را به نحو اساسی تغییر دهند، سیستم قادر است بازدهی بسیار بزرگی ایجاد کند. در حال حاضر معامله گران، بشدت از محل خود سیستم معاملاتی طراحی شده خود آسیب پذیر هستند و گمان می کنند وقتی چند زیان پشت هم ایجاد شد باید دنبال تغییر سیستم بود! در حالی که این کار بشدت خطاست! بسیاری از مواقع مشکل ناکارآمدی سیستم و عدم بازدهی مناسب ازسیستم نیست و از نوع اجرا و پلن مدیریت سرمایه شخص است.

توضیحات در خصوص ردیف های جدول :

همانطور که در شکل فوق مشخص است ما 1 واحد ریسک می کنیم و می خواهیم 1 واحد سود بدست بیاوریم. در واقع نسبت R/R سیستم ما یک به یک است. می خواهیم در ردیف اول 6% سود کنیم (10 مرحله 6% برای رسیدن به بازدهی 60%) بنابراین اگر حساب از 1000 به 1060 دلار رسید به هدف این ردیف(ردیف اول) رسیده ایم و باید شرایط حساب را بر مبنای ردیف دو تعریف کنیم. وقتی بازدهی 6% است بنابراین ریسک این ردیف نیز 6% تعریف میشود(چون ریسک به ریوارد روی یک به یک تنظیم شده). در قسمت Dividend اکسل به شکل اتوماتیک ریسک هر معامله شما را بر مبنای Factor مشخص می کند. وقتی شما در فاکتور به عنوان مثال عدد 10 تنظیم کردید 6% را بر 10 تقسیم می کند و گزارش 0.6% می دهد. و به شما می گوید در هر ترید 0.6% ریسک کنید. ناگفته پیداست هر چه عدد فاکتور بزرگ تر تعیین شود(ریسک گریزی) شما باید با موقعیت های معاملاتی بیشتری به سود 6% برسید و بتوانید ردیف را بر اساس بازدهی ایجاد شده ارتقا دهید. اصولاً وقتی شخص در تایم فریم های بسیار پایین ترید می کند یا سیستمش مدیریت ریسک و Drawdown سیگنال های بیشتری می دهد باید عدد فاکتور را بزرگ تر انتخاب کند. خب می خواهم نکته بسیار مهمی را برای شما بازگو کنم. نکته ای که شاید هر کسی به شما نمی گوید! وقتی شما حساب را بر مبنای تغییرات دلاری تنظیم می کنید و نه به درصد، آنگاه تمام پتانسیل های رشد قوی حساب را از بین می برید و دنبال ایجاد بازدهی به شکل حسابی هستید. ما می خواهیم تغییرات را بر مبنای درصدی ایجاد بکنیم تا حساب به شکل هندسی رشد کند. فرض کنید در مثال جدول فوق شما سهمی را در 200 تومان خریده اید و حد زیان تان 180 و حد سودتان 220 تومان است( از هزینه های معاملاتی صرفنظر شده است) در واقع شما نسبت R/R را 1 به 1 تنظیم کرده اید و نتیجه می شود جدول بالا. حال فرض کنید سهمی که 200 خریده اید و می خواهید حد ضرر را 180 تنظیم کنید ، بجای حد سود 220 تومانی روی 224 تومان حد سود بگذارید تنها 4 تومان بیش از حد سود فرض قبلی. ( پرافیت را 20% افزایش داده ایم که سود 20 تومانی به 24 تومان رسیده است) میخواهم با همان مفروضات مثال قبل این بار جدول را بر مبنای Risk معادل 1 و Profit معادل 1.2 مجدد محاسبه کنم. اگر خوب توجه کنید تعجب بر انگیز است! حسابی که در مثال قبل سود 60% برایش در ده مرحله ایجاد شد این بار با تنها 0.2 واحد افزایش در پرافیت بازدهی به 186.9% رسید! این همان سود هایی است که در بسیاری از مواقع معامله گران در معاملاتشان از آن صرفنظر می کنند. حال می خواهم همین محاسبات را بر مبنای Risk به Reward یک به دو مجدد محاسبه کنم. ببینید نتیجه را ! سورپرایز نشدید؟ حساب از 1000 دلار در 10 مرحله به 123 هزار دلار می رسد! این واقعاً خیره کننده است! حال ببینیم چه اتفاقی در فرآیند بازدهی می افتد. اگر دقت کنید می بینید وقتی ما جدول را بر اساس تنظیمات پرافیت بزرگ تر از ریسک تعریف می کنیم، سیستم به شکل هوشمندانه ای در هر مرحله که پیشروی می کنیم (مثلا از ردیف 2 به 3 یا از ردیف 4 به 5 و …) به شما اجازه می دهد که ریسک بیشتری بکنید یا در واقع در معاملات تان جسورتر باشید. در تصویر بالا ریسک ردیف اول شما 6% است و به شما می گوید در هر معامله 0.6% ریسک کن. اما وقتی مثلاً به ردیف 5 میروید سیستم به شما می گوید 34.29% ریسک کن و چون فاکتور 10 است می گوید در هر معامله 3.43% ریسک کن! حال می بینید نقش فاکتور چیست؟ فاکتور یک سوپاپ اطمینان است که همانند بازی مار و پله شما را از مرحله هشت به مرحله اول نفرستد! این سیستم به شما میگوید وقتی سود می کنید جسورتر باشید و وقتی زیان می کنید محاظفه کار تر باشید اگر یک سطح بالا رفتید ریسک بیشتری بکنید و اگر به مرحله قبل و پایین تر بازگشتید ریسک را محدود تر کنید بر مبنای ریسک تعریف شده آن ردیف. ببینید هر تریدری برای معاملات خود در بخش مدیریت سرمایه باید (تاکید می کنم باید) چنین ساختاری را طراحی کند و پایبند باشد به سیستمی که ساخته است. در انتها می خواهم ببینید اگر یک سیستمی داشتیم که نسبت ریسک به ریواردش 1 به 3 بود حتی اگر موقعیت های معاملاتی اش کم بود و دیر به مرحله ده رسدیم چه بازدهی در انتظار ماست. ببینید شکل زیر را دانلود اکسل مدیریت سرمایه ده مرحله ای نویسنده : نیما آزادی

