نقدینگی یا liquidity در فارکس

در اخبار مالی دائماً در مورد نقدینگی صحبت می شود. این یکی از رایج ترین اصطلاحات است و در هر بازاری به صورت اصولی درک معنای آن برای هرکسی که به تجارت یا امور مالی بپردازد بسیار مهم است.

نقد شوندگی (Liquidity)

نقد شوندگی در تعریف عامیانه به معنی سرعت بالای تبدیل یک دارائی به پول نقد می باشد. به طور مثال می گویند خودرو ۲۰۶ نقد شوندگی بالائی دارد و این یعنی به محض نیاز به نقدینگی می توان آن را در بازار فروخت و پول آن را نقد، دریافت نمود چرا که تقاضا برای آن، بالاست، در حالی که یک خودرو پورشه در بازار ایران به دلیل کمبود تقاضا برای آن، از نقد شوندگی پائینی برخوردا ر است.

تعریف تخصصی این کلمه هم از معنی عامیانه آن خیلی دور نیست به این نحو که، نقدشوندگی در یک بازار مالی به این معنی است که بتوان در هر زمان یک دارائی را با هر حجم و قیمتی، به پول نقد تبدیل نمود.

· نقد شوندگی در بازار های مالی

در بازارهای مالی بزرگ جهان (به غیر از فارکس)، چنانچه قرار باشد یک دارائی را خریده و بفروشید باید ابتدا ببینید تقاضائی برای خرید یا فروش آن دارائی در بازار وجود دارد یا خیر و اتفاقا” وجود صف خرید و فروش در این نوع بازارها به همین دلیل ایجاد می گردد چرا که یکی از دلایل ایجاد نوسان قیمت در این گونه بازارها، عدم پاسخ دهی به موقع به عرضه ها و تقاضاهای موجود در بازار می باشد.

· نقد شوندگی در بازار فارکس

در بازار فارکس اما، این موضوع کاملا” حل شده است به طوری که به دلیل بالا بودن حجم نقدینگی در بازار، به هر گونه تقاضا و عرضه ای (هر درخواست خرید و یا فروشی) در هر حجمی که باشد، در همان لحظه پاسخ داده می شود و لذا هیچ صفی در بازار برای خرید یا فروش یک دارائی ایجاد نمی گردد و بنابراین، نوسان قیمت در این بازار، به دلیل عدم پاسخ دهی به موقع به درخواستهای خرید و فروش نمی باشد بلکه نوسانات، ناشی از تغییر متغیرهای سیاسی و اقتصادی و حرکت حجم نقدینگی بر روی امواج حاصل از تغییر آن متغیرهاست.

نقدینگی یا liquidity در فارکس

معامله گران فارکس اغلب با مفهوم نقدینگی مواجه می‌شوند. نرخ ارز ممکن است تحت تاثیر افزایش یا کاهش نقدینگی تغییر کند. برای درک اثر این عامل، شما باید با ویژگی‌های آن در معاملات فارکس آشنا شوید. اما در ابتدا باید بدانید که این اصطلاح به چه معنا است؟

فهرست مطالبی که خواهید خواند.

مفهوم نقدینگی یا Liquidity

به عنوان یک شاخص اقتصادی، اصطلاح “نقدینگی” با ریشه لاتین “liquidus” مشخص می شود که به معنی شناوری است. مفهوم نقدینگی در زمینه معاملات ارز و کالا مورد استفاده قرار می‌گیرد.

ویژگی و ارزش یک کالا که امکان فروش یا تبادل آن را تعیین می‌کند نقدینگی نامیده می‌شود.

کالاهایی که به سرعت در بازار به فروش برسند، با نقدینگی بالا شناخته می‌شوند و اگر تقاضا برای کالایی کم باشد، نقدینگی آن پایین است. امکان خرید و فروش مستقیماً به تعداد شرکت کنندگان در بازار بستگی دارد. در بازارهای مالی، ارزش یک کالا توسط ارزش‌گذاری‌های مختلف و عمدتاً ارزها که نقد‌شونده‌ترین کالا هستند، مشخص می‌شود.

در بازارهای ارز خارجی تعداد زیادی از فروشندگان و خریداران وجود دارند و نقدینگی آن توسط حجم معاملات و تفاوت قیمت‌های خرید و فروش تخمین زده می‌شود. معاملاتی که در هر واحد زمان و با کوچکترین تفاوت قیمت انجام می‌شود، نقدینگی بیشتری را به همراه دارند.

تامین کنندگان نقدینگی در بازار فارکس

در بازار فارکس، حجم معاملات روزانه میلیاردها دلار می‌باشد که این به معنای نقدینگی بسیار عظیمی است. روند معاملات شامل حجم زیادی از معاملات بر روی ارزهای مختلف است. برای اطمینان از انجام هر معامله معین، یک طرف قرارداد باید آماده خرید یا فروش مقدار مشخصی ارز باشد.

