تحلیل فاندامنتال بازار سهام
تحلیل بنیادی بورس
تحلیل بنیادین به تحلیلی گفته می شود که شامل تحلیل گزارش‌ها مالی و سلامت مالی شرکت، مدیریت و امتیازات رقابتی، رقبا و بازارهای مربوطه است.
وقتی این تحلیل در بازارهای فیوچر و فارکس به کار می‌رود، تمرکز اصلی بر شرایط اقتصادی، نرخ بهره، تولید، سودآوری و مدیریت است.
تحلیل پایین به بالا و تحلیل بالا به پایین
وقتی سهام، قراردادهای آتی یا ارز مورد تحلیل بنیادین قرار میگیرد دو رویکرد اساسی وجود دارد: تحلیل پایین به بالا و تحلیل بالا به پایین. این عبارات جهت تمیز دادن چنین تحلیل هایی از سایر تحلیل‌های سرمایه‌گذاری نظیر تحلیل‌های کمی و تکنیکی است.
اهداف تحلیل بنیادین
تحلیل بنیادین بر اساس اطلاعات و داده‌های گذشته و فعلی با هدف پیش بینی مالی انجام می‌پذیرد. اهداف متعددی برای این تحلیل وجود دارد.
۱- تعیین ارزش سهام شرکت و پیش بینی تغییرات آتی قیمت [توضیح: در ادبیات مالی بین ارزش و قیمت تفاوت وجود دارد.]
۲- برآورد عملکرد تجاری
۳- ارزیابی مدیریت و اتخاذ تصمیمات داخلی جهت محاسبه ریسک اعتباری
در تحلیل بنیادین اساس پیش بینی بر مبنای وقایع و رخدادهای واقعی پایه‌گذاری شده‌است. معامله گر با تحلیل اتفاقات و اخبار دنیای واقعی و بر اساس دانش و استراتژی خود، به پیش بینی بازار می‌پردازد.
تفاوت تحلیل بنیادین و تکنیکال
استراتژی روش محاسبه نقاط ورود به بازار و خروج از آن است. پایه نظر تحلیل گران بنیادی این است که تمام تغییرات در قیمتها حتماً یک علت اقتصادی بنیادی دارد. این نوع از تحلیل نسبت به تحلیل تکنیکال بسیار زمانگیرتر است و معمولاً همراه با جمع‌آوری اطلاعات از منابع مختلف ممکن می‌گردد.
18 خرداد 1401
رشد 37 درصدی درامد فروش در فولاد
، گروه شرکت های فولاد مبارکه اصفهان اکنون مواد اولیه بیش از 3 هزار کارخانه و کارگاه تولیدی کشور در صنایع لوله و پروفیل، نفت، گاز و پتروشیمی، خودرو، موتورهای الکتریکی، لوازم خانگی، فلزات سبک و سنگین، ساختمانی، غذایی، کشتی سازی، و . را تامین می نماید.
17 خرداد 1401
رشد 13 درصدی سود خالص همراه اول
شرکت ارتباطات سیار ایران در یکسال مالی 1400نسبت یکسال مالی 1399، سود خالص خود را با رشدی حدود 13 درصد از 43 هزار میلیارد و 347 میلیون و 748 هزار ریال به 49 هزار میلیارد و 51 میلیون و 605 هزار ریال رساند.
10 خرداد 1401
تحلیل بنیادی ومهان؛ «ومهان» از شاخص کل پیشی گرفت
گروه توسعه مالی مهرآیندگان در دی‌ماه 1391 به عنوان بخش اجرایی شرکت سرمایه گذاری اهداف در حوزه سرمایه‌گذاری‌های بورسی فعالیت خود را آغاز نمود. این شرکت در تاریخ 1398/09/05 در فهرست فرابورس ایران درج و در تاریخ 1398/12/11 عرضه اولیه عمومی گردید. سرمایه‌ی شرکت در حال حاضر مبلغ 3 هزار میلیارد تومان است. آخرین افزایش سرمایه‌ی شرکت در آبان 1400 تصویب و به ثبت رسید.
09 خرداد 1401
محاسبه ارزش ذاتی شرکت هلدینگ خلیج فارس
شرکت بازرسی فنی بازرگانی پتروشیمی (سهامی خاص) در اسفند ماه 1370 در اداره ثبت شرکت‌ها و مالکیت صنعتی تهران به ثبت رسیده است. در مهر ماه سال 1372 نام شرکت به بازرسان فنی ایران، در آذر سال 1383 به پتروشیمی خلیج فارس و در اسفند ماه سال 1389 به صنایع پتروشیمی خلیج فارس و نوع آن به سهامی عام تغییر یافت.
07 خرداد 1401
خبر خوش به سهامداران بانک صادرات/استمرار تراز مثبت بانک صادرات
سهامداران بانک صادرات از این پس با استمرار تراز مثبت این بانک همراه خواهند بود.