با سقوط قیمت بیت کوین به ۳۵۰۰۰ دلار، ۶۰۰ میلیون دلار قرارداد آتی لیکویید شد

قیمت بیت کوین نسبت به رکورد خود تقریبا ۴۰٪ کاهش یافته است، در عین حال، کاهش شاخص نزدک ۱۰۰ تقریبا ۱۰٪ بوده است.

به گزارش میهن بلاکچین و به نقل از کوین دسک، بازار رمزارز روز جمعه ریزش شدیدی را پشت‌سر گذاشت و بیت کوین نیز در این مدت با ریزش شدیدی مواجه شده است و در زمان نگارش این خبر به قیمت ۳۵٬۶۶۳ دلار خرید و فروش می‌شود.

به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران جهانی در سال جدید علاقه کمتری به ریسک کردن دارند. بنابراین ارتباط بین دارایی‌های احتکاری نظیر رمزارزها و بازار بورس افزایش یافته است. این موضوع به ضررهای گسترده‌ای منجر شده است. قیمت بیت کوین از رکورد ۶۹,۰۰۰ دلاری خود تقریبا ۴۰٪ کا‌هش یافته است. در این بین، شاخص S&P 500 تقریبا ۷٪ و شاخص نزدک ۱۰۰ نیز تقریبا ۱۰٪ کاهش را تجربه کرده‌اند.