بنابراین، بخش مهمی از شرکت‌کنندگان در بازار فارکس، سازمان‌های بزرگ مالی هستند که تامین کنندگان یا ارائه دهندگان نقدینگی نامیده می‌شوند.

ارائه دهندگان نقدینگی می‌توانند بانک‌های فارکس یا بانک‌های عادی و همچنین بروکرهای بزرگ باشند. آنها مقدار زیادی از دارایی خود را در قالب ارزهای مختلف نگهداری می‌کنند تا در زمان لازم برای پر کردن معاملات خود از آن استفاده کنند.

این‎ها واسطه‌هایی هستند که از طریق آن‌ها بسیاری از بروکرها و معامله‌گران خرد معاملات خود را انجام می‌دهند. اسپرد و نوسان، که برای معامله گران عادی بسیار مهم است، به سطح نقدینگی ارائه دهندگان نقدینگی وابسته است.

نقدینگی از طریق بروکرها

تامین نقدینگی توسط شرکت‌های مالی، سرمایه‌گذاری و بروکرهایی که به مشتریان حقوقی و حقیقی خدمات می‌دهند، انجام می‌شوند. هر یک از این شرکت‌ها سرمایه خود را دارد، اما این وجوه ممکن است برای انجام درخواست مشتری کافی نباشد.

برای مثال، اگر تعداد خریداران از فروشندگان یک ارز‌پایه بیشتر باشد، تعادل بازار از میان می‌رود و در این زمان واسطه‌ها وارد عمل شده و ارز مورد نظر را از ارائه دهنده نقدینگی خریداری می کنند. تنها بانک‌های بزرگ امکان تضمین انجام درخواست‌ها را برای طیف وسیعی از ارزها دارا هستند.

نقدینگی در بازار فارکس می‌تواند به عنوان یک سیستم چند سطحی بیان شود. در پایین‌ترین سطح، معامله‌گران خرد و عادی حضور دارند که معاملات خود را تنها توسط واسطه‌ها یا شرکت‌هایی با حجم های متنوع دارایی ثبت می‌کنند.

این شرکت‌ها می‌توانند به طور مستقل درخواست مشتری را انجام دهند یا آنها را به نقدینگی یا liquidity در فارکس یک بروکر بزرگ معرفی کنند. بروکرهای بزرگ سطح دوم سیستم نقدشوندگی هستند. که معمولا شامل بانک‌های بزرگ و شرکت های مالی می‌شوند. آنها سفارشات مشتریان خصوصی خود و بروکرهای کوچک را عملیاتی می کنند.

اما این موسسات مالی همیشه فرصتی برای وارد شدن به بازار بین بانکی را ندارند، زیرا حداقل میزان حجم معاملات برای ورود به بازارهای بین بانکی ۵ میلیون دلار است. بنابراین، در این میان شرکت‌هایی هستند که مسئولیت جمع‌آوری نقدینگی را به‌عهده می‌گیرند و نقش واسطه بین بزرگترین بانک‌ها و سایر موسسات مالی را ایفا می‌کنند. بزرگترین جمع‌کننده های نقدینگی جهانی عبارتند از Currenex، Integral، CFH Clearing، KCG Hotspot.

آن‌ها تعداد زیادی از مشتریان را برای ورود به بازار بین بانکی متحد می‌کنند. نهایتاً، در بالاترین سلسله مراتب تامین کنندگان نقدینگی بازار فارکس غول‌های جهانی صنعت بانکی قرار دارند. معروف‌ترین آن‌ها عبارتند از:نقدینگی یا liquidity در فارکس

American Bank of America، JPMorgani Citigroup، British Barclays و Royal Bank of Scotland، Swiss bank UBS و German Deutsche Bank.

تأثیرliquidity بر روند حرکت ارزها

برای معامله‌گران عادی، حجم نقدینگی با میزان اسپرد و نوسانات جفت ارزها مشخص می‌شود. در بازارهایی با نقدینگی بالا در هر لحظه قیمت‌های اعلامی تغییرات زیادی دارند و از طرفی قیمت‌ها به آرامی حرکت می‌کنند.

در بازارهایی با نقدینگی کم، حرکات قیمتی شدید بوده و اعلام قیمت در بازه‌های زمانی مشخص صورت می‌گیرد.

یکی از عوامل تعیین کننده میزان نقدینگی، حجم ارزمعامله‌ شده در بازار است که بیشترین حجم معاملات مربوط به دلار آمریکا می‌باشد. بنابراین، نقد شونده‌ترین جفت ارزها از دلار آمریکا و ارزهای پایه تشکیل شده‌اند؛ مانند EURUSD، GBPUSD ،USDJPY ،USDCAD ، USDCHF، AUDUSD و NZDUSD.

