تاریخچه بازار فارکس
فارکس چیست؟
بازار مالی فارکس یک بازار غیر متمرکز است که بازیگران اصلی آن بانک ها، موسسات مالی بزرگ، دولت ها و اشخاص حقیقی هستند که در حدود ۷ تریلیون دلار در روز گردش مالی دارد.
تاریخچه فارکس
بازار تبادل ارز خارجی یا فارکس (Foreign Exchange Market) به طور مخفف Forex به معنای تبادل پول خارجی است. پول خارجی در زبان فارسی با نام ارز شناخته می شود پس در نتیجه فارکس داد و ستد ارز نامیده می شود.
دو اتفاق تاریخی بسیار مهم در بازار ارز وجود دارد که تاثیر عمیقی بر این بازار گذاشته است. این دو رویداد تاریخی ایجاد سیستم استاندارد بر پایه طلا (Gold Statndard) در سال ۱۸۷۵ و سیستم تاریخچه بازار فارکس برتون وودز (Bretton Woods) در سال ۱۹۴۴ بوده است.
ایده اصلی پشت سیستم پایه طلا این بوده است که دولت ها پشتوانه ارز خود را طلا قرار دهند و به وسیله طلا تضمین کنند. به طور مثال برای تبدیل دو ارز به یکدیگر کافی بود مقدار طلای مورد نیاز برای خرید آن ها را به دست آورند. جنگ جهانی اول به این سیستم پایان داد چرا که کشور ها به دنبال سیاست های پولی بودند که بر پایه سیستم مبادله ثابت در سیستم استاندارد طلا نباشد. اهمیت سیستم جایگزین برای سیستم استاندارد طلا باعث شد تا در سال ۱۹۴۴ در شهر برتون وودز قرارداد جدیدی شکل بگیرد. ایجاد سیستم جدید باعث شکل گیری نرخ های مبادلاتی ثابت شد و آمریکا ارزش دلار بر اساس اونس طلا را ۳۵ دلار تعیین کرد. به دلیل مشکلات ذخایر خزانه داری آمریکا در سال ۱۹۷۰ سرانجام در سال ۱۹۷۱ این سیستم هم پایان یافت و این زمان شکل گیری و آغاز فارکس بود.
تبادلات این بازار بر خلاف بازارهای مالی سنتی که در مکان خاصی و قوانین سازمان یافته انجام می شود بازار فارکس در مکان و محل مشخصی متمرکز نیست و در حقیقت معاملات بین طرف های معامله از طریق اینترنت یا شبکه بین بانکی انجام می شود. تبادلات ارزی نوعی بازار اصطلاحا فرابورس یا Over the Counter است.
علت تبادل پولی در بازار تبادل ارز
پس از توافق برتون وودز (Bretton Woods) در سال ۱۹۷۱ که نظام ارز شناور آزاد شد، ارزش ارز کشورهای مختلف تغییر کرد. بنابراین نیاز به خدمات مبادله ی ارز خارجی به وجود آمد. ساده ترین راه جهت داد و ستد در سراسر دنیا تبدیل یک ارز به ارز دیگر است که حجمی از این تبادل ها به منظور خرید و فروش کالا یا خدمات، هزینه های سفر به کشور های مختلف، سرمایه گذاری افراد یا شرکت ها در کشورهای دیگر و یا به منظور تبادل کالا و خدمات بین کشورها یا شرکت های کشورهای مختلف صورت می گیرد. البته بیشترین میزان و حجم تبادل جهت کسب سود از تفاضل قیمت خرید و فروش است.
فعالان بازار فارکس
تمامی بانک ها اعم از تجاری و مرکزی و سرمایه گذاری، موسسات مالی بزرگ، شرکت های چند ملیتی، تاجران، شرکت های بیمه، شرکت های صادرات و واردات، صندوق های بازنشستگی، سفته بازها و اشخاص حقیقی در آن ارزهای مختلفی همچون دلار آمریکا، یورو، پوند، ین و … را داد و ستد می کنند.
ویژگی های فارکس
- امکان معامله ۲۴ ساعته از دوشنبه تا جمعه
- امکان معامله دو سویه (دوجهته) و امکان سود در افزایش یا کاهش قیمت ها
- استفاده از ضریب اهرمی (Leverage) یا اعتبار اهرمی به منظور افزایش قدرت خرید
- امکان تعیین مقدار سود و ضرر و انجام معاملات بدون حضور شما
- هزینه بسیار کم برای انجام معاملات
- نقد شوندگی بسیار بالا
- دسترسی آسان و سریع
- فرصت های بسیار زیاد معاملاتی
- انعطاف پذیری بالا از نظر زمان بازار، بکارگیری استراتژی متنوع، تعداد و حجم معاملات و …
- عدم نیاز به پرداخت مالیات و عوارض و …
- با شرایط سنی بالای ۱۸ سال و حداقل سرمایه
- حداقل درگیری در پیچیدگی های قوانین دولتی
- کمیسیون معاملاتی صفر
- امکان معامله از هر نقطه دنیا
- امکان استفاده از حساب آموزشی رایگان (حساب دمو)
آیا کاربران ایرانی می توانند در فارکس معامله کنند؟
تعدادی از کارگزاران یا به اصطلاح بروکر ها به کاربران ایرانی خدمات می دهند و همچنین راهکارهایی برای واریز و برداشت پول دارند و در طول سالیان گذشته تعداد زیادی از کاربران ایرانی از طریق این بروکرها اقدام به معاملات در فارکس کرده اند.