کاهش قیمت بیت کوین و ارتباط ۹۰ روزه با شاخص S&P 500

آلتکوین‌ها با توجه به اینکه نسبت به بیت کوین، دارایی پر ریسک‌تری هستند، روز جمعه شاهد کاهش قیمت بیشتری بودند. اتر طی ۲۴ ساعت تقریبا ۱۳٪ و آوالانچ و فانتوم نیز به ترتیب ۱۴ و ۱۶ درصد کاهش قیمت داشته‌اند.

علی‌رغم این کاهش قیمت، بعضی از تحلیلگران هم‌چنان جهش قیمت کوتاه‌مدت را پیش‌بینی کرده‌اند. پانکاج بالانی (Pankaj Balani) مدیرعامل پلتفرم معاملات اوراق مشتقه رمزارز Delta Exchange در این خصوص گفته است:

انتظار داریم که درخواست برای بیت کوین در سطح قیمت ۳۵,۰۰۰ دلار و ۵۰٪ کمتر از رکورد قیمت خود به وجود آید و سپس به سطح قیمت ۴۵,۰۰۰ الی ۵۰,۰۰۰ دلار برسیم. اما چشم‌انداز کلی هم‌چنان مدیریت ریسک و Drawdown نزولی است.

در حال حاضر، اندیکاتورهای تکنیکال، سطح حمایتی منسجم‌تر که می‌تواند از اصلاح بیشتر قیمت جلوگیری کند را روی ۳۰,۰۰۰ دلار نشان می‌دهند.

کیتی استاکتون (Katie Stockton) مدیر شرکت تحقیقاتی Fairlead Strategies گفته است قیمت بسیاری از آلتکوین‌ها به سطح حمایتی تابستان ۲۰۲۱ رسیده است. در نتیجه، حفظ سطح حمایتی برای بیت کوین به شدت مهم است زیرا بیت کوین شرایط قیمت عرصه رمزارز را مشخص می‌کند. استاکتون احتمال ۳۰ الی ۷۰ درصدی از ادامه کاهش قیمت بیت کوین را بیان کرده است.

افزایش لیکویید شدن وضعیت‌های معاملاتی

طبق اطلاعات CoinGecko، کل ارزش بازار رمزارز ۱۱٪ کاهش یافته است و اکنون به ۱.۷۳ تریلیون دلار رسیده است.

کاهش ارزش بازار رمزارز باعث شد که بسیاری از سرمایه‌گذاران در معرض خطر قرار بگیرند. طبق گزارش Coinglass، تقریبا ۶۴۹ میلیون دلار طی ۱۲ ساعت گذشته لیکویید شده است. بیت کوین با ۲۳۴ میلیون دلار در صدر لیکویید شدن وضعیت‌های معاملاتی قرار دارد و اتر و سولانا به ترتیب با ۱۷۳ میلیون دلار و ۱۸.۸ میلیون دلار در رتبه‌های بعدی قرار دارند.

طبق اطلاعات OKLink، حجم لیکویید شدن توکن‌های دیفای به ۳۴.۳ میلیون دلار رسیده که بیشترین مقدار از ماه دسامبر تاکنون بوده است.

ادامه کاهش قیمت بیت کوین

قیمت بیت کوین تقریبا ۴۰٪ کمتر از رکورد ۶۹,۰۰۰ دلاری خود قرار دارد که ریزش شدیدی محسوب می‌شود. ریزش شدید قبلی در ماه جولای بوده است که در آن زمان، قیمت بیت کوین تقریبا با ۵۰٪ کاهش نسبت به رکورد خود به ۲۸,۰۰۰ دلار رسید.

نمودار زیر، ریزش شدید قیمت بیت کوین و ارتباط ۹۰ روزه این رمزارز با شاخص S&P 500 را نشان می‌دهد.

السالوادور ۴۱۰ بیت کوین خرید

نایب بوکله رییس جمهور السالوادور، با انتشار توییتی عنوان کرد که در جریان ریزش بازار، ۴۱۰ BTC دیگر به ارزش ۱۵ میلیون دلار، خریداری کرده است. در این خرید قیمت هر بیت کوین معادل ۳۶٬۵۸۵ دلار محاسبه شده است.