هرچه حجم ارز در بازار افزایش یابد، اختلاف قیمت بین عرضه و تقاضا کمتر نقدینگی یا liquidity در فارکس خواهد بود. مثال بارز آن EURUSD است که همواره کمترین میزان اسپرد را داراست و بیش از ۲ پیپ نمی‌شود.

از سوی دیگر، اسپرد جفت ارزهای عجیب و غریب با نقدشوندگی پایین می‌تواند به ۱۰ تا ۱۰۰ پیپ نیز برسد.

بازار فارکس ۲۴ ساعته باز است اما نقدینگی در زمان‌های مختلف و باز شدن بازارها متغیر است و در نتیجه نوسانات قیمت را هم تغییر می‌دهد.

مهمترین مراکز مالی در مناطق زمانی مختلف قرار دارند و همگی نمی‌توانند همزمان کار کنند. در طی باز بودن بازار آسیا تنها مبادلات ژاپن، استرالیا و چین فعال هستند، که عمدتاً نقدینگی ارزهای آسیایی را تامین می‌کنند.

اوج فعالیت را می‌توان در هنگام باز شدن بازار لندن و همکاری همزمان بازارهای آمریکایی و اروپایی مشاهده کرد. با بسته شدن بازارهای اروپایی، نقدینگی سریعاً کاهش می‌یابد. همچنین در زمان تعطیلات نقدینگی کم می‌شود که به آن بازار ضعیف اطلاق می‌گردد.

معمولاً در بازارهای ضعیف، قیمت‌ها در یک بازه محدود حرکت می‌کنند اما در صورت وقوع اخبار اقتصادی غیرمنتظره، قیمت‌ها به شدت افزایش می‌یابد.

در زمان کم بودن نقدینگی پیش‌بینی حرکت‌ قیمت‌ها بسیار دشوار است و در این زمان انجام هیچ‌گونه معامله‌ای توصیه نمی‌شود.

توزیع نقدینگی چیست؟

برای درک توزیع نقدینگی در معاملات فارکس، درک اصطلاح نقدینگی الزامیست. شرح دقیق چگونگی عملکرد نقدینگی شما را مجهز به اطلاعاتی می‌کند که لازم است بدانید.