معاملات چطور انجام می شود
ساعات بازار فارکس
ساعت کاری بازار فارکس از دوشنبه تا جمعه به صورت ۲۴ ساعته می باشد که در ساعت ۱:۳۰ بامداد دوشنبه به وقت تهران در شرقی ترین نقطه در نیوزلند آغاز و در ساعت ۱:۳۰ بامداد روز جمعه در غرب آمریکا بسته می شود. البته این ساعات می تواند در شرایط خاص و روزهای خاص در کارگزاری ها متفاوت باشد.
اصطلاحات اولیه فارکس
در بین اصطلاحات و مفاهیم اولیه فارکس می توان به طور خلاصه به موارد زیر اشاره کرد:
- پیشنهاد قیمت فروش: Bid
- پیشنهاد قیمت خرید: Ask
- اختلاف قیمت بین خرید و فروش: Spread
- هر واحد ارزی: Pip
- کارگزاری فارکس: Forex Broker
- بازار صعودی: Bull Market
- بازار نزولی: Bear Market
- ضریب اهرمی: Leverage
کارگزاری های فارکس
کارگزاری ها یا اصطلاحا بروکرها شرکت هایی هستند که با سیستم های نرم افزاری معاملاتی به شما اجازه می دهند در بازار فارکس فعالیت کنید و بتوانید در این بازار خرید و فروش و معامله انجام دهید. کارگزاری ها بر اساس امنیت و میزان دریافت مجوز ها رده بندی می شوند. تعدادی از این کارگزاری ها با کاربران ایرانی هم همکاری می کنند و شما می توانید به راحتی در این بازار معامله کنید.
سایت های مرتبط با فارکس
فارکس به عنوان یک بازار غیر متمرکز دارای سایت یا پلتفرم منحصر به فردی نیست و کارگزاری های مختلف به وسیله سیستم های مختلف ارتباط شما را برقرار می کنند. در این بین تعدادی سایت مربوط به پیگیری اخبار موثر وجود دارند که می توان به forexfactory و fxstreet اشاره کرد.
جفت ارز های اصلی، کراس و اگزوتیک
هر معامله شامل یک جفت ارز است زیرا شما ارزش یک ارز را در مقابل ارز دیگری باید خرید و فروش کنید. برای مثال جفت ارز دلار/یورو که با علامت EUR/USD مشخص می شود بیشترین تراکنش را در بازار دارد. EUR ارز اول در این جفت ارز است و به آن ارز پایه گفته می شود و USD ارز دوم که به آن ارز متضاد گفته می شود. وقتی شما قیمت EUR/USD را در پلتفرم معاملاتی مشاهده می کنید نشان دهنده میزان ارزش یورو اتحادیه اروپا در مقابل دلار آمریکا است.
جفت ارز های اصلی: تقریبا ۸۰ درصد حجم مبادلات را تشکیل می دهند و به جفت ارزهایی گفته می شود که در آن USD دلار آمریکا یک طرف جفت ارز باشد. جفت ارزهای اصلی شامل: EUR/USD – USD/JPY – GBP/USD – AUD/USD – USD/CHF – USD/CAD – NZD/USD
جفت ارزهای کراس به جفت ارزهایی گفته می شود که در آن دلار آمریکا وجود ندارد. به طور مثال: EUR/GBP – EUR/JPY – GBP/JPY – NZD/JPY – CAD/CHF – AUD/JPY
جفت ارزهای اگزوتیک ارزهای اقتصادهای کوچکتر یا نوظهور هستند که با یک ارز اصلی همراه هستند. مانند ارزهای مکزیک، ترکیه و …
نرم افزار معاملاتی
هر کارگزاری یا بروکر در بازار دارای پلتفرم و سیستم نرم افزاری خاصی است که از طریق آن شما می توانید معاملات خود را انجام دهید. در این بین سیستم نرم افزازی متا تریدر Meta Trader بسیار محبوب و معروف است و توسط اکثر کارگزاری ها مورد استفاده قرار می گیرد. پس از نصب این برنامه بر روی موبایل یا کامپیوتر خود می توانید قیمت ها را بررسی کنید و معاملات خود را شروع کنید.
ثبت نام در فارکس و واریز و برداشت پول
شما می توانید با مراجعه به سایت های بروکر های مختلفی که از ایران پشتیبانی می کنند نسبت به ثبت نام اقدام کنید و پس از واریز مبلغ اولیه و فعال شدن حساب خود معاملات را شروع کنید. هر بروکر شرایط و راه های مختلفی جهت واریز و برداشت پول دارد که در سایت خود به آن ها اشاره کرده است. مبلغ اولیه برای شروع معاملات متفاوت است و ممکن است عددی بین ۱۰ تا ۲۰ دلار باشد.