رشد ۴۷ درصدی بیت کوین در جریان جنگ تجاری چین و آمریکا

گری‌اسکیل (Grayscale)، شرکت مدیریت دارایی آمریکایی، مدیریت ریسک و Drawdown در تحقیقی که روز ۱۱ ژوئن (۲۱ خرداد) منتشر کرد، نشان داد که در جریان جنگ تجاری چین و ایالات متحده، بیت کوین نسبت به دارایی‌های مرسوم و رایج عملکرد بسیار بهتری داشته است.

به گزارش کوین‌تلگراف، گری‌اسکیل در به روز رسانی گزارش «تامین پوشش ریسک نقدینگی جهانی با بیت‌ کوین» که اولین بار در سال ۲۰۱۶ تهیه شد، اشاره کرد که در فاصله زمانی ۵ تا ۳۱ ماه می (۱۵ اردیبهشت تا ۱۰ خرداد) بیت کوین ۴۷ درصد افزایش یافته است. پس از بیت کوین، دارایی بعدی که عملکرد خوبی داشت، ین ژاپن با ۲.۱ درصد افزایش بوده است.

علاوه بر این، به دلیل اختلافات تجاری بین چین و ایالات متحده، بسیاری از دارایی‌ها افت سرمایه را تجربه کردند که هنوز نیز ادامه دارد. در این میان شاخص نزدک مرکب، ۸.۷ درصد افت ارزش داشته که آن ‌را به بدترین اجراکننده در سطح سهام‌های جهانی تبدیل کرده است.

گری‌اسکیل همچنین یادآور شد که کاهش ارزش یوان چین، عاملی است که پیش‌تر گفته شد به دلیل عدم اطمینان سرمایه‌گذاران محلی، بازار صعودی بیت کوین در ماه می را سرعت بخشیده است.

متیو بک (Matthew Beck)، مدیر بخش تحقیق و سرمایه‌گذاری این شرکت اظهار داشت:

در حالی که به نظر می‌رسد این افت‌ در مراحل اولیه خود قرار دارد و پیش از این‌که این ریسک به طور کامل بر روی سایر دارایی‌ها تاثیر بگذارد، بیت کوین در حال صعود و جهش است.

یافته‌ها حاکی از روندی است که بر اساس آن، بیت کوین به علت بی‌ثباتی ژئوپلیتیکال در بازه‌های زمانی مختلف سال جاری، افزایش ارزش را تجربه کرده است.

بر اساس گزارشی که پیش‌تر منتشر شد، به نظر می‌رسد رویدادهایی مانند برگزیت (Brexit) نیز تاثیرات مشابهی بر قیمت ارزهای دیجیتال دارند.

با وجود این که هنوز بیت کوین برای پذیرفته شدن به عنوان یک دارایی تامین پوشش بسیار جوان و نوپاست، اما گری‌اسکیل به پتانسیل‌های آینده این ارز دیجیتال اعتقاد دارد.

بک در جمع‌بندی سخنان خود اذعان داشت:

با این که بیت کوین در مراحل ابتدایی چرخه‌ی حیات خود به عنوان یک دارایی قابل سرمایه‌گذاری قرار دارد، ما شواهدی و علائمی را برای حمایت از این نظریه که در بحران نقدینگی جهانی، بیت کوین می‌تواند به عنوان یک تامین پوشش در نظر گرفته شود شناسایی کردیم و یافتیم. در این میان مدارکی نیز وجود دارند که منجر به تنزل ارزش ارزها می‌شوند.

در عین حال، نظریه‌های دیگر نیز به جنبه‌های غیرسیاسی افزایش قیمت بیت کوین در ماه می تکیه می‌کنند، مانند فومو (FOMO) یا ترس از دست دادن سود که سرمایه‌گذاران پس از موج اولیه ماه آوریل تجربه کردند.