توزیع نقدینگی چیست؟

توزیع نقدینگی فارکس در معاملات فارکس، توانایی خرید و فروش یک جفت ارز را بدون اینکه تاثیر زیادی بر نرخ آن ارز بگذارد، توزیع نقدینگی می‌گویند. بنابراین اگر بتوان یک جفت ارزی را بسادگی خرید یا فروخت، آن جفت علاوه بر داشتن سطح نقدینگی بالا، فعالیت تجاری قابل توجهی خواهد داشت. وجود بازار نقدینگی یکی از پیشنیازهای یک تجارت سودآور است. نقدینگی بازار بر همه چیز تأثیر می‌گذارد، از گسترش پیشنهادات گرفته تا اجرای معامله. اهمیت آن به دلیل تاثیرگذاری بر سرعت باز و بسته شدن موقعیت‌هاست. بنابراین شما به عنوان یک کارگزار، باید به عمیقترین استخر نقدینگی موجود دسترسی داشته باشید تا بتوانید نیاز معامله‌گران را تامین کنید. پرسشی که در این زمینه ایجاد می‌شود آنست که کارگزاران فارکس نقدینگی خود را از کجا بدست می‌آورند؟ محل دریافت نقدینگی کارگزاران فارکس کارگزاران فارکس نقدینگی را از ارائه‌کنندگان نقدینگی کارگزاران فارکس دریافت می‌دارند. ارائه دهندگان نقدینگی دلالان بازار یا موسساتی هستند که به عنوان سازنده‌ی حرفه‌ای بازار عمل می کنند و با هر دو سوی معاملات ارزی سروکار دارند. فعالان مختلفی بازار نقدینگی بازار فارکس را تأمین می‌کنند. از جمله این تامین‌کنندگان می‌توان به بانک‌ مرکزی، بانک‌های بزرگ تجاری و سرمایه‌گذاری، صندوق‌های تامینی، مدیران سرمایه‌گذاری خارجی، دلالان فارکس، تاجران خرده‌فروش و یا دارندگان ارزش خالص بالا اشاره کرد. بهترین تأمین‌کنندگان نقدینگی در بازار ارز را تأمین‌کنندگان نقدینگی ردیف 1 می‌نامند. این تامین‌کنندگان متشکل از بزرگترین بانک‌های سرمایه‌گذاری با دپارتمان های بزرگ فارکس هستند که بهای خرید/فروش را برای جفت‌های فارکسی که برایشان بازارسازی می‌کنند، تعیین می‌نمایند. یک فرد معامله‌گر نمی‌تواند دسترسی مستقیم به تأمین‌کننده نقدینگی ردیف 1 داشته باشد. آنها باید توسط کارگزار آنلاین فارکسی که تمایل دارد حداقل برخی از ارائه دهندگان نقدینگی ردیف 1 را برای پر کردن بیشتر سفارشات خود نقدینگی یا liquidity در فارکس استفاده کند، به بازار فارکس دسترسی یابند. معمولاً این قبیل کارگزاران برای انجام معاملات به یک شبکه ECN / STP دسترسی دارند. معمولاً کارگزاران فارکس با تعدادی از ارائه‌دهندگان نقدینگی در ارتباط هستند تا نرخ معاملات و سودهای بهتری را بدست بیاورند. بدین وسیله آنها می توانند بهترین قیمت را برای مشتریان خود، از ارائه دهندگان نقدینگی مختلف بگیرند. پیدا کردن ارائه دهنده نقدینگی در فارکس کسانی که به دنبال تأمین کننده نقدینگی می‌گردند، باید بتوانند بسته کلی ارائه‌ شده را از نظر دارایی و نوع نقدینگی بررسی نمایند. ارائه دهنده نقدینگی باید بتواند نقدینگی چند-دارایی را همراه با دسترسی به پروتکل FIX و داده‌‌های تاریخی تامین نماید. بعلاوه داشتن یک حساب معرفی شده در ارزهای مختلف، گزینه ایده‌آلی به شمار می‌آید. یکی دیگر از موارد اساسی عمق بازار است. عمق بازار شاخصی از نقدینگی و عمق یک ارز خاص است. هر چه تعداد سفارشات خرید و فروش در یک قیمت بیشتر باشد، عمق بازار نیز بیشتر خواهد بود. یک تأمین‌کننده نقدینگی باید بتواند معاملات را با قیمت‌گذاری مجدد یا لغزش، به ویژه در زمان انتشار اخبار موثر بازار به سرعت اجرا نماید. پیشنهاد قیمت یک ارائه دهنده نقدینگی باید شامل اسپردهای رقابتی و نیز کارمزد کم و بدون مصالحه هیچیک از طرفین باشد. ارائه‌کنندگان نقدینگی باید به همان شیوه کارگزاران، مهار و کنترل شوند تا اطمینان حاصل شود که آنها با بهترین روش‌های موجود در این صنعت فعالیت می‌کنند و یک کارگزار اصلی از تامین‌کننده نقدینگی پشتیبانی می‌نماید. در پایان، یک ارائه‌کنندگان معتبر نقدینگی بایستی بتواند سیستم گزارش‌دهی اتوماتیک و قوی داشته باشد تا بتواند آنها را با الزامات قانونی مطابقت داده و پروتکل FIX و دیگر API ها ، اتصالات پل MT4 / MT5 و پل های FIX را پیاده و اجرا نماید.

ارائه دهنده نقدینگی فارکس B2Broker

همان گونه که پیشتر اشاره شد برترین تأمین کنندگان نقدینگی در بازار فارکس، تأمین‌کنندگان نقدینگی ردیف 1 نامیده می‌شوند. ارائه دهنده فناوری یاB2Broker کارشناس تأمین نقدینگی است و با دسترسی مستقیم و فردی به بازارهای نقدینگی Tier-1 FX را با سطوح غیر قابل مقایسه با فناوری، نقدینگی عمیق و اجرای سریع و با هزینه‌های فوق-رقابتی ارائه می دهد. B2Broker که در میان ۱۰ ارائه کننده برتر نقدینگی در این صنعت رتبه بندی شده است، ساده‌ترین راه حل‌ها را به کارگزاران از طریق دسترسی به بیش از 800 ابزار تجارت و 7 کلاس دارایی در یک حساب واحد چند ارزی ارائه می‌دهد. B2Broker به گسترش توزیع نقدینگی خود ادامه می دهد و در حال حاضر بوسیله چندین سیستم توزیع از جملهOneZero ،PrimeXM ، AMTS،B2BX ، Fix API، Bridge MT4، Gateway MT5 ،WL / GL & MT4/ MT5 و WebSocket API ، به جمع آوری و توزیع نقدینگی مشغول است. کارگزاری ها و شرکایی که برچسب سفید دارند، می‌توانند ظرف 5 دقیقه از طریق FIX API به مجموعه نقدینگی ما وصل شده و به عمیقترین استخرهای نقدینگی سازمانی، اسپردهای بسیار محدود و دیگر موارد دسترسی داشته باشند. همین امروز با ما تماس بگیرید.