01 خرداد 1401
بررسی حساسیت سود “کچاد” به تغییرات نرخ دلار
شرکت معدنی و صنعتی چادرملو در خردادماه سال ۱۳۷۱ معادل با ژوئن ۱۹۹۲ میلادی تأسیس شده‌است. این شرکت یکی از بزرگترین تولیدکننده سنگ‌آهن در ایران است که با بهره‌برداری از واحدهای فولادی خود توانسته زنجیره تولید فولاد را از استخراج سنگ‌آهن تا نورد محصولات پایانی فولاد تکمیل کند.
31 اردیبهشت 1401
ارزش گذاری فعالیت عملیاتی شرکت فولاد مبارکه
شرکت فولاد مبارکه اصفهان که اکنون یکی از بزرگترین واحدهای صنعتی جمهوری اسلامی ایران است، در زمینی به مساحت 35 کیلومتر مربع در نزدیکی شهرستان مبارکه و در 75 کیلومتری جنوب غربی شهر اصفهان واقع شده است. شرکت در سال 1369 به صورت شرکت سهامی و درسال 1372 به بهره برداری رسیده و در سال 1385 در بورس اوراق بهادار پذیرفته شده است.
31 اردیبهشت 1401
پتانسیل های سیمان شرق در سال 1401
از جمله پتانسیل های موجود در شرکت سیمان شرق در سال 1401 را می توان به عرضه یکی از زیر مجموعه ها یعنی شرکت سیمان سفید شرق در بازار سرمایه اشاره کرد که می تواند سود شرکت را در سال جاری افزایش دهد.
24 اردیبهشت 1401
پلی اتیلن، کم رونق در ایران
پلی پروپیلن یکی از پرمصرف ترین و اساسی ترین پلیمرهای مورد استفاده در دنیا و بزرگ ترین مصرف کننده پروپیلن است. پلی پروپیلن یک پلیمر گرما نرم است که کاربردهایی شامل فیلم و ورق، قالب گیری دمشی، قال گیری تزریقی، بسته بندی غذایی، نساجی، تجهیزات آزمایشگاهی و پزشکی، لوله، کاربردهای صنعتی و ساختمانی و ساخت اجزا خودرو را دارد.
19 اردیبهشت 1401
همراهی با سهامداران در همراه اول
طرح های توسعه همراه اول برای سال 1401 عبارتند از: ارائه سرویس های جدید دیتا و اینترنت، توسعه شبکه های موبایل باند پهن، حفظ درآمدهای موجود و ایجاد فرصت های درآمدی جدید می باشد که به طبع راه اندازی این طرح که هزینه ای معادل با 244 هزار میلیارد و 789 میلیون و 220 هزار ریال برای آن پیش بینی شده است.
11 اردیبهشت 1401
صنایع پیشران بورس با مدد بازارهای جهانی کدامند؟
بازارهای جهانی با توجه به تحولات موجود در عرصه بین الملل، هفته پیش رو را با ریزش آغاز کرد. بعد از سیاست های انبساطی دولت ها در مواجه با بحران کرونا، بسیاری از کامودیتی ها سقف های قیمتی را تجربه کردند. بعد از افزایش تورم در کشور ها و فروکش کردن موج کرونا، صحبت هایی پیرامون سیاست ها انقباضی به گوش رسید که افزایش دو مرحله ای نرخ بهره توسط فدرال رزرو بخشی از این اقدامات بود.
23 فروردین 1401
تعیین محدوده حمایتی نماد «فملی»
کارشناس بازار سرمایه گفتند: نماد فملی که پس از شکست خط ترند نزولی، توان عبور از محدوه مقاومتی 7 هزار و 880 ریال را نداشت؛ هم اکنون در حوالی 7 هزار و 600 ریال قرار دارد.
15 فروردین 1401
پیشرفت شکام در فروش استامینوفن
میزان فروش محصول استامینوفن شرکت صنایع شیمیایی کیمیاگران امروز در 12ماهه سال 1399 تنها 1 دهم تن بوده است در حالیکه در 12 ماهه سال 1400 این شرکت توانسته 146 تن استامینوفن به فروش رساند.
16 اسفند 1400
روند رو به رشد رتاپ در سال جاری نسبت به سال گذشته
درآمدی که این شرکت در طول یک دوره یکماهه منتهی به دی سال جاری کسب نموده است معادل با 2 هزار میلیارد و 709 میلیون و 755 هزار ریال می باشد که در دوره یکماهه منتهی به بهمن با رشدی معادل 8 درصد به 2 هزار میلیارد و 931 میلیون و 746 هزار ریال دست می یابد.
16 اسفند 1400
افزایش خالص ارزش دارایی نماد ومدیر در سال جدید
در 12 ماهه سال جاری شرکت گروه مدیریت ارزش سرمایه صندوق بازنشستگی کشوری از بابت تفاوتی که بین بهای تمام شده و ارزش بازار سهام های بورسی خود ایجاد نموده است ارزش افزوده ای معادل با 33 هزار میلیارد و 477 میلیون و 564 هزار ریال کسب نموده است.
14 اسفند 1400
کمانی بر سر شرکت های غیربورسی
در صورت های مالی 9 ماهه منتشر شده منتهی به آذر سال 1400 که اولین دوره 9 ماهه فعالیت صندوق کمان کاریزما می باشد، سود انباشته با سود خالص صندوق یکسان و برابر با 44 میلیارد و 719 میلیون ریال است.