Draw Down و انواع آن و فرمول محاسبه آن چیست؟

همه تریدرها DRAW DOWN را تجربه کرده‌اند. اما تریدرهای حرفه‌ای در کنترل آن و محدود نگه داشتن آن مهارت دارند و باید به این نکته توجه داشت؛ شرط بقاء مهمترین اصل در بازار است پس توجه به Draw Down بسیار اهمیت دارد. به کاهش سرمایه از آخرین موجودی به موجودی فعلی Draw Down گویند. البته می توانیم Draw Down بر حسب :

• بالانس حساب Balance Drawdown
• Equity که به آن Equity Drawdown
• نسبت به سرمایه اولیه Absolute

نمایش داد. و فرمول: Draw Down

Draw Down= (Peak Value-Trough Value) / Peak Value

مثال: فرضا معامله گری در حساب 100،000،000 تومان موجودی دارد و در دفعات مختلف به میزان 80،000،000 تومان سهام خریده است. متاسفانه شاخص کل بورس، نزولی شده و معامله گر مجبور به فروش سهام خود در قیمت 50،000،000 با ضرر شده است. میزان Draw Down ایشان؟

Draw Down= (Peak Value-Trough Value) / Peak Value

Draw Down= (80،000،000-50،000،000)/( 80،000،000)= 0.375

Draw Down= 0.375*100=37.5%

معامله گر 37.5% از کل سرمایه خود را از دست داده است.

معمولا در گزارش های مالی پلتفرم های معاملاتی مانند متاتریدر Meta Trader 5 به صورت های زیر نمایش داده می شود:

Balance Drawdown Absolute

میزان ضرر بالانس فعلی نسبت به سرمایه اولیه یا بالانس اولیه حساب. مثلا در تصویر بالا افت یا کاهش سرمایه 6.30 دلار از سرمایه اولیه بوده است که می تواند این مقدار در لحظه شروع کردن اکسپرت یا در موقعیت های دیگر معاملاتی اتفاق بیفتد.

Equity Drawdown Absolute

میزان ضرر سرمایه شناور فعلی نسبت به سرمایه شناور اولیه. مثلا در تصویر بالا افت یا کاهش سرمایه 6.48 دلار از سرمایه اولیه بوده است که می تواند این مقدار در لحظه شروع کردن اکسپرت یا در موقعیت های دیگر معاملاتی اتفاق بیفتد.

Maximum DrawDown

حداکثر مقدار DRAW DOWN عبارتست از بزرگترین درصد کاهش سرمایه در طول مدت ترید. با توجه به اینکه ضرر کردن در معامله جزء لاینفک ‌ترید می‌باشد، شما می‌بایست حداکثر مقدار کاهش سرمایه تان را محدود نگه دارید. شما می‌بایست بصورت روزانه، هفتگی و ماهانه، حساب خود را بررسی نموده و حداکثر مقدار کاهش سرمایه تان را محدود نمایید. استراتژی معاملاتی شما باید بگونه ای باشد که حداکثر میزان DRAW DOWN حساب شما از مقادیر جدول زیر تجاوز ننماید

اگر میزان DRAW DOWN شما از مقادیر جدول فوق تجاوز نمود، شما باید ترید کردن را برای چند روز، چند هفته و یا چند ماه متوقف نموده و تریدهای خود مدیریت ریسک و Drawdown را آنالیز نمایید و استراتژی معاملاتیتان را بهبود ببخشید. معمولا Max Draw Down در چرخش بازار اتفاق می افتد. مثلا چرخش شاخص کل سهام از صعودی به نزولی، فرضا اگر در 5 تا سهم پوزیشن باز داشته باشید و شاخص کل نزولی شده و هر سهم هم 10% از سرمایه شما درگیر بوده و فرضا هر 5 تا سهم با ضرر بسته شوند و شما 8% ضرر کرده باشید پس 40%=8*5 ضرر کرده اید و این شاید در طول چند سال ترید شما بزرگترین ضرر در حساب شما بوده باشد. پس Max Draw Down شما از اولین روز ترید در حساب شما تا آن لحظه 40% است.