استراتژی، سیستم معاملاتی و روش های تحلیل
برای اینکه تشخیص دهید چه زمانی چه ارزی را بخرید یا بفروشید نیاز به علم تحلیل بازار فارکس دارید. علم تحلیل و بررسی بازار در حالت کلی به دو دسته بنیادی (فاندامنتال) و تکنیکال تقسیم می شود. شما پس از یادگیری هر کدام از این روش ها و انتخاب یک استراتژی مناسب برای شخص خودتان می توانید اقدام به معامله کنید و بر اساس استراتژی که یاد گرفته اید و تمرین کرده اید می توانید متوجه شوید چه زمانی برای خرید و فروش ارزها مناسب است.
با تاریخچه‌ی بازار فارکس آشنا شوید
در پایان جنگ جهانی دوم، تمام جهان چنان هرج و مرجی را تجربه می کرد که دولت های بزرگ غربی نیاز به ایجاد سیستم برای ایجاد ثبات در اقتصاد جهانی را احساس کردند.
به همین منظور، قرارداد جهانی منعقد شد با نام قرارداد برتون وودز، که نرخ تبادل تمامی ارزها با طلا را تعیین می کرد.
این کار برای مدتی نرخ ارز را تثبیت کرد اما وقتی اقتصادهای بزرگ جهان شروع به تغییر و رشد با سرعت های مختلف کردند، قوانین این سیستم خیلی زود منسوخ شدند.
در سال ۱۹۷۱، قرارداد برتون وودز لغو شد و سیستم ارزشگذاری پولی جایگزین آن شد و بازار ارز به بازار شناور آزاد تکامل یافت، که در آن نرخ ارز با عرضه و تقاضا تعیین میشد.
در ابتدا، تعیین نرخ ارز مناسب خیلی سخت بود اما پیشرفت در تکنولوژی و ارتباطات، در نهایت اوضاع را آسان تر کرد.
در دهه ۹۰، به لطف کامپیوتر و رشد پر رونق اینترنت (به سلامتی آقای ال گور)، بانکها شروع به ایجاد نرم افزار معاملاتی کردند.
این نرم افزارها برای ارسال مظنه های قیمت به مشتریان طراحی شدند به طوری که معامله گران را قادر به اجرای فوری معاملات می ساخت.
در همین حال، برخی کارگزاری ها تاریخچه بازار فارکس اقدام به معرفی معاملات مبتنی بر اینترنت کردند.
این نهادها که موسومند به «کارگزاران خرده فروشی فارکس»، با فراهم کردن حجم معامله کوچکتر، معامله را برای افراد مختلف با توانایی مالی متفاوت آسان‌تر کردند.
برخلاف بازار بین بانکی که در آن حجم معامله استاندارد یک میلیون واحد است، کارگزاران خرده فروشی به اشخاص امکان دادند که حتی با ۱۰۰۰ واحد، اقدام به معامله کنند!
کارگزاران خرده فروشی فارکس در گذشته، تنها دلالان بزرگ و صندوق های سرمایه گذاری بسیار بزرگ می توانستند ارزها را معامله کنند اما به لطف کارگزاران خرده فروشی فارکس و اینترنت، دیگر این طور نیست.
عدم وجود موانع برای ورود به بازار سبب شده که هر فردی بتواند با یک کار گزار قرارداد ببندد، حساب باز کند، پول واریز کند و در آسایش خانه به معامله فارکس بپردازد.
انواع کارگزاران بازار فارکس
۱. مارکت میکرها (Market Makers)
فرض کنید می خواهید برای خوردن حلزون به فرانسه بروید. برای داد و ستد در آن کشور، ابتدا باید به بانک یا صرافی محل‌تان بروید و مقداری یورو بخرید.
برای اینکه آنها طرف مقابل معامله شما باشند، باید توافق کنید که پول کشور خود را با قیمتی که آنها تعیین می کنند تبادل کنید.
مانند همه اقدامات تجاری، این خرید و فروش نیز شامل هزینه‌ای می شود که در اینجا به شکل کارمزد خرید و فروش است.
به عنوان مثال، اگر قیمت خرید (پیشنهاد) بانک بریا EUR/USD معادل ۱.۲۰۰۲ و قیمت فروش آنها (درخواست) ۱.۲۰۰۴ بوده و بنابراین کارمزد خرید/فروش برابر با ۰.۰۰۰۲ است.
اگرچه به ظاهر کوچک است، اما هنگامی که در مورد میلیون ها تراکنش فارکس در هر روز صحبت می کنید، سود هنگفتی برای مارکت‌میکرها ایجاد می کند!
می‌توان گفت که سازندگان بازار بلوک های سازنده اساسی در بازار ارز خارجی هستند.
سازندگان بازار خرده‌فروشی در واقع نقدینگی را با بسته بندی مجدد قرارداد بزرگ عمده فروشان، آنها را در قطعات کوچک فراهم می کنند.