10 اسفند 1400
چگونه حق تقدم مناسب را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنیم؟
اکتورهای قابل توجه برای انتخاب حق تقدم های مناسب برای سرمایه گذاری، شامل برخورداری شرکت ها از وضعیت بنیادی مناسب و فاصله قیمتی بیشتر بین حق تقدم با خود سهم، است.
09 اسفند 1400
رشد 149 درصدی حق بیمه صادره “ودی” در بهمن
در آخرین گزارش فعالیت ماهانه این شرکت منتهی به 30 بهمن سال جاری، کل حق بیمه صادره در نماد "ودی" 9 هزار میلیارد و 648 میلیون و 338 هزار ریال بوده که نسبت به ماه گذشته با رشدی معادل 149 درصد همراه بوده است.
09 اسفند 1400
رشد 794 درصدی خالص ارزش دارایی های نماد کارا تنها در 3 ماه
رشد ارزش خالص دارایی های صندوق سرمایه گذاری نوع دوم کارا از 13 آذر ماه سال جاری آغاز شد به طوری که ظرف سه ماه در 28 دی ماه با رشد حدود 794 درصدی به مبلغ 8 هزار میلیارد و 490 میلیون و 798 هزار ریال رسید.
02 اسفند 1400
سرمایه گذاری در سهام سایپا به شرط ضرر یا سود
شركت سايپا در سال 1344 با سرمايه اوليه 160 ميليون ريال به نام "شركت ايراني توليد اتومبيل سيتروئن ايران" تأسيس گرديد. در تاريخ 15 اسفند ماه 1345 با شماره 11331 در اداره ثبت شركتها و مالکيت صنعتي تهران ثبت و در اواخر سال 1347 با شماره پروانه 32109 به مرحله بهره‌برداري رسيد.
30 بهمن 1400
حاشیه سود خالص 51درصدی نماد فولاد در 9 ماهه نخست سال جاری
حاشیه سود خالص شرکت فولاد مبارکه اصفهان در 9 ماهه نخست سال جاری 51 درصد بوده است.
30 بهمن 1400
سود بیش از 3 هزار میلیاردی در دوره 12 ماهه منتهی به 30 آذر 1400 در نماد ومدیر
در دوره 12 ماهه منتهی به آذر 1400، گروه مدیریت ارزش سرمایه صندوق بازنشستگی کشوری بابت تفاوت ارزش بهای تمام شده و ارزش روز شرکت های سرمایه گذاری کرده، سودی معادل 33 هزار میلیارد و 483 میلیون و 308 هزار ریال کسب نموده است.
24 بهمن 1400
رشد 86 درصدی سود خالص نماد کگل در 9 ماهه سال جاری
سود خالص سال جاری نماد کگل نسبت به 9 ماهه سال گذشته، 86 درصد رشد داشته است.
24 بهمن 1400
فرصت سرمایه گذاری در نماد همراه
قیمت سهام شرکت ارتباطات سیار ایران در بازار از ارزش ذاتی خود بسیار کمتر بوده و چه بسا که تمایل سهم ها به رسیدن به ارزش ذاتی خود بسیار بالاست.
24 بهمن 1400
ارزش‌گذاری سهام چکاپا در بورس
بر اساس گزارش تهیه شده از سوی شرکت سرمایه گذاری اهتمام ایرانیان، این شرکت در ارزش گذاری سهام چکاپا سه سناریو برای سود هر سهم این شرکت برای سال مالی 1401 در نظر گرفته است.
تحلیل فاندامنتال چیست؟
یکی از مهارت‌هایی که هر معامله‌گر برای فعالیت در بازارهای مالی باید یاد بگیرید، تحلیل فاندامنتال است. در ادامه با ما همراه باشید تا درباره تحلیل فاندامنتال، کاربرد آن و تفاوتش با تحلیل تکنیکال بیشتر بدانید.
تعریف تحلیل فاندامنتال و کاربردهای آن
واژه فاندامنتال در اینجا به معنی بنیادین است و تحلیل فاندامنتال همانطور که از اسمش پیداست یعنی بررسی عواملی که به طور بنیادی بر قیمت آنچه که شما خرید و فروش یا به اصطلاح‌ترید می‌کنید، اثر می‌گذارند.
در حقیقت بسیاری از عوامل سیاسی و اقتصادی، مسائلی هستند که انتظارات معامله‌گران بازار را تغییر می‌دهند که این امر موجب عدم تعادل بین عرضه و تقاضا و در نتیجه تغییر قیمتها می‌شود. به عبارتی عرضه و تقاضا مهمترین عناصر یک تحلیل فاندامنتال هستند.