چرا می‌بایست DRAW DOWN حساب معاملاتی محدود شود؟

کنترل کردن DRAW DOWN حساب معاملاتی و محدود کردن آن بسیار مهم است. چراکه هرچقدر که میزان DRAW DOWN افزایش پیدا کند، جبران خسارت ناشی از آن و بازگرداندن سرمایه مشکل‌تر می‌گردد. به جدول زیر توجه فرمایید.

تریدرهای حرفه‌ای می‌دانند که جبران کردن سرمایه از دست رفته چقدر کار مشکل و طاقت فرسایی است. همانطور که مشاهده می‌کنید وقتی میزان کاهش سرمایه کم است، جبران آن بسیار راحت‌تر است و هرچقدر که مقدار آن افزایش می‌یابد، جبران آن مشکل و مشکل‌تر می‌گردد. خیلی از ما داستان های زیادی شنیده‌اید که یک تریدر یک حساب 100 دلاری را به یک میلیون دلار افزایش داده است. اما آنچه در این داستان ها ذکر نگردیده، این است که اکثر قریب به اتفاق این معامله گران در نهایت از طریق عدم مدیریت سرمایه، حساب خود مدیریت ریسک و Drawdown را از بین برده‌اند. مدیریت سرمایه نه تنها تجزیه و تحلیل نسبت سودها و ضررهای شما در هر ترید بصورت جداگانه است، بلکه بررسی و تجزیه و تحلیل همه تریدها با هم را نیز شامل می‌شود. خیلی از تریدرها بدون اصول مدیریت ریسک، در کوتاه مدت موفق عمل می‌کنند ولی اگر شما در زمان کوتاهی حساب خود را دو برابر کردید، مطمئن باشید که در زمان کمتر از آن، حساب خود را از بین خواهید برد. عدم پایبندی به اصول مدیریت مدیریت ریسک و Drawdown سرمایه، مطمئناً زودتر از آنچه که فکرش را بکنید، حسابتان را نابود می‌کند.

کاهش نسبی یا کاهش نسبی بر اساس اکویتی Equity Drawdown Relative

کاهش نسبی به بالاترین میزان موجودی شناور (Equity) و پایینترین مقدار آن (اختلاف عددی بالاترین و پایینترین میزان( Equity تقسیم بر بالاترین موجودی شناور گفته می شود.

مثال: فرض کنید موجودی اولیه حساب شما یا بالانس حساب شما 1000 دلار هست

یک پوزیشن باز می‌کنید و به 100 دلار سود می‌رسد. بالاترین موجودی شناور شما (Equity) در صورتیکه هنوز پوزیشن بسته نشده باشد به شکل زیر هست

Equity high = 1000$ + 100$ = 1100$

بعد پوزیشن شما از این سود بر می‌گردد و به 200 دلار ضرر منجر می‌گردد. موجودی شناورپایین (Equity) شما عبارتست از:

Equity low = $ 1000 - $ 200 = $800

کاهش نسبی حساب شما (Relative drawdown) به این شکل محاسبه می‌شود:

Eaquity DrawDown Relative= (Equity high – Equity Low) / (Equity high * 100)

Eaquity DrawDown Relative= (1100-800) / (1100*100) = 27.27%

دقت داشته باشید با این محاسبات حتی اگر پوزیشن شما ضرر ده هم نشود و بعد از رفتن به سود در نقطه ورود بسته شود باز هم کاهش نسبی حساب شما زیاد خواهد بود. برای مشخص شدن این موضوع یک مثال می‌زنم:

فرض کنید با 1000 دلار موجودی اولیه یک پوزیشن باز کردید و به 100 دلار سود رسیدید ولی نبستید و معامله در نقطه ورود و بدون سود و ضرر بسته شد. بر این اساس کاهش نسبی حساب شما به شکل زیر خواهد بود.