بدون آنها، معامله فارکس برای افراد متوسط بسیار سخت خواهد شد.
۲. شبکه ارتباطات الکترونیکی (Electronic Communications Network – ECN)
شبکه ارتباطات الکترونیکی نامی برای نرم افزارهایی است که به طور خودکار دستورهای خرید و فروش مشتری را با قیمت های اعلام شده مطابقت می دهند. این قیمت های اعلام شده از سازندگان بازار، بانکها، و حتی دیگر معامله گرانی که از ECN استفاده می کنند جمع آوری می شود. هر گاه دستور خرید یا فروش خاصی صورت می گیرد، با بهترین قیمت خرید فروش موجود مطابقت داده می‌شود. با توجه به توانایی معامله‌گران برای تعیین قیمت خود، کارگزاران ECN معمولا کمیسیون بسیار کمی برای معاملات دریافت می کنند. ترکیبی از کارمزدهای اندک و کمیسیون اندک، معمولا موجب می شود هزینه های تراکنش کارگزاران ECN بسیار پایین باشد.
تاریخچه فارکس (Forex)
عقیده بر این است که تجارت فارکس، که عمل مبادله ارزهای فیات است، قدمتی چند قرن دارد که به دوره بابلی باز می گردد. امروزه بازار فارکس یکی از بزرگ‌ترین، نقدشونده‌ترین و در دسترس‌ترین بازارها در جهان است و چندین رویداد مهم جهانی مانند برتون وودز و استاندارد طلا شکل گرفته است.
درک تاریخچه معاملات فارکس و رویدادهای تاریخی کلیدی که بازار را شکل داده اند برای معامله گران فارکس مهم است. این به این دلیل است که رویدادهای مشابه ممکن است دوباره به اشکال مختلف، اما مشابه رخ دهند - که بر چشم انداز معاملات تأثیر می گذارد. تاریخ تمایل به تکرار دارد.
تاریخچه بازار فارکس: از جایی که همه چیز از آنجا شروع شد
سیستم مبادله ای قدیمی ترین روش مبادله است و 6000 قبل از میلاد آغاز شد و توسط قبایل بین النهرین معرفی شد. تحت سیستم مبادله کالاها با کالاهای دیگر مبادله می شد. سپس این سیستم تکامل یافت و کالاهایی مانند نمک و ادویه جات به رسانه های رایج مبادله تبدیل شدند. کشتی‌ها برای مبادله کالاها در اولین شکل مبادله خارجی حرکت می‌کردند. در نهایت در اوایل قرن ششم قبل از میلاد اولین سکه های طلا تولید شد و به عنوان یک ارز عمل کرد زیرا دارای ویژگی های مهمی مانند قابل حمل بودن، دوام، تقسیم پذیری، یکنواختی، عرضه محدود و مقبولیت بود.
سکه های طلا به طور گسترده ای به عنوان وسیله مبادله پذیرفته شدند، اما به دلیل سنگین بودن، غیرعملی بودند. در دهه 1800 کشورها استاندارد طلا را پذیرفتند. استاندارد طلا تضمین می کرد که دولت هر مقدار پول کاغذی را به ارزش طلا بازخرید می‌کند. این کار تا جنگ جهانی اول خوب بود، جایی که کشورهای اروپایی مجبور شدند استاندارد طلا را به حالت تعلیق در آورند تا پول بیشتری برای پرداخت هزینه جنگ چاپ کنند.
بازار ارز در این مرحله و در اوایل دهه 1900 توسط استاندارد طلا حمایت می شد. کشورها با یکدیگر تجارت می کردند زیرا می‌توانستند ارزهای دریافتی خود را به طلا تبدیل کنند. با این حال، استاندارد طلا در طول جنگ‌های جهانی نتوانست پابرجا بماند.
رویدادهای کلیدی که بازار فارکس را شکل داده اند
در طول تاریخ، ما شاهد رویدادهای مهمی بوده ایم که تاثیر زیادی بر محیط معاملات فارکس داشته است. در اینجا برخی از نکات برجسته وجود دارد:
جدول زمانی که تاریخچه فارکس را از دهه 1800 نشان می دهد
سیستم برتون وودز 1944 - 1971
اولین تحول عمده بازار ارز، سیستم برتون وودز، در اواخر جنگ جهانی دوم رخ داد. ایالات متحده، بریتانیا و فرانسه در کنفرانس پولی و مالی سازمان ملل در برتون وودز، گرد هم آمدند تا نظم اقتصادی جدید جهانی را طراحی کنند. این مکان به این دلیل انتخاب شد که در آن زمان، ایالات متحده تنها کشوری بود که از جنگ آسیب ندیده بود. بیشتر کشورهای بزرگ اروپایی در وضعیت بدی قرار داشتند. در واقع، جنگ جهانی دوم دلار آمریکا را از یک ارز شکست خورده پس از سقوط بازار سهام در سال 1929 به ارز معیاری تبدیل کرد که اکثر ارزهای بین المللی دیگر با آن مقایسه می شدند.