معامله‌گران از روش تحلیل فاندامنتال برای اهداف مختلفی در بازارهای مالی استفاده می‌کنند. از جمله:
- برآورد عملکرد تجاری شرکت‌ها
- تعیین ارزش سهام شرکت و پیش بینی تغییرات آتی قیمت
- ارزیابی مدیریت و اتخاذ تصمیمات داخلی جهت محاسبه ریسک اعتباری
تحلیل فاندامنتال چه مزایایی دارد؟
ازجمله مزایای تحلیل بنیادی می‌توان به این مورد اشاره کرد که این تحلیل‌ها به منظور سرمایه گذاری بلند مدت بر روندهای بسیار بلند مدت به خوبی عمل می‌کند. برخی سرمایه گذاران که صنایع و شرکتهای مناسبی را انتخاب می‌کنند می‌توانند با تشخیص و پیش بینی روندهای بلند مدت مصرفی اقتصادی، با استفاده از تحلیل بنیادی سود بدست آورند.
تحلیل بنیادی مناسب همچنین می‌تواند به تشخیص درست شرکتهای نشانگر ارزش خود کمک کند. از دیگر مزایای تحلیل تجاری، افزایش فهم جامعه درمورد تجارت است. در این تحلیل، سرمایه گذار پس از تحلیل و تحقیق با عوامل کلیدی سودرسان و درآمدزا که در یک شرکت مخفی است آشنا می‌شود.
تمام روش‌هایی که در تحلیل بنیادی استفاده می‌شود براساس داده‌های مالی صورت میگیرد، به همین دلیل تعصب شخص در آن دخیل نیست.
ارزش دارایی به صورت سیستماتیک محاسبه می‌شود و ارزش بطور دقیق مشخص می‌شود و درنتیجه، برای خرید یا فروش، تصمیمات دقیق‌تری ارائه می‌شود. حسابداری دقیق و تحلیل صورتهای مالی کمک می‌کند اندازه گیری همه چیز در تحلیل بنیادی بهتر انجام شود.
تحلیل فاندامنتال چه معایبی دارد؟
در تحلیل بنیادی می‌توانید خطای بازار را بشناسید و سهامی را شناسایی کنید که پایین‌تر از ارزش ذاتی درحال معامله است اما یکی از معایب این تحلیل این است که هیچ شاخصی در آن وجود ندارد. به عبارتی در تحلیل بنیادی هیچ شاخصی وجود ندارد که به کمک آن بتوان زمان حرکت سهم به سمت ارزش ذاتی را تشخیص داد.
عیب دیگر تحلیل بنیادی این است که نیازمند تحقیق و مطالعه بسیاری است و انجام این تحلیل زمان بر است. همچنین انجام تحلیل بنیادی در برخی تحلیل‌ها مانند صنعت و ارزش گذاری صنعت می‌تواند پیچیده باشد و نیازمند صرف کار و زمان زیادی است.
علاوه بر موارد فوق، عواملی ممکن است در این تحلیل مشکلاتی را سبب شود. عواملی مانند تغییرات سیاسی، رکودهای غیرمنتظره اقتصادی یا تغییر قانون گذاری می‌تواند باعث ایجاد مشکل در تحلیل بنیادی شود.
روش کار تحلیل فاندامنتال
معامله‌گران به کمک روش تحلیل فاندامنتال در تلاش هستند تا عوامل عدم تعادل قیمتها را در معاملات برای رسیدن قیمت به نقطه تعادل (و متعاقباً کسب سود) بشناسند.
در این روش معامله‌گر با تحلیل اتفاقات و اخبار دنیای واقعی و بر اساس دانش و استراتژی خود، به پیشبینی بازار می‌پردازد. استراتژی همان روش محاسبه نقاط ورود به بازار و خروج از آن است. به بیان ساده‌تر تحلیلگران فاندامنتال می‌گویند تمام تغییرات در قیمتها حتماً یک علت اقتصادی بنیادی دارد.
به عبارتی دیگر تحلیل‌گرهای فاندامنتال به دنبال چراها و علت‌ها هستند و برای این کار مجموعه‌ای از اطلاعات را برای تحلیل و بررسی بازار گردآوری می‌کنند.
اما سختی کار در روش تحلیل فاندامنتال در این است که بازارهای ارز، کالاها و سهام شرکت‌ها موضوعات معاملاتی کاملاً متفاوتی دارند که نمی‌توان عوامل بنیادی یا همان فاندامنتال مؤثر بر قیمت آنها را به سادگی و با یک روش بررسی نمود. مثلاً فلزات قیمتی و به خصوص طلا دارای ماهیتی دوگانه هستند که به سادگی امکان بررسی و یا پیشبینی آن وجود ندارد.
برای درک بهتر موضوع بیایید این مثال را بررسی کنیم که یک تحلیلگر فاندامنتال وضعیت بازار طلا و آهن را چگونه می‌بینید؟
بخوانید: پنج مهارت اصلی معامله گر
یک مثال؛ مقایسه تحلیل فاندامنتال برای طلا و آهن!
فرض کنید قیمت یک کیلوگرم طلا امروز حدود 40 هزار دلار و یک کیلوگرم آهن کمتر از یک دلار است. مشخص است که هزینه حمل طلا حتی با هواپیما به نسبت ارزش محموله از هزینه حمل آهن حتی با کشتی (که ارزان‌ترین وسیله حمل کالاست) بسیارکمتر است. به همین دلیل هزینه حمل و نقل در مورد طلا قابل چشم‌پوشی و در مورد آهن بسیار قابل‌توجه است.