نقدینگی

در اخبار مالی دائماً در مورد نقدینگی صحبت می شود. این یکی از رایج ترین اصطلاحات است و در هر بازاری به صورت اصولی درک معنای آن برای هرکسی که به تجارت یا امور مالی بپردازد بسیار مهم است.

تعیین نقدینگی

نقدینگی - توانایی فروش یک محصول یا دارایی با قیمت فعلی است.

به عبارتی ساده، نقدینگی قابلیت فروش چیزی را در سریعترین زمان ممکن و بدون کمترین ارزیابی قیمت می باشد.

نقدینگی شرکت

در صحبت از نقدینگی، نمی توان ذکر کرد که این امر در بازار برای هر نوع دارایی محاسبه می شود. هیچ یک از پارامترهای واحد برای ارزیابی نقدینگی وجود ندارد؛ هر نوع دارایی نقدینگی خاص خود را دارد. محاسبه بر اساس خود دارایی ها، مقدار آنها در هر سازمان اقتصادی، اعتبار، ارزش فعلی و موارد دیگر. بازار در وضعیت ایست قرار ندارد، زیرا نقدینگی هر دارایی و تقاضای بازار مرتباً تغییر می کند. به عنوان مثال، با توجه به نقدینگی سازمان ها این موارد مهم هستند، زیرا در ارزیابی آنها شاخص نقدینگی بسیار مهم تلقی می شود.

نقدینگی شرکت - بدهی شرکت در رابطه با طلبکاران.

یعنی شرکت دارای دارایی کافی برای پرداخت اعتبار طلبکاران در صورت لزوم است. سررسید وام باید با فروش دارایی های موجود سازگار باشد.

نقدینگی شرکت معمولاً به چندین عامل تقسیم می شود:

• نقدینگی جاری - حضور سرمایه شرکت را برای بازپرداخت وام در مدت زمان کوتاه نشان می دهد.

• نقدینگی سریع - برای اندازه گیری انواع نقدینگی منابع مالی یک شرکت استفاده می شود.

• نقدینگی مطلق - این واقعیت را نشان می دهد که شرکت دارای منابع مالی است.

• سرمایه خالص گردش مالی - نشانگر پایداری یک شرکت است. هرچه سرمایه گردش مالی بیشتر باشد، شرکت در بازار از اعتبار بیشتری برخوردار است.

در صحبت از نقدینگی دارایی ها، باید درک کنید که آنها نه تنها پول بلکه به معنای مواد اولیه، کالا، املاک و مستغلات و موارد دیگر نیز هستند. و هر دارایی نقدینگی فردی خواهد داشت.

دارایی های نقدی کالاهایی هستند که به سرعت با قیمت فعلی بازار به فروش می رسند.

نقدینگی شرکت

دارایی ها معمولاً به چند نوع مختلف تقسیم می شوند:

دارایی های جاری - محصولاتی که درآمد کسب می کنند برای شرکت برای مدت زمانی معینی (سال). این نوع دارایی شامل: پول، سرمایه گذاری (حداکثر تا یک سال)، کالاها و مواد اولیه و مطالبات کوتاه مدت است. دارایی های فعلی دارای نقدینگی بالایی هستند.

دارایی های غیرجاری - محصولاتی که درآمد کسب می کنند برای شرکت برای مدت زمان طولانی (از یک سال یا بیشتر). این دارایی ها شامل املاک و مستغلات، سرمایه گذاری های بلند مدت، پروژه ها و تحولات صنایع امیدوارکننده، تجهیزات و ماشین آلات هستند. دارایی های غیرجاری نسبت به دارایی های جاری نقدینگی کمتری دارند.

همچنین مرسوم است که وابسته به سرعت اجرای آنها، دارایی ها تقسیم شود:

• داراییهای نقدی حداکثر نقدینه این شامل پول (بدون تعهدات اعتباری) و سرمایه گذاری به صورت کوتاه مدت است.

• دارایی های با نقدینگی اجرایی سریع به عنوان مثال، حسابهای قابل پرداخت برای مدت زمانی کوتاه حداکثر تا یک سال.

• دارایی های با نقدینگی اجرایی کند این دارایی ها شامل موجودی های تولید، مالیات بر ارزش افزوده و مطالبات بلند مدت است.

• دارایی های غیرممکن دارایی های نامشهود که برای مدت زمان طولانی در تولید استفاده می شوند.

علاوه بر دارایی ها، به اصطلاح بدهی نیز وجود دارد. اینها شامل وام، وام و صندوق شخصی یک شرکت است. بدهی ها نیز با توجه به سرعت پرداخت بدهی ها به چندین نوع تقسیم می شوند:

• فوری ترین تعهدات بدهی شامل انواع بدهی است که باید ظرف 3 روز بسته شود.

• بدهی های کوتاه مدت اینها انواع دیگر بدهی با سررسید کوتاه (یک سال تقویم) را شامل می شود.