Eaquity DrawDown Relative= (Equity high – Equity Low) / (Equity high * 100)

Eaquity DrawDown Relative= (1100 - 1000) (1100 *100) = 9.09%

یعنی حتی اگر شما ضرر هم نکنید ولی پوزیشن شما به سود بنشیند ولی روی صفر بسته شود برای حسابتان کاهش نسبی محاسبه خواهد شد.جالب اینجاست که در صورت رفتن پوزیشن به سود زیاد ولی برگشتن و بستن در ضرر کم هم، کاهش نسبی زیاد خواهد بود.

مثلاً اگر در یک حساب 1000 دلاری با یک پوزیشن حساب تا 5000 دلار سود برود ولی قیمت برگردد و در 200 دلار ضرر که مقدار کمی هست بسته شود حساب شما DROW DOWN زیادی به شکل زیر خواهد داشت:

Equity high = 5000 +1000 = 6000

Equity low = 1000 - 200 = 800

Eaquity DrawDown Relative= (Equity high – Equity Low) / (Equity high * 100)

Eaquity DrawDown Relative= (6000 - 800) (6000 *100) = 86.67%

مفهوم کاهش نسبی بر اساس موجودی یا بالانس Balance Drawdown Relative

کاهش نسبی براساس موجودی فرمولی مشابه دارد ولی بجای در نظر گرفتن میزان افت بر اساس موجودی ماکزیمم شناور این افت براساس میزان موجودی حساب در نظر گرفته می‌شود. فرمول محاسبه‌اش به شکل زیر است:

Balance Relative DrawDown = (Pre trade balance – After trade balance) / (Balance * 100)

در مدیریت ریسک و Drawdown این کاهش نسبی بر حساب بالانس میزان نرخ ماکزیمم موجودی شناور بعنوان ماخذ محاسبه در نظر گرفته نمی‌شود و مبنای محاسباتی افت سرمایه براساس میزان موجودی هست. با یک مثال شبیه مثال بالا توضیح بیشتر خواهیم داد:

اگر موجودی حساب شما 1000 دلار باشد و یک پوزیشن بگیرید که به پوزیشن شما به 100 دلار سود برسد ولی قیمت برگردد و پوزیشن شما در نقطه ورود بسته شود کاهش نسبی حساب شما بر اساس موجودی به شکل زیر خواهد بود:

Balance Relative DrawDown = (Pre trade balance – After trade balance) / (Balance * 100)

Balance Relative DrawDown =(1000-1100) / (1000*100) = 0.001%

مثال اخیر شبیه مثال بالا در محاسبه کاهش نسبی براساس اکوییتی بود ولی این بار بجای 9.09 درصد اینبار افت سرمایه تقریبا صفر محاسبه می‌شود.

نتیجه گیری

فرمول‌های بالا حاوی دو پیام بسیار مهم است :

الف: اهمیت نقطه خروج از معامله: یعنی اینکه تا کی در یک پوزیشن باقی بمانیم و به بیان ساده‌تر چگونه حد سودمان را مدیریت ریسک و Drawdown انتخاب کنیم که بیشترین سود را داشته باشیم؟

این مطلب را با ذکر یک مثال روشن‌تر می‌کنیم : فرض کنید که به قصد کسب درآمد به ماهیگیری رفته‌اید. شانس با شما یار بوده و کلی ماهی صید کرده‌اید اما به دلیل اینکه نتوانسته‌اید صیدهایتان را حفظ کنید خیلی از این ماهی‌ها به دریا بر می‌گردند. به رغم اینکه در نهایت چند ماهی برایتان باقی مانده است ولی اگر با یک ماهیگیر مشورت کنید به شما می‌گوید شما با این نوع ماهیگیری به هیچ جا مدیریت ریسک و Drawdown نمی‌رسید .

ب: در معامله چیزی به اسم اینکه از سود ضرر کردم وجود ندارد. هر پولی که از طریق معامله بدست می‌آورید سرمایه شماست و هیچ فرقی با باقی پولهایتان ندارد و می‌بایست با همان وسواس از آن مراقبت کنید.