در نتیجه اگر در دو نقطه از جهان قیمت طلا اختلاف داشته باشد، می‌توان به سرعت از جایی که ارزان‌تر است خرید و در نقطه‌ای که گران‌تر است، فروخت.
نتیجه این است که قیمت طلا در همه نقاط جهان (صرف‌نظر از هزینه‌ها و محدودیت‌های گمرکی در بعضی کشورها) تقریباً یکسان است. این مطلب نه فقط در خرید و فروش فیزیکی طلا صحت دارد؛ بلکه در قیمت آن در بازارهای مالی جهان که امروز از طریق اینترنت و پلتفرم‌های آنلاین تریدینگ قابل دسترسی هستند نیز، دیده می‌شود.
مثلاً اگر اختلاف قیمت پیشنهادی برای خرید و فروش و قیمت معاملات انجام شده در بورس دوبی و بورس شیکاگو که از مهم-ترین بورس‌های طلا در جهان هستند را در سه سال گذشته بررسی کنید، متوجه می‌شوید که تاکنون اختلافی بیش از یک تیک (10 سنت) آن هم برای مدت چند ثانیه دیده نشده است.
اما این موضوع در مورد آهن صورت مسئله به طور‌کلی متفاوت است. هزینه حمل آهن مثلاً از آمریکا به دوبی آن قدر به نسبت ارزش محموله بالاست که این کار از نظر تجاری هرگز نمی‌تواند سود داشته باشد.
به همین دلیل قیمت آهن در آمریکا و قیمت آن در دوبی می‌توانند اختلاف قابل توجهی داشته باشند. حتی ترند قیمت هم می-تواند جهت‌های متفاوت داشته باشند. یعنی مثلاً به علت افت بازار ساخت‌وساز ساختمان و قیمت املاک در آمریکا قیمت آهن رو به نزول باشد؛ در حالی که در همین زمان به علت رونق شدید ساخت‌وساز بنا و فروش بالای املاک در دوبی قیمت آهن در دوبی هر روز افزایش یابد. این یک مثال واقعی بود که در سال 2008 میلادی مشاهده شد.
از طرفی در مورد آهن قیمت کاملاً منطقه‌ای است. مثلاً قیمت آهن در بندرعباس و آبادان با قیمت آن در دوبی و کویت (شهرهای ساحل خلیج فارس) با اختلاف کمی، عملاً یکی است. زیرا هزینه حمل آهن بین این شهرها (با کشتی) زیاد قابل‌توجه نیست.
این در حالی است که این قیمت و حتی گاهی‌ترند قیمت آهن بین بندرعباس و بندرانزلی می‌تواند متفاوت باشد. از سوی دیگر قیمت همین استاندارد و فرم آهن (مثلاً میلگرد ساختمانی با یک شماره استاندارد) در بندرانزلی رابطه بسیار نزدیکی با قیمتش در بندرآستراخان روسیه یا بندر شوچنکو در قزاقستان (شهرهای ساحل دریای خزر) دارد.
این دو کالا البته همانطور که ذکر شد مواردی هستند که بسیار باهم متفاوتند و جهت توضیح مطلب به شکل روشن‌تر مطرح شدند. عملاً سایر کالاها هم همین حالت را دارند؛ ولی نه با چنین اختلاف چشمگیری.
به هر حال منطقه‌ای و جهانی بودن قیمت کالاها درجات بسیار متفاوتی دارد که اثر آن بر تحلیل فاندامنتال آن کالاها باید بررسی شوند. مثلاً تحلیل فاندامنتال بازار سهام در مورد مس یا نیکل قیمت از نظر جهانی‌بودن بسیار شبیه به طلا است؛ ولی در مورد شکر یا برنج منطقه‌ای‌تر هستند.
عوامل مؤثر بر تحلیل فاندامنتال
عرضه و تقاضا عوامل اصلی تعیین‌کننده در تحلیل فاندامنتال قیمت کالاها است. علاوه بر مسئله جهانی‌بودن و یا منطقه‌ای بودن قیمت کالاها، باید به هرگونه اخباری که به نحوی بر عرضه و تقاضای کالای مورد نظرتان تأثیر دارد، توجه کنید.
مثلاً اعتصاب طولانی مدت کارگران معادن مس در شیلی (که بزرگترین صادرکننده مس در دنیاست) و یا بالارفتن تعداد املاک معامله شده در آمریکا (که بزرگترین بازار جهان است) به ترتیب عرضه این فلز را کم و مصرف آن را بالا می‌برد و مسلماً از نظر تحلیل فاندامنتال قیمت آن افزایش پیدا می‌کند.
بخوانید: چگونه در بورس موفق شویم؟
شرکت‌هایی که کار آنها تحلیل فاندامنتال است
شرکتهای زیادی وجود دارند که به طور تخصصی دز زمینه گردآوری اطلاعاتی که بر تحلیل فاندامنتال یک موضوع و یا مجموعه‌ای از موضوعات، که معمولاً با هم ارتباط نزدیک دارند کار می‌کنند.