• بدهی های بلند مدت به عنوان یک قاعده، این وام های بانکی برای بیش از یک سال است.

• بدهی های ثابت این شامل سرمایه شخصی شرکتها و همچنین هزینه های مالی آتی است که در سالهای آینده تحقق خواهد یافت.

در مقایسه بدهی ها و دارایی ها، نقدینگی شرکت ها محاسبه می شود. برای نشان دادن نقدینگی مطلق، چندین فرمول وجود دارد: مقایسه Active با Passive

سه مورد اول نشان می دهد که دارایی های شرکت از میزان بدهی ها فراتر می رود، چهارم: مزایای سرمایه شخصی شرکت نسبت به دارایی های نامشهود، یعنی نقدینگی بنگاه را نشان می دهد.

نقدینگی بانک و بازارها

نقدینگی بانک توانایی بانک در پرداخت به مشتریان خود در صورت لزوم است.

اعتقاد بر این است که هرچه یک بانک وام صادر کند، نقدینگی آن پایین می آید. بنابراین، هر سازمان بانکی نقدینگی یا liquidity در فارکس به منابع مالی نیاز دارد. این نه تنها پول بلکه اوراق بهادار ، فلزات گرانبها و سایر دارایی ها است. در عین حال، بانک ها ترجیح می دهند سودآوری خود را محدود کنند. هر بانکی سعی می کند تا اعتبار خود و میزان مالی که جمع آوری شده است به دقت نظارت کند. اگر بانکی بتواند با خیال راحت به مشتریان خود خدمت کند، بدون اینکه نقدینگی را کاهش دهد، قابل نقدینگی محسوب می شود.

در صحبت از نقدینگی بازار، باید این را درک کنیم که در مورد هر بازاری: مالی، کالایی، کالایی، ارزی و غیره هرچه معاملات و قراردادهای منعقد شده در بازار بیشتر باشد، نقدینگی آن نیز بیشتر می شود. تفاوت بین میزان قراردادهای منعقده و ارزش کالاهای تحویل داده شده تحت قراردادها، به اصطلاح " churn"، نشانگر نقدینگی بازار است.

صحبت از بورس اوراق بهادار، لازم به ذکر است که اوراق بهادار با توجه به میزان گسترش و تعداد کل معاملات محاسبه می شود. فرمول ساده است: هرچه معاملات بیشتر و هرچه توزیع کمتر باشد، نقدینگی نیز بیشتر می شود. یعنی اگر بعضی از سهام به سرعت فروخته شود (نقدینگی یا liquidity در فارکس یا خریداری شود) و قیمت خیلی تغییر نکند، می توان این سهام را قابل نقدینگی نامید.

نقدینه ترین نوع دارایی ها در بورس سهام عبارتند از:

• اوراق بهادار صادر شده توسط دولت.

• اوراق بهادار صادر شده توسط بزرگترین شرکتهای سهامی.

• صورتحساب و بدهی بزرگترین شرکتهای کشور.

نقدینگی اوراق بهادار سرمایه گذاری از طریق میانگین ارزش کلیه دارایی های موجود در نمونه کارها و هر دارایی به طور جداگانه محاسبه می شود. ارزش دارایی، سودآوری آن، سطح ریسک بالقوه و مدت زمانی که برای سپرده گذاری ساخته می شود در اینجا مهم است.

در بازار املاک و مستغلات وضعیت مشابه بازارهای دیگر است. اگر یک ملک به سرعت فروخته شود (یا خریداری شود) - می توان آن را قابل نقدینگی نامید. اما باید روشن شود که در اصل املاک و مستغلات نقدینگی کمتری نسبت به اوراق بهادار یا بیشتر کالاهای بنگاهها دارند. این به دلیل زمان زیادی است که مستقیماً به خود معامله خرید و فروش برمی گردد. علاوه بر این، عوامل غیر اقتصادی، مانند فاجعه انسانی یا طبیعی، یا افزایش شدید قیمت یا ارزان شدن دارایی ، می توانند از معامله جلوگیری کنند.

همچنین، برخی عوامل در نقدینگی املاک و مستغلات تأثیر می گذارد:

- منطقه ای که ملک در آن قرار دارد. در مناطق نخبه قیمت ها بسیار بالاتر است.

- نوع املاک و مستغلات. مسکن جدید دارای یک قیمت، مسکن ثانویه دیگری است. تقاضا برای آنها به طور مشابه متفاوت است.

- ساختار حمل و نقل و دسترسی. علاقه به مناطق سخت قابل دسترسی یا مناطقی که دارای مدارس و فروشگاه های مواد غذایی نیستند کمتر از مناطقی است که همه اینها وجود دارد.

- پارامترهای املاک و مستغلات. این شامل مشخصات فنی است: مساحت اتاق ، کف ، وجود بالکن و موارد مشابه.