پیمان برتون وودز برای ایجاد محیطی باثبات ایجاد شد تا اقتصادهای جهانی بتوانند خود را احیا کنند. این کار را با ایجاد یک بازار ارز قابل تنظیم ثابت انجام داد. نرخ ارز ثابت قابل تنظیم یک سیاست نرخ ارز است که به موجب آن یک ارز به ارز دیگری ثابت می شود. در این صورت، کشورهای خارجی نرخ مبادله خود را به دلار آمریکا «تثبیت» خواهند کرد. دلار آمریکا به طلا متصل می شد، زیرا ایالات متحده بیشترین ذخایر طلا را در آن زمان در جهان داشت. بنابراین، کشورهای خارجی به دلار آمریکا معامله می‌کنند (به این ترتیب دلار آمریکا به ارز ذخیره جهانی تبدیل شد).
توافق برتون وودز در نهایت نتوانست طلا را به دلار آمریکا متصل کند، زیرا طلای کافی برای حمایت از دلار در گردش وجود نداشت، زیرا مقدار دلار آمریکا در گردش به دلیل افزایش وام‌دهی و هزینه‌های دولت افزایش یافت. در سال 1971، رئیس جمهور ریچارد ام. نیکسون، به سیستم برتون وودز پایان داد که به زودی منجر به شناور شدن آزاد دلار آمریکا در برابر سایر ارزهای خارجی شد.
آغاز سیستم شناور آزاد
پس از توافق برتون وودز، توافقنامه اسمیتسونیان در دسامبر 1971 به وجود آمد که مشابه بود، اما امکان نوسانات بیشتری را برای ارزها فراهم کرد. ایالات متحده ارزش دلار را با طلا به 38 دلار در هر اونس متصل کرد و در نتیجه ارزش دلار را کاهش داد. طبق قرارداد اسمیتسونین، سایر ارزهای اصلی می توانستند 2.25 درصد در برابر دلار آمریکا نوسان داشته باشند و دلار آمریکا به طلا وابسته بود.
در سال 1972، جامعه اروپا تلاش کرد تا از وابستگی خود به دلار آمریکا دور شود. سپس شناور مشترک اروپا توسط آلمان غربی، فرانسه، ایتالیا، هلند، بلژیک و لوکزامبورگ تأسیس شد. هر دو قرارداد اشتباهاتی مانند توافق برتون وودز داشتند و در سال 1973 فروپاشید. این خرابی ها منجر به تغییر رسمی سیستم شناور آزاد شد.
توافق پلازا
در اوایل دهه 1980، دلار در برابر سایر ارزهای اصلی به شدت افزایش یافته بود. این برای صادرکنندگان سخت بود و حساب جاری ایالات متحده متعاقباً با کسری 3.5 درصدی تولید ناخالص داخلی مواجه شد. در دوباره در اثر رکود تورمی که در اوایل دهه 1980 آغاز شد، پل ولکر نرخ های بهره را افزایش داد که باعث افزایش دلار آمریکا (و کاهش تورم) به بهای رقابت پذیری صنعت ایالات متحده در بازار جهانی شد.
وزن دلار آمریکا، کشورهای جهان سومی را تحت بدهی له می کرد و کارخانه های آمریکایی را تعطیل می کرد زیرا نمی توانستند با رقبای خارجی رقابت کنند. در سال 1985، G-5، قدرتمندترین اقتصادهای جهان - ایالات متحده، بریتانیا، فرانسه، آلمان غربی و ژاپن - نمایندگانی را به جلسه ای محرمانه در هتل پلازا در شهر نیویورک فرستادند. اخبار مربوط به این نشست به بیرون درز کرد و گروه 5 را مجبور کرد تا بیانیه ای را در تشویق افزایش ارزش ارزهای غیر دلاری ارائه کند. این به "پیمان پلازا" معروف شد و طنین آن باعث سقوط شدید دلار شد.
طولی نکشید که معامله گران به پتانسیل سود در این دنیای جدید تجارت ارز پی بردند. حتی با مداخله دولت، همچنان درجات شدیدی از نوسانات وجود داشت و در جایی که نوسان وجود دارد، سود نیز وجود دارد. این موضوع کمی بیش از یک دهه پس از فروپاشی برتون وودز آشکار شد.
ایجاد یورو
پس از جنگ جهانی دوم، اروپا معاهدات بسیاری را تنظیم کرد که برای نزدیک کردن کشورهای منطقه به یکدیگر طراحی شده بودند. هیچ کدام پربارتر از معاهده 1992 که به آن معاهده ماستریخت نامیده می شود، به نام شهر هلندی که کنفرانس در آن برگزار شد، نبود. این معاهده اتحادیه اروپا (EU) را تأسیس کرد، منجر به ایجاد واحد پول یورو شد و یک مجموعه منسجم را که شامل ابتکاراتی در زمینه سیاست خارجی و امنیت بود، گرد هم آورد. این معاهده چندین بار اصلاح شده است، اما شکل‌گیری یورو به بانکها و کسب‌وکارهای اروپایی سود متمایز از حذف ریسک مبادله در یک اقتصاد همیشه جهانی را داد.