این شرکت‌ها پس از یافتن منابع و گردآوری این اطلاعات توسط تیم‌های خود، اطلاعات گردآوری شده را بررسی و تحلیل می-کنند و درباره تأثیر این مجموعه اطلاعات بر قیمت محصولات یا خدمات مورد مطالعه نظر می‌دهند و معمولاً آن را به صورت یک گزارش به افراد و شرکتهای متقاضی می‌فروشند.
اغلب این شرکت‌ها به صورت یک آبونمان ماهانه از مشتریان خود کسب درآمد می‌کنند. چنین مبالغی برای یک بانک، صندوق سرمایه‌گذاری و یا یک شرکت درگیر با معاملات مربوطه با مبالغ بالا (چه به صورت تجارت مالی و چه به صورت فیزیکی آن) بسیار ناچیز است.
ولی حتی تریدرهایی با سرمایه‌های متوسط نیز اغلب از مشتریان چنین شرکت‌هایی هستند، چون به جای صرف وقت روی جمع-آوری اطلاعات و تحلیل فاندامنتال، می‌توانند آن را به صورت آماده و تحلیل شده دریافت کرده و وقت و تمرکز فکری خود را روی کار اصلی خودشان یعنی ترید متمرکز کنند و به این ترتیب در کارشان موفق‌تر باشند.
بخوانید: تحلیل تکنیکال چیست؟
مقایسه تحلیل فاندامنتال با تحلیل تکنیکال
تفاوت اصلی تحلیل فاندامنتال با تحلیل تکنیکال در نوع نگرش این روش‌ها به نوسانات قیمتها و تفسیر بازار است. به همین منظور می‌توانیم به سه تفاوت عمده برای این دو تحلیل اشاره کنیم:
اساس کار تحلیل تکنیکال بر پیشبینی قیمت سهم در آینده با توجه به قیمت‌های آن در گذشته است. در حالی که تحلیل فاندامنتال بر اساس پیشبینی بر مبنای وقایع و رخدادهای واقعی است.
نتایج تحلیل تکنیکال بیشتر کاربرد کوتاه‌مدت دارند. اما تحلیل فاندامنتال معمولاً برای مدت زمان طولانی‌تر به کار می‌رود و جامع‌تر و کامل‌تر است.
تحلیل تکنیکال معلول‌گرا و تحلیل فاندامنتال علت‌گرا هستند. به عبارت دیگر مبنای تحلیل روند قیمت و حجم معاملات است و دلایل تغییر قیمت را نادیده میگیرد. در حالی که تحلیل فاندامنتال همه عواملی که منجر به تغییر عرضه و تقاضا می‌شوند را مورد مطالعه قرار می‌دهد تا ارزش جاری و آینده ارزها در برابر یکدیگر بدست آید.
آموزش تحلیل فاندامنتال را از کجا شروع کنیم؟
محتوای بسته آموزش غیرحضوری تحلیل فاندامنتال مقدماتی را تماشا کنید تا بتوانید بهترین بازارها و سهام‌ها را از نظر شاخص‌های فاندامنتال یافته و در آنها سرمایه‌گذاری کنید:
تحلیل فاندامنتال بورس چیست
چرا باید از تحلیل فاندامنتال استفاده کنیم؟ - تحلیل فاندامنتال روشی برای بیان ارزش ذاتی اوراق بهادار با بررسی عوامل اقتصادی و مالی مرتبط با آن است. در این آموزش، به طور کامل با این تحلیل آشنا می‌شویم.
برای یادگیری بورس راه های مختلفی را برای شما در نظر گرفته ایم - آموزش تحلیل بنیادی دیدگاهی تخصصی برای بررسی دقیق بازار و شرکت ها به شما می‌دهد. برای آشنایی با تحلیل بنیادی (تحلیل فاندامنتال) کلیک کنید.
مفهوم ارزش ذاتی (NAV) در تحلیل فاندامنتال - تحلیل بنیادی از روش های تحلیلی بسیار کارآمد در بازار سرمایه است. با خواندن این مقاله پاسخ تمام پرسش های خود را در زمینه این تحلیل خواهید یافت.
تحلیل بنیادی یا فاندامنتال (Fundamental Analysis) چیست و چه تفاوت هایی با تحلیل تکنیکال در بازارهای مختلف مالی دارد.
شاخص های مورد استفاده در فاندامنتال - فاندامنتال چیست؟ ابزار سنجش ارزش ذاتی سهام شرکت های بورسی | تحلیل فاندامنتال کمک می کند تا قدرت و سود دهی سهام ها را متوجه شویم | هر چیزی که باید در مورد فاندامنتال بدانید.
روش کار تحلیل فاندامنتال - تحلیل فاندامنتال مهارتی است که هر معامله گر برای حضور در بازارهای مالی باید فرابگیرد. در این مقاله درباره این مهارت و کاربردهای آن صحبت کرده ایم.
اصول اساسی تحلیل بنیادی - آموزش تحلیل بنیادی به زبان ساده (Fundamental Analysis) یکی از کاربردی ترین تحلیل ها در بازار بورس می باشد. برای آموزش گام به گام تحلیل بنیادی یا فاندامنتال با ما همراه باشید.