• نرخ بهره پیشنهادی بین بانکی لندن (LIBOR)
• Listed Stocks

اگر برای شما راحت تر است از طریق شبکه های اجتماعی اطلاعات تحلیل ما را دنبال کنید، به اکانت های ما در شبکه های اجتماعی مشترک شوید!

تامین کننده نقدینگی

اولین مبحثی که در این مقاله به آن خواهیم پرداخت این مفهوم است که تامین کننده نقدینگی در فارکس چیست؟ LP مخفف کلمه Liquidity provider است ومفهوم تامین کننده نقدینگی (Liquidity provider) عموما مترادف است با نقدینگی یا liquidity در فارکس بازارساز یا market maker و کاری که انجام می دهند تسهیل انجام معاملات در فارکس و سایر بازارهای مالی با ارائه دادن مجموعه ای از تسهیلاتی که متعلق به آنهاست و باعث سهولت در ارائه امر معامله گری برای خریداران و فروشندگان می گردد.

ما وقتی می توانیم بگوییم دارایی هایی مثل اوراق بهادار قابلیت نقدشوندگی دارند که به راحتی تبدیل به پول نقد شوند. اگر اکثر معامله گران بخواهند وقتی اخبار موجود بد است بفروشند یا وقتی که شرایط خوب است بخرند مهیا کردن این شرایط را LP انجام می دهد . گاها ارزش یک کالای معاملاتی با نوسانات شدید روبرو می شود زیرا قیمت فروش و خرید به سرعت بالا و یا پایین می رود.

که در این صورت تکمیل پروسه یک معامله دشوار خواهد بود. از این رو تبدیل به نقد شدن آیتم معاملاتی متوقف و یا با تفاوت قیمت بالایی انجام خواهد شد. لذا تامین کننده نقدینگی (Liquidity provider) یا LP باید همیشه آمادگی خرید و فروش تعدادی سهم در بازار را داشته باشد .

وظیفه تامین کننده نقدینگی چیست؟

با توجه به وسعت بازار فارکس و همینطور دنیای معامله گری، وجود یک بازار نقد به عنوان مهمترین فاکتور جهت ایجاد زمینه برای معاملات پر سود به حساب می آید. وجود نقدشوندگی در بازار مالی روند انجام معاملات را تسهیل می بخشد و باعث ایجاد فضای رقابتی در قیمتها می شود و همینطور ایجاد معاملات کارآمد را در پی خواهد داشت. خوب ببینیم که وظیفه تامین کننده نقدینگی در فارکس چیست؟ گفتیم که LP به مفهوم بازار ساز است، اما در واقع دامنه وسیعی از مشارکت کنندگان اعم از بانکهای مرکزی، موسسات و نهادهای تجاری و حتی اشخاصی که دارای سرمایه های کلان می باشند را شامل می شود. در حقیقت درصد بالایی از نقد شوندگی حاصل حضور تعداد زیادی از موسسات و نهادها، افراد و حتی دولتها در این بازار جهانی است.

آيا یک بروکر میتواند چند تامین کننده داشته باشد؟

در پاسخ به این سوال که آيا یک بروکر میتواند چند تامین کننده داشته باشد؟ باید گفت بله یک بروکر میتواند از چندین تامین کننده نقدینگی (Liquidity provider) استفاده کند.

به دلیل آنکه بازار فارکس یک بازار غیر متمرکز است، لذا هر بروکر نیز می تواند تامین کننده نقدینگی (Liquidity provider) متفاوتی داشته باشد. معامله گران معمولا نمی توانند به LP های تراز اول متصل شوند و این کار توسط بروکر انجام می شود. همینجا پیشنهاد میشود که چنانچه علاقمند به فعالیت در بازار فارکس هستید اولین گام انتخاب بروکر مناسب می باشد.

LP ها میزان نقدینگی بازار را افزایش می دهند و این نقدینگی بالاتر برای همه مناسب و مطلوب است چرا که باعث کاهش اسپرد و همینطور کاهش در هزینه معاملات می شود.

آنها این اطمینان را میدهند که نقدینگی کافی در بازار وجود دارد، به این مفهوم که حجم معاملات به اندازه کافی جهت انجام معاملات یکپارچه وجود دارد. بدون وجود سازندگان بازار، نقدینگی کمی در بازار وجود خواهد داشت.

چرا یک بروکر باید تامین کننده نقدینگی داشته باشد؟

بیشترین میزان نقدینگی بازارهای مالی دنیا به وسیله بانک های بزرگ سرمایه گذاری تامین می شود که غالبا از آنها به عنوان تامین کننده نقدینگی (Liquidity provider) درجه اول یاد می شود .