تجارت اینترنتی
در دهه 1990، بازارهای ارز پیچیده‌تر و سریع‌تر از همیشه رشد کردند، زیرا پول - و نحوه مشاهده و استفاده مردم از آن - در حال تغییر بود. فردی که تنها در خانه نشسته بود، می توانست با کلیک یک دکمه، قیمت دقیقی را بیابد که تنها چند سال قبل به ارتشی از تاجران، دلالان و تلفن نیاز داشت. این پیشرفت ها در ارتباطات در زمانی اتفاق افتاد که تقسیمات قبلی جای خود را به سرمایه داری و جهانی شدن داد (سقوط دیوار برلین و اتحاد جماهیر شوروی).
برای فارکس، همه چیز تغییر کرد. ارزهایی که قبلاً در نظام های سیاسی توتالیتر بسته شده بودند، قابل معامله بودند. بازارهای نوظهور، مانند بازارهای جنوب شرقی آسیا، شکوفا شدند و سفته بازی های سرمایه و ارز را به خود جلب کردند.
تاریخچه بازارهای فارکس از سال 1944 نمونه ای کلاسیک از بازار آزاد در عمل را ارائه می دهد. نیروهای رقابتی بازاری با نقدینگی بی نظیر ایجاد کرده اند. با افزایش رقابت آنلاین در میان شرکت کنندگان قابل اعتماد، پراکندگی به طور چشمگیری کاهش یافته است. افرادی که مبالغ زیادی را مبادله می کنند، اکنون به همان شبکه های ارتباطات الکترونیکی مورد استفاده بانک ها و بازرگانان بین المللی دسترسی دارند.
تاریخچه بازار فارکس
با توجه به ماهیت جهانی بازار ارز فارکس; مهم است که ابتدا برخی از وقایع تاریخی مربوط به ارزها; مبادله آن و تاریخچه بازار فارکس را بررسی کنیم. در این بخش نگاهی به نظام پولی بین المللی و نحوه ی آن در وضعیت فعلی خود خواهیم داشت. نگاهی به بازیکنان اصلی که بازار فارکس را اشغال می کنند; خواهیم داشت.
تاریخچه بازار فارکس:
سیستم استاندارد طلا ایجاد نظام استاندارد پولی طلا در سال ۱۸۷۵ یکی از مهمترین وقایع تاریخچه بازار فارکس است. پیش از ایجاد استاندارد طلا; کشورها از طلا و نقره به عنوان روش پرداخت استفاده می‌کردند. ارزش این فلزات به شدت تحت تأثیر عرضه و تقاضای جهانی قرار دارد.
به عنوان مثال; کشف یک معدن طلای جدید; قیمت طلا را پایین خواهد آورد. ایده اصلی استاندارد طلا این بود که دولت ها تبدیل ارز را به یک مقدار خاص از طلا تضمین می کنند و برعکس. به عبارت دیگر; یک ارز توسط طلا حمایت شد.
بدیهی است; دولت ها نیاز به ذخایر طلای نسبتا قابل توجهی برای تامین تقاضای ارز مبادلات داشتند. در اواخر قرن نوزدهم; تمام اقتصادهای بزرگ جهان مقدار ارز را به یک اونس طلا تقلیل دادند. با گذشت زمان; تفاوت قیمت یک اونس طلا بین دو ارز تبدیل به نرخ ارز برای این دو ارز شد. این اولین ابزار رسمی مبادله ارز در تاریخچه بازار فارکس بود.
استاندارد طلا در آغاز جنگ جهانی اول شکست خورد
با توجه به تنش سیاسی با آلمان; قدرت های بزرگ اروپا احساس نیاز به تکمیل پروژه های نظامی بزرگ را داشتند.
آنها شروع به چاپ بیشتر پول برای کمک به پرداخت این پروژه ها کردند. بار مالی این پروژه ها چنان زیاد بود که در آن زمان طلا به اندازه کافی برای مبادله برای تمام پول اضافی که دولت ها چاپ می کردند; کافی نبود.
استاندارد طلا در طی سال های بین جنگ ها بازنگری کوچکی داشت.
اما اغلب کشورها آن را با شروع جنگ جهانی دوم کاهش دادند. با این حال; طلا همواره شکل نهایی ارزش پولی خود را حفظ کرده و به طور کلی به عنوان یک پناهگاه امن برای کسانی که به دنبال ثبات هستند; محسوب می شود.
سیستم برتون وودز
قبل از تاریخچه بازار فارکس پایان جنگ جهانی دوم; ملل متحد احساس نیاز به ایجاد یک سیستم پولی را برای پر کردن خلاء سیستم استاندارد طلا احساس کردند.
در ژوئیه ۱۹۴۴; بیش از ۷۰۰ نماینده از متحدان در برتن وودز; نیوهمپشایر; ملاقات کردند.