فعال سازی اکانت کاربری - کامل ترین دوره آموزش فارکس و بورس، شامل تحلیل تکنیکال و فاندامنتال سهام و ارز، با مدرک معتبر از انگلستان
راهبری دیدگاه‌ها - تحلیل فاندامنتال روش تجزیه و تحلیل از بالا به پایین است که سعی می کند از طریق ارزیابی ارزش یک دارایی با توجه به عوامل اقتصادی و اجتماعی مؤثر.
مفهوم ارزش ذاتی (Intrinsic Value) در تحلیل بنیادی - تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال چیست؟ تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال یک روش اندازه گیری ارزش ذاتی اوراق بهادار با بررسی فاکتورهای مهم مالی و اقتصادی .
تحلیل بنیادی چیست؟ - آموزش تحلیل بنیادی یا فاندامنتال به شما کمک می‌کند که بر اساس سوابق سهم و بررسی عملکرد آن اقدام به خرید یا فروش آن سهم کنید که می‌توانید این اصول را در مکتب‌خونه یاد بگیرید.
چرا باید تحلیل بنیادی را فرا بگیریم؟ - تحلیل بنیادی روشی برای تحلیل بازار بورس است. معامله گران با استفاده از تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی سهام و بازار سرمایه، تصمیم به خرید یا فروش می کنند.
تحلیل بنیادی با چه روش‌هایی انجام میگیرد؟ - تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال fundamental analysis اهداف آن، استفاده در سرمایه‌گذاری، چگونگی تجزیه و تحلیل سهام و. را در «رده» بخوانید
تحلیل تکنیکال چیست؟ - تحلیل گران از دو تحلیل فاندامنتال بازار سهام روش تکنیکال و فاندامنتال برای تحلیل روند بازار استفاده می کنند
فاندامنتال در بورس چیست؟ - تحلیل در بازارهای مالی از اهمیت بسیار زیادی برخوردار است. شخصی که بدون تحلیل وارد این بازارها شود حتما دچار خسارت و ضرر خواهد شد. اما کدام تحلیل بهتر است؟ آیا تحلیل فاندامنتال از تحلیل تکنیکال بهتر است؟
تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی چیست؟ سرمایه‌گذارانی که قصد دارند مستقیماً نسبت به خرید یا فروش سهام شرکت‌ها اقدام کنند، باید قبل از انتخاب سهام یک شرکت وضعیت آن شرکت را به‌دقت و به‌صورت جامع، موردبررسی و تحلیل قرار دهند. بنابراین، یک سرمایه‌گذار موفق باید قدرت تحلیل بالایی داشته باشد.
در این قسمت مطالب و آموزش های تحلیل بنیادی قرار میگیرد این تحلیل بنیادی شامل فیلم عکس ویدیو فایل صوتی هست . امیدواریم از آموزش تحلیل بنیادی استفاده ببرید.
تحلیل یکی از مهمترین بخش های بازار سرمایه است که به وسیله آن می توان سهام یک شرکت را ارزیابی کرده و ارزنده بودن آن را تشخیص داد. در بازار سرمایه از دو روش تحلیلی برای ارزیابی سهام شرکت ها استفاده می شود که این دو روش شامل تحلیل فاندامنتال(بنیادی) و تکنیکال است.
چرا تحلیل بنیادی؟ - تحلیل بنیادی یکی از روش‌های ارزیابی اوراق بهادار است. در این روش با در نظر داشتن تمامی عوامل موثر در اقتصاد و عوامل کمی و کیفی، ارزش ذاتی محاسبه و اندازه‌گیری
تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال چیست؟
تحلیل یکی از مهمترین بخش های بازار سرمایه است که به وسیله آن می توان سهام یک شرکت را ارزیابی کرده و ارزنده بودن آن را تشخیص داد. در بازار سرمایه از دو روش تحلیلی برای ارزیابی سهام شرکت ها استفاده می شود که این دو روش شامل تحلیل فاندامنتال(بنیادی) و تکنیکال است.
به گزارش پایگاه خبری بااقتصاد، تحلیل جزئی از بازار سرمایه است، نمی توان وارد بازار سرمایه شد و از تحلیل استفاده نکرد، زیرا تحلیل به سرمایه گذار دید بهتری برای خرید یا فروش سهام و ارزنده بودن آن می دهد. در بازار سرمایه برای ارزیابی سهام و شرکت ها دو روش تحلیل وجود دارد که هر کدام می تواند به صورت فردی یا مکمل دیگری باشد. تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال(بنیادی) روش‌هایی هستند که از آنها در جهت تحلیل سهام استفاده می‌کنند.
تحلیل فاندامنتال و ابزارهای آن
تحلیل فاندامنتال که با عنوان تحلیل بنیادی هم نام برده می شود روشی است که از طریق آن می‌توان داده های مالی، اطلاعات شرکت، دارایی ها و بدهی، شرایط اقتصادی و سیاسی تاثیر گذار بر سهم و ارزش ذاتی سهام یک شرکت را تعیین کرده و ارزنده بودن سهام را نسبت به قیمتی که در بازار خرید و فروش می شود مشخص کرد.