بروکرهای فارکس به جهت دریافت فید قیمت خرید و فروش از سیستم خود به LP ها متصل هستند. لذا وجود LP برای بروکر ها بسیار لازم است، همچنین بروکرها به حفظ عملکرد بازار کمک می کنند و به عنوان یکی از عناصر بازار وجودشان برای حیات بازار لازم است. به این مفهوم که اگر می خواهید کالای معاملاتی خود را به فروش رسانید آنها برای خریدن آن هستند و اگر هم می خواهید کالا یا آیتمی را بخرید، آنها آنجا هستند تا آن را به شما بفروشند.

قیمت هایی که آنها مشخص میکنند میزان عرضه و تقاضای بازار را نشان می دهد.

در مواردی سازنده بازار یک بروکر نیز میتواند می باشد. اما سرمایه گذاران باید بدانند که بین کارگزار و تامین کننده نقدینگی (Liquidity provider) تفاوت وجود دارد.

معامله گران باید با انتخاب بروکر مناسب و همراه در امر معامله گری با خیال آسوده به کار معامله گری بپردازند.

تامین کننده ها چه کسانی هستند؟

به سبب وجود تامین کننده (Liquidity provider)، بازار به گونه ای حرکت می کند که نمی توانید درک کنید.

پيش از اينترنت، يافتن آنها سخت بود، آنها در پشت صحنه در برخی از بزرگترین نهادهای مالی کشور فعالیت دارند. آنها در واقع چه می کنند؟

تامین کننده ها عموما بانک های بزرگ و همچنین نهادهای مالی هستند. در بازار بزرگ معاملات فارکس میتوان از بزرگترین LP های دنیا بانک دویچه بانک، سوئیس بانک، IG و FCA نام برد که به عنوان یک بانک یا سازمان تامین کننده نقدینگی پیشرو در زمینه خرده فروشی و سرمایه گذاری نیز به حساب می آید.

شرکتهای بزرگی از جمله کارگزاریها و همچنین شرکتهای سرمایه گذاری و بورس آنها را جهت ادامه حرکت بازارها استخدام می نمایند. آنها می توانند به صورت مستقل نیز کار کنند.

یک تامین کننده نقدینگی (Liquidity provider) با گذاشتن اوردرهای بزرگ، حجم را در بازار بالا می برد. و هرچه که میزان حجم بازار بیشتر باشد قطعا نقدینگی بالا می رود و این به نفع معامله گران خواهد بود.

آیا یک بروکر میتواند باعث ضرر به تامین کننده خود(LP) شود؟

بازیگران متفاوتی در صحنه بازار فارکس حضور دارند. از جمله خریداران، فروشندگان،بروکرها و LP ها . بروکرها به تسهیل فروش بین دو طرف کمک می کنند و پل ارتباطی بین تریدرها و LP ها هستند.

LP ها در ایجاد نقدینگی و یا در دسترس بودن کالاهای معاملاتی جهت خرید و فروش در بازار فعالیت می کنند. در واقع وجود نقدینگی یا liquidity در فارکس نقدینگی یا liquidity در فارکس آنها باعث می شود که چرخه خرید و فروش در بازار جریان داشته باشد.

اما در خصوص این پرسش که آیا یک بروکر میتواند باعث ضرر به تامین کننده خود(LP) شود؟ یا خیر باید گفت که بروکر نمی تواند باعث ضرر به تامین کننده خود شود چرا که تامین کننده نقدینگی (Liquidity provider) دارای زیرساخت های قوی می باشد و اگر بروکر دچار ضرر و زیان شود این ضرر و زیان خللی در کار تامین کننده نقدینگی (Liquidity provider) ایجاد نمی کند.

سخن پایانی

تامین کننده نقدینگی (Liquidity provider) همانند یک حلقه از زنجیره بازار فارکس است و البته یکی از مهمترین عناصری که در بازار فارکس وجود دارد. همچنین بررسی کردیم که LP ها نهادها و موسسات بزرگی هستند که به بازار جان می بخشند و بروکرها نیز حلقه دیگری از این زنجیره هستند، بروکرها نرخ خرید و فروش کالاهای معاملاتی از جمله طلا، نفت، جفت ارز و…بصورت لحظه ای از LP گرفته و در اختیار مشتریان خود جهت معامله قرار می دهند و این تامین کننده نقدینگی (Liquidity provider) است که قیمتهای اقلام معاملاتی در بازار فارکس را تعیین نمایند.
با تشکر از همراهی شما عزیزان تا انتهای مقاله تامین کننده نقدینگی (Liquidity provider)، چنانچه پاسخ پرسشهای خود را در این مقاله نیافتید، می توانید از طریق چت آنلاین با مشاوران بروکر نیکس تماس بگیرید. کارشناسان ما در سریعترین زمان ممکن پاسخگویی شما خواهند بود .