تا آنچه را که در تاریخجه فارکس به نام سیستم مالی برتون وودز تاریخچه بازار فارکس خوانده می شود; مورد بحث قرار دهند.
بطور خلاصه; برتن وودز منجر به شکل گیری موارد زیر شد:
روش نرخ ارز ثابت. دلار آمریکا جایگزین استاندارد طلا برای تبدیل شدن به یک ارز ذخیره اصلی است. ایجاد سه سازمان بین المللی برای نظارت بر فعالیت های اقتصادی:
صندوق بین المللی پول; بانک بین المللی برای بازسازی و توسعه; و موافقت نامه عمومی معاهده ها و تجارت (GATT). ویژگی اصلی برتون وودز این بود که دلار ایالات متحده را به عنوان استاندارد اصلی مبادله ارز برای ارزهای جهان جایگزین طلا کرد.
علاوه بر این; یورو تنها پولی است که از طلا به دست می تاریخچه بازار فارکس آید. (شایان ذکر است که دلیل اصلی برتون وودز در نهایت شکست خورد.) در طول ۲۵ سال یا بیشتر ; سیستم به چندین مشکل رسیده است. در اوایل دهه ۱۹۷۰ ذخایر طلای ایالات متحده بسیار پایین بود.
زیرا موجودی طلای خزانه ی ایالات متحده برای پوشش دادن تمام دلار های خود که بانک های مرکزی خارجی در اختیار داشت; کافی نبود. در نهایت; در ۱۵ اوت ۱۹۷۱ رییس جمهور آمریکا ریچارد نیکسون پنجره طلایی را بسته و اساسا از مبادله دلار آمریکا برای طلا امتناع کرد. این رویداد پایان برتون وودز را مشخص کرد.
با این وجود برتون وودز میراث مهمی را که هنوز هم تاثیر قابل توجهی در دنیای مالی به همراه دارد;از خود بر جای گذاشت. این میراث در قالب سه سازمان بین المللی ایجاد شده در دهه ۱۹۴۰ وجود دارد:
صندوق بین المللی پول
بانک بین المللی برای بازسازی و توسعه (در حال حاضر بخشی از بانک جهانی) موافقتنامه عمومی در تاریخچه بازار فارکس مورد تعرفه ها و تجارت (GATT); که منجر به به سازمان تجارت جهانی گردید.
تجارت اینترنتی فارکس
خرید و فروش سهام بین الملل,ارز,نفت و طلا از طریق اینترنت بدون محدودیت زمان و مکان
تاریخچه فارکس
فارکس يک بازار بين بانکي است که در سال 1971 زماني که تجارت جهاني از قيمتهاي ثابت به قيمتهاي شناورتغيير کرد تاسيس شد. فارکس مجموعه اي است که در آن مبلغ مشخصي از پول براساس ارز رايج يک کشور به ارز رايج کشور ديگربا نرخ برابري مشخص وتوافق شده و درتاريخ معين توسط تعدادي معامله گر تبادل مي شود. در طول تبادل نرخ برابري يک ارز نسبت به ارز ديگر به راحتي تعيين مي شود: براساس عرضه و تقاضا- تبادلي که هر دو طرف معامله با آن موافق هستند.
دامنه معاملات در بازار جهاني ارز دائما" رو به رشد است، که اين امر بستگي به پيشرفت تجارت بين المللي و محدوديت هاي ارزي در بسياري از کشورها دارد. تبادلات روزانه معاملات جهاني در اواسط 1998 به 1.982 بيليون دلار رسيد(بازار انگلستان 32% و بازارنيويورک بيش از 18% و بازار آلمان10% معاملات روزانه را تشکيل مي دادند). نه تنها گسترش دامنه معاملات بلکه نرخ توسعه بازار نيز بسيار جالب است. در سال 1977 ميزان مبادلات روزانه 5 بيليون دلارآمريکا بود، اما بعد از ده سال به600 بيليون دلار امريکا و در سال 1992 به 1 تريليون دلار آمریکا رسيد. معاملات احتکاري يعني محاسبه نرخ هاي برابري که در بيش از 80% مجموع تبادلات وجود دارد سود گرفت. اين محاسبات تعداد زيادي از گروهها را اعم از سرمايه گذاران خرد را به خود جلب مي کند.
با پيشرفت فن آوري اطلاعات به بالاترين درجات در دو دهه اخير، بازاربه مرحله فراتر از شناخت راه يافته است. زمانيکه اين بازار با هاله اي از ابهام پوشيده مي شود، حتي متخصصان هم ديگر قادر به تشخيص وضعيت بازار نمي باشند. سيستم فارکس تحسين همگان را برانگيخته، هر چند معاملات در بازار فارکس در گذشته اي نه چندان دور يکي ازبزرگترين امتيازات انحصاري بانکها محسوب مي شد، در حال حاضر به لطف سيستم تجارت الکترونيک فراگير شده و اکثر بانکها نيز ترجيح مي دهند تا در سيستم الکترونيکي تجارت کنند تا اينکه تن به معاملات دوطرفه بدهند. کارگزاران الکترونيکي 11% تبادلات در بازار فارکس را به خود اختصاص داده اند. دايره معاملات روزانه بزرگترين بانکها نظیردويچه بانک، بارکلي بانک، يونيون بانک سوئيس، سيتي بانک، چيس منهتن بانک، بانک استاندارد چارتربه بيليونها دلار رسيده است.