تحلیلگران بنیادی با استفاده از ابزارهای خود ارزش ذاتی و واقعی یک شرکت را بدست آورده و بر اساس تفاوتی که میان ارزش ذاتی و واقعی سهم آن با قیمتی که در بازار خرید و فروش می شود ارزنده بودن یا نبودنش را تشخیص می دهند. در صورتی که قیمت سهم نسبت به ارزش ذاتی شرکت کمتر باشد خرید آن سهم را ارزنده دانسته و در صورتی که قیمت سهم بیشتر از ارزش واقعی آن باشد سهم را زیان ده و غیر ارزنده اعلام می کنند.
تحلیل تکنیکال و ابزارهای آن
تحلیل تکنیکال بدین صورت است که فرد تحلیلگر به صورت های مالی و شرایط اقتصادی و سیاسی توجهی ندارد زیرا باور او این است که نوسانات قیمتی سهام شرکت ها اتفاقی نیست و بر اساس یک الگو تغییر می کند که با استفاده از روش های مختلف این الگو را می توان شناسایی تحلیل فاندامنتال بازار سهام کرد و ارزنده بودن سهم را تشخیص داد . بر اساس تحلیل تکنیکال، بازار هوشمند است و الگوی قیمتی سهم شرکت ها بر اساس تغییرات بیرونی توسط بازار تصحیح می شود و فرد با استفاده از ابزار تکنیکالی مانند اسیلاتور و اندیکاتورها با استفاده از روش های مختلف می تواند این الگو و روند را شناسایی کرده و تغییرات قیمت سهم را تشخیص دهد و درنهایت بر اساس روند تشخیصی زمان خرید یا فروش سهم را پیشبینی می کند.
در اصل تحلیلگران تکنیکال می گویند تغییرات قیمتی سهم در گذشته الگوی قیمتی آینده آن را نشان می دهد و با توجه به رفتار گذشته قیمت سهم است که می توان زمانی برای ورود و خروج تعیین کرد.
دوره جامع کاربردی تحلیل فاندامنتال -بنیادی بازار ارز و طلا
دوره جامع کاربردی تحلیل فاندامنتال -بنیادی بازار ارز و طلا با هزینه 2500000 ريال توسط موسسه مرکز آموزش روزنامه دنیای اقتصاد برگزار می گردد. دوره بعدی قرار هست بزودی شروع شده و به مدت 6 ساعت ادامه یابد. این دوره به نشانی خیابان مطهری،بین خیابان میرزای شیرازی و سنایی، پلاک ۳۷۰ برگزار خواهد گردید
مدت: 6 ساعت
مکان: خیابان مطهری،بین خیابان میرزای شیرازی و سنایی، پلاک ۳۷۰
سرفصل و محتوی دوره :
1) تحلیل بازار طلا
1-1) تاریخ طلا به عنوان پول چیست؟
2-1) چرا طلا دیگر مانند پول در نظام مالی دنیا تبادل نمی شود؟
3-1) آیا سیستم پولی جهان به طلا بازخواهد گشت؟
4-1) کارکرد طلا به عنوان سرمایه گذاری چیست؟
5-1) دلیل صعود و سقوط قیمت طلا در سال های اخیر چه بوده است؟
6-1) پیش بینی بازار طلای جهانی
7-1) تحلیل بازار سکه داخلی و پیش بینی قیمت
2) تحلیل بنیادین بازار ارز
1-2) رژیم های پولی جهان چه هستند؟
2-2) شاخص های مهم اقتصاد کلان که قیمت ارزها را تعیین می کنند، چه هستند؟
3-2) نرخ بهره و ارزش ارزها
4-2) رشد اقتصادی و ارزش ارزها
5-2) تورم و و ارزش ارزها
6-2) آمار بیکاری و ارزش ارزها
7-2) شاخص های دیگر
3) تحلیل کاربردی دلار، یورو و ریال ایران
هزینه: 2,500,000 ريال
دوره آموزشی دوره جامع کاربردی تحلیل فاندامنتال -بنیادی بازار ارز و طلا جهت ارتقا سطح مهارت تحلیل بنیادی ، بازار سرمایه ، تحلیل بازار طلا ، موثر خواهد بود. ضمنا این دوره برای مشاغل معامله گر بازار سرمایه ، توصیه می گردد. دانشجویان رشته های نیز می توانند در این دوره حضور بهم رسانند
برای اطلاع از تاریخ برگزاری فرم رزرو صندلی را تکمیل فرمایید تا با شما تماس بگیریم
رزرو صندلی ارسال نظر
اگر شما مالک یک شرکت دانش‌بنیان بوده و یا از کارکنان یک شرکت دانش‌بنیان هستید، لطفا نام کامل شرکت و شناسه ملی شرکت دانش بنیان را وارد نمایید. لازم به ذکر است فقط دوره‌های آموزشی موسسات ذکرشده در این صفحه مشمول تخفیف شرکتهای دانش‌بنیان میگردند