بازار فارکس به عنوان مکاني براي به چالش کشيدن قدرتهاي مالي و روحي و رواني اشخاص براي کسب درآمد آسان طراحي نشده است. گاهي اوقات بعضي اشخاص با يک چنين هدفي وارد مي شوند، ولي اين کار براي مدت کوتاهي خواهد بود. کليد استفاده مفيد و سودآور از فارکس "زيرکي" است. يکي ديگر از رموزموفقيت دربازار فارکس بدون توجه به اينکه چقدر قوي به نظر برسد، پشتکار و استقامت آن مي باشد. همه مي دانند که سقوط هاي ناگهاني يکي از خصوصيت هاي بازارهاي مالي است. اگرسهام با کاهش قيمت روبرو شود يعني با شکست روبرو شده است. اما اگر دلار ضعيف شود يعني يک ارز مقابل ديگري قوي شده است. براي مثال در اواسط سال 1998 ين ژاپن به اندازه يک چهارم از دلار قوي تر شد. در همان روزها دلار آمريکا در حدود 12 درصد افت کرد. در هر حال بازار هرگز ازبين نرفت و تجارت روال عادي خود را ادامه داد. به اين ترتيب است که بازارها و تجارتهاي وابسته به ارز همواره پايدار هستند و همواره مي توانند تجارت خود را داشته باشند.
فارکس يک بازار 24 ساعته است که به زمان خاصي براي تبادل ارزهاي مختلف نياز ندارد. تجارت در فارکس ميان بانکهاي مختلف در هر کجاي دنيا شکل مي گيرد. نرخ هاي تبادل ارز بسيار انعطاف پذيرند و مرتبا" تکرار مي شوند بنابراين تاریخچه بازار فارکس هر روز امکان انجام معاملات زيادي وجود دارد. اگر ما سياست و تکنولوژي تجارت قابل قبول و مناسبي داشته باشيم مي توانيم به تجارتي مشغول شويم که قابل مقايسه با هيچ تجارت ديگري نباشد. بي دليل نيست که بانکهاي بزرگ و مهم هزينه زيادي را صرف خريد تجهيزات الکترونيکي گران مي کنند و معامله گران زيادي را در بخشهاي مختلف بازار فارکس به کار مي گمارند.
هزينه هاي ورود به اين بازار بسيار اندک است. در واقع با چند هزار دلار مي توان هزينه آموزش اوليه، خريد کامپيوتر، هزينه پيداکردن يک شرکت خدمات اطلاع رساني مناسب و افتتاح يک حساب را تامين کرد. هيچ تجارت واقعي ديگري با اين پول نمي تواند ايجاد شود. برخورداري از خدمات مناسب و انتخاب بهترين کارگزاريک کار مهم است. بقيه بستگي به خود معامله گر دارد. برخلاف ساير فعاليت هاي تجاري همه چيز بستگي به شخص شما دارد.
نکته اصلي براي داشتن عمليات موفق در بازارميزان سرمايه تاریخچه بازار فارکس ورودي نيست بلکه نکته اصلي، توانايي تمرکز مستمر ومطالعه بازارو درک مکانيزم آن و نيز علايق شرکت کنندگان در آن مي باشد. اين اصل اثبات سرمايه است ومعامله هر فرد به نظرو عملکرد وي بر مي گردد. هيچ کس با تمرکز برروي روش يک نفر ديگر نمي تواند در اين بازار تاریخچه بازار فارکس با موفقيت عمل کند. بازار از هر چيز ديگري قوي تر است، حتي از بانکهاي مرکزي با ذخيره هاي کلان ارزي هم قوي تر و پايدارتر است. جورج سوروس، قهرمان ملي بازار فارکس، همانطور که خيلي از مااعتقاد داريم بانک انگلستان را به پيروزي نرساند بلکه به درستي تشخيص داد که درسيستم مالي اروپا تناقضات اساسي وجود دارد که مشکلات زيادي را ايجاد کرده که مجموع آنها از رشد پوند جلوگيري خواهند کرد، اين دقيقا" چيزي بود که اتفاق افتاد. بانک انگلستان با اختصاص بيش از 20 بيليون دلار آمريکا و تزريق آن به بازار موجب تثبيت نرخ پوند شد. بازار اين مشکل را حل کرد و سورس به بيليونها دلار خود رسيد.
سيستم مالي جهاني در طول هزاران سال تاريخ بشرمسيرهاي طولاني زيادي را طي کرده است اما مطمئنا" تغييرات جالب و فراتراز ذهني در حال تجربه است. دو تغيير اساسي که تصوير جديدي از سيستم مالي جهاني ايجاد مي کنند عبارتند از:
