شاخص داوجونز چیست و چه کاربردی دارد؟
فارکس
اولین قدم برای ورود به فارکس، پس از دریافت آموزش های مقدماتی، یافتن بروکر forex و سپس ثبت نام در forex یعنی بازگشایی یک حساب کاربری دربروکر و نصب اپلیکیشن forex می باشد.
پس از نصب پلتفرم یا اپلیکیشن forex ، معامله گر با انتخاب جفت ارز مورد نظر و تحلیل بازار و بررسی تغییر قیمت ها، نسبت به باز کردن پوزیشن خرید اقدام می کند.
البته لازم به ذکر است که معامله گر می تواند پیش از انجام این مراحل، با باز کردن حساب آزمایشی در اپلیکیشن معرفی شده از طرف بروکر خود، حضور درفضای فارکسی را بصورت آزمون و خطا بدون ریسک مالی تجربه کند.
در نسخه آزمایشی forex (دمو DEMO) معامله گران می توانند مهارتهای معاملاتی خود را محک بزنند، به اطلاعات روز بازار دسترسی داشته و از دیدگاه های متخصصان این بازار نیز بهره مند شوند.
نحوه کار بازار فارکس
برای اینکه بدانیم forex چگونه کار می کند باید گفت که در این بازار بزرگ مالی خرید و فروش ارزهای جهانی صورت می گیرد.
نرخ تبدیل ارز بین جفت ارزهای مختلف نشان دهنده قیمت معامله یک ارز در مقابل دیگری است. از بهترین نمونه های سایت فارکس شامل فارکس فکتوری، فارکس لایو، تریدینگ ویو می باشند.
برای مثال سایت فارکس فکتوری به ارائه اخبار اقتصادی، تحلیل شاخص داوجونز چیست و چه کاربردی دارد؟ بازار و برخی خدمات دیگر برای معامله گران مستقل forex می پردازد.
طبق اخبار منتشر شده درخبرگزاری مهر در بهمن ماه 1399، در خصوص حکم شرعی فعالیت در فارکس ایران، اعلام شد کارگزارانی که با پول مشتری اقدام به معامله ارز می کنند با رعایت ضوابط شرعی اشکال ندارد ولی چنانچه معاملات ماهیت قرض همراه با سود داشته باشد حرام است.
برای معامله forex در ایران می توانید بروکر یا کارگزار منتاسب با استراتژی خود را انتخاب کنید تا او بستر معاملات ارز را در forex برای شما فراهم سازد. اما به دلیل محدودیت فعالیت بروکرها در ایران لازم است که در انتخاب خود بسیار هوشمندانه عمل کنید.
شاخص داوجونز
شاخص داوجونز یکی از مهمترین شاخص های بازار سهام است که 30 شرکت برتر و تاثیرگذار بر اقتصاد امریکا سهام آن را تشکیل می دهند. خبرگزاری های مالی همواره به شاخص داوجونز به عنوان مرجع بازارهای مالی سهام در گزارشات خود اشاره می کنند. در واقع اگر معامله گران بازارهای مالی بخواهند از روند اقتصاد آمریکا مطلع شوند، اولین گزینه آنها مطالعه شاخص داوجونز می باشد. البته همانطور که می دانید شاخص های متعددی برای اطلاع از روند اقتصادی آمریکا وجود دارند که از آن جمله می توان به شاخص PMI یا شاخص NFP نیز اشاره کرد. در این مقاله به مباحث ذیل پرداخته می شود:
شاخص داوجونز در متاتریدر
نماد داوجونز در تریدینگ ویو
داوجونز در فارکس
خرید سهام داوجونز
معامله داوجونز در فارکس
بنابراین اگر این موضوعات ابهامات شما نیز می باشد توصیه می کنیم که این مقاله را از دست ندهید. همچنین شما عزیزان می توانید با مراجعه به وبسایت نیکس از محتویات این مقالات یا موارد مرتبط استفاده نمایید.
شاخص در فارکس
شاخص در فارکس انواع مختلفی دارد. اما مفهوم شاخص در فارکس چیست؟ شاخص یک معیار است که از آن برای سنجش و تشخیص روند بازار استفاده می گردد. شاخص ها، بازار فارکس را از جنبه های متفاوت نشان می دهند. شاخص در فارکس بهترین ابزار برای معاملاتی است که نیاز به تجزیه و تحلیل بنیادی دارند. در این مقاله که توسط تیم تحقیقاتی بروکر نیکس جمع آوری و به نگارش درآمده به بحث و بررسی انواع شاخص در فارکس خواهیم پرداخت همراه ما باشید.
شاخص S&P500
شاخص S&P500 مخفف The Standard & Poor’s 500 ارزش و شاخصی از بازار است که متشکل از 500 شرکت بزرگ دارای سهام مشترک در بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) می باشند. البته نه لزوما بزرگترین بلکه شرکتهایی که سهام آنها با NYSE و NASDAQ معامله و تجارت می شود.
شاخص S&P500 حدودا 80 درصد از بازار سهام کشور آمریکا را شامل میشود. این شاخص با استفاده از بازار شناور آزاد توزین می گردد. کشورهای با ارزش تر بیشتر شاخص را به خود اختصاص می دهند. شاخص S&P500 با گذشت زمان می تواند به عنوان یک معیار در اقتصاد بکار گرفته شود. نمودار s&p از جمله ابزارهایی است که تحلیلگران فارکس و تریدرها در معاملات خود از آن استفاده می کنند.
analysis-2021-06-23
تحلیل تکنیکال ارايه شده در بازه زمانی مشخص و بررسی شرایط نوسانات اینسترومنت در بازار و راهنمایی نقاط ورود و حد ضرر و حد سود قابل توجه می باشد تحلیل های شاخص داوجونز چیست و چه کاربردی دارد؟ ارايه شده به منزله سیگنال نبوده و بروکر نیکس هیچ گونه مسولیتی را به عهده نداشته است امید است بتوانیک در راستای تحلیل این بازار راهنمایی و کمکی به شما همراهان داشته باشیم .
این تحلیل ها در تاریخ 2021.06.23 در بازه زمانی 4 ساعته اریه شده است و جهت راهنمای و دریافت این تحلیل ها در ایمیل شخصی خود می تواندی در خبر نامه بروکر نیکس عضو شوید .
پرایس اکشن
پرایس اکشن یکی از استراتژیهای معاملات بازار فارکس است که تریدرها از آن در معاملات خود استفاده می کنند. در معرفی پرایس اکشن میتوان گفت تکنیکی است که حرکت قیمت را توصیف می کند. این حرکت با توجه به تغییرات قیمتی که شاخص داوجونز چیست و چه کاربردی دارد؟ در گذشته نزدیک وجود داشته مورد تجزیه و تحلیل قرار میگیرد. به بیان ساده Price Action در واقع یک تکنیک است که به تریدر امکان خواندن بازار را می دهد. لذا قادر خواهد بود که تصمیمات معاملاتی خود را بر اساس حرکات اخیر و واقعی قیمتهای بازار اتخاذ کند نه اینکه صرفا به تجزیه و تحلیل فنی بسنده کند.
برای توضیحات بیشتر در خصوص پرایس اکشن لطفا تا پایان این مقاله که کاری از تیم تحقیقاتی بروکر نیکس می باشد همراه ما باشید.
شاخص NFP
شاخص NFP یا index nfp چیست؟ شاخص nfp امریکا یکی از آمارهای مهم اقتصادی است که در بازارهای مالی به ویژه بازار جهانی فارکس اهمیت فراوانی دارد. بطور کلی شاخص داوجونز چیست و چه کاربردی دارد؟ اندیکاتورهای تکنیکال ابزاری برای تحلیل نمودارهای قیمت ارز در بازار فارکس می باشند. اکثر پلتفرم های فارکس مجهز به یکسری اندیکاتورهای تکنیکال نظیر شاخص NFP هستند که در غالب همان پلتفرم ارائه می گردند. بطور کلی نیز هر یک از این اندیکاتورها ابزار مفیدی برای تحلیل تکنیکال فارکس بوده و به معامله گر کمک می کند تا از تغییرات قیمت بازار و چگونگی این تغییرات آگاهی پیدا کرده و سپس اقدام به معامله نماید. در ادامه می خواهیم به معرفی شاخص NFP پرداخته و از اهمیت آن در بازار فارکس صحبت کنیم.
شما می توانید برای اطلاع از سایر شاخص های بازار فارکس، به مقالات مرتبط در وب سایت نیکس مراجعه کرده و یا با مشاوران خبره نیکس تماس حاصل فرمایید.
analysis-2021-06-21
تحلیل تکنیکال ارايه شده در بازه زمانی مشخص و بررسی شرایط نوسانات اینسترومنت در بازار و راهنمایی نقاط ورود و حد ضرر و حد سود قابل توجه می باشد تحلیل های ارايه شده به منزله سیگنال نبوده و بروکر نیکس هیچ گونه مسولیتی را به عهده نداشته است امید است بتوانیک در راستای تحلیل این بازار راهنمایی و کمکی به شما همراهان داشته باشیم .
این تحلیل ها در تاریخ 2021.06.21 در بازه زمانی 4 ساعته اریه شده است و جهت راهنمای و دریافت این تحلیل ها در ایمیل شخصی خود می تواندی در خبر نامه بروکر نیکس عضو شوید .
اندیکاتور RSI
اندیکاتور RSI به عنوان یک شاخص فنی در تحلیل بازارهای مالی استفاده می گردد و هدف از آن تشخیص و شناسایی این نکته بوده است که قیمت یک دارایی از طریق یک حرکت پایدار به کدام سمت و سو متمایل می گردد به سمت صعودی یا بیش از حد فروخته شده و یا اینکه به سمت نزولی یا بیش از حد خریداری شده ؟ زمانیکه قیمت به یکی از این افراط ها انتقال داده شد معمولا در مواردی می توان انتظار بازگشت داشت.
اندیکاتور RSI به عنوان یک نوسان ساز مقادیر چون سرعت و مقدار حرکت قیمت را مورد سنجش و ارزیابی قرار می دهد.
میزان حرکت بسته به اندازه نرخ افزایش یا کاهش قیمت است. اندیکاتور RSI حرکت را به عنوان نسبت بسته های بالاتر به بسته های پایین تر اندازه گیری می کند. سهام هایی که دارای تغییرات مثبت بیشتر یا قوی تری بوده اند دارای اندیکاتور RSI بالاتری خواهند بود. برای آشنایی بیشتر با اندیکاتور RSI تا پایان این مقاله که توسط بروکر نیکس به نگارش درآمده است همراه ما باشید.
اندیکاتور MACD
اندیکاتور MACD یکی از اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال در بازار فارکس است که برای پیش بینی تغییرات قیمت در بازار فارکس از آن استفاده می شود. اندیکاتورهای فارکس معمولاً به منظور دستیابی به سود بیشتر توسط معامله گران مورد استفاده قرار می گیرند. در کنار سایر اطلاعات و ابزار تحلیل بازار فارکس، اندیکاتورها می توانند بر تصمیم گیری های معاملاتی و تعیین استراتژی بازار فارکس تاثیرگذار باشند. با استفاده از اندیکاتور MACD، معامله گران بازار فارکس نسبت به ورود به بازار یا خروج از آن اقدام می کنند. اندیکاتور MACD و نظیر آن، یک روش برای بررسی اطلاعات بازار هستند. بدان معنا که با بررسی تاریخی اطلاعاتی نظیر قیمت ارز و حجم و نحوه اجرای معامله، اندیکاتور می تواند رفتار بازار و الگوهایی که احتمال تکرار آنها در آینده وجود خواهد داشت را پیش بینی کند.
فیوچرز و اسپات
تفاوت فیوچرز و اسپات یا به عبارت دیگر قراردادهای فیوچرز و اسپات بازار فارکس موضوعی است که قصد داریم در این مقاله مورد بررسی قرار دهیم. اما پیش از پرداختن به اصل موضوع، همانطور که قطعاً اطلاع دارید معامله در فارکس یعنی پیش بینی قیمت ارز در بازار فارکس از طریق ابزار تحلیل بازار و کسب سود از نوسانات بازار است. ارزها به صورت جفت ارز در مقابل هم معامله می شوند و معامله گر از صعود یا نزول ارزش یک ارز در مقابل دیگری می تواند کسب سود نماید. ارزش ارزهای بازار فارکس نیز تحت تاثیر عواملی چون اخبار اقتصادی، سیاسی، سیاسی-جغرافیایی و جریانهای معاملاتی در حال تغییر می باشند. حال با این مقدمه می توانیم به موضوع قراردادهای فیوچرز و اسپات بپردازیم.
استراتژی در فارکس
استراتژی در فارکس روشی است که یک تریدر فارکس برای تعیین و تشخیص خرید یا فروش یک جفت ارز از آن استفاده میکند تا به سود برسد. برای آنکه با مقوله استراتژی در فارکس بیشتر آشنا شوید لطفا تا پایان این مقاله که به همت تیم مقاله نویسی بروکر نیکس به نگارش درآمده همراه ما باشید. مشاورین بروکر نیکس که در زمینه بازار های مالی فارکس فعال هستند آماده ارائه مشاوره و پاسخگویی به سوالات شما عزیزان در اسرع وقت هستند.
اما در خصوص استراتژی در فارکس چنانکه می دانید فارکس بزرگترین بازار مالی جهان است با حجم معاملاتی روزانه بالغ بر 6 تریلیون دلار که برای رسیدن به سود در این بازار، تریدرها از تکنیکها و روشهای معاملاتی ویژه و خاصی برای کسب سود از خرید و فروش جفت ارز استفاده می کنند که به این تکنیکها شیوه معامله فارکس گفته میشود.
شاخص PMI
شاخص PMI که به آن شاخص مدیران خرید نیز گفته می شود، یکی از معتبرترین و اصلی ترین شاخص های فارکس برای ارزیابی شرایط اقتصادی کشورها می باشد. اما شاخص pmi در فارکس چه کاربردی دارد و چرا دارای اهمیت است؟ همچنین pmi مخفف چیست؟ تا پایان مقاله همراه ما باشید تا پاسخ این سوالات را دریافت کنید.
این شاخص همان شاخص اصلی بررسی شده در گزارش اقتصادی شرکتها یعنی ISM manufacturing است که بصورت ماهیانه منتشر می شود.
شاخص PMI در واقع معرف مسیر اقتصادی در بخشهای تولید و خدمات است. در داخل آن شاخص دیگری بنام شاخص پراکندگی نیز وجود دارد که شرایط بازار اعم از اینکه بازار سیر صعودی یا نزولی داشته و یا آنکه در نقطه ای متوقف شده است را بررسی می کند. هدف از شاخص PMI تهیه اطلاعات در خصوص شرایط اقتصادی حال و آینده برای سرمایه گذاران، تحلیل گران اقتصادی، مدیران، معامله گران و تصمیم گیرندگان اصلی در شرکت هاست.
شاخص قیمت تولید کننده PPI چیست؟
شاخص قیمت تولیدکننده یا PPI چیست و چه چیزی را اندازه گیری میکند؟
PPI مخفف شاخص قیمت تولید کننده (Producer Price Index) است. شاخص PPI یک شاخص اقتصادی است که حرکت قیمت‌ها را از دیدگاه فروشندگان و تولید کنندگان ارزیابی میکند. این شاخص با شاخص CPI که تغییرات قیمت را از دیدگاه مصرف کننده ارزیابی میکند، متفاوت است. به عبارت دیگر، شاخص PPI نشان می‌دهد که تولید کنندگان برای تولید محصولاتشان چه میزان هزینه می‌کنند.
تا سال ۱۹۷۸، داده‌های PPI تحت عنوان شاخص قیمت عمده فروشی یا WPI منتشر می‌شد. در سال ۱۹۸۲، اداره آمار کار همه پایه‌های شاخص قیمت تولید کننده را به عدد ۱۰۰ بازنشانی کرد و این سال به عنوان سال پایه مشخص شد. هر سال که قیمت‌ها نسبت به سال پایه افزایش یا کاهش پیدا می‌کردند، نشان از تغییر مثبت یا منفی شاخص داشت. به عنوان مثال اگر هزینه تولیدکننده برای ماه ژوئیه ۱۰۰ و برای ماه آگوست ۱۱۵ باشد، به این معنی است که هزینه تولید در ماه آگوست نسبت به ماه ژوئیه ۱۵ درصد رشد داشته است.
اداره آمار کار سه حوزه طبقه بندی برای محاسبه PPI مشخص کرده است که که عبارت‌اند از شرکت‌های کالامحور، شرکت‌های صنعتی و شرکت‌های مبتنی بر مرحله پردازش. در ادامه به توضیح هر یک خواهیم پرداخت:
طبقه‌بندی شرکت‌های صنعتی:
یکی از طبقه‌بندی‌های داده‌های اداره کار، دسته‌بندی مبتنی بر صنعت است. این دسته‌بندی هزینه‌های تولید در صنایع مختلف را اندازه‌گیری میکند. به عنوان مثال هزینه‌های تولید در صنعت فولاد اندازه‌گیری شده و آن را به صورت یک شاخص عرضه می‌کنند.
طبقه‌بندی شرکت‌های کالامحور:
در این طبقه‌بندی معمولا صنایع نادیده گرفته شده و کالاها و خدماتی که با یکدیگر شباهت دارند ترکیب می‌شوند. بیش از ۳۸۰۰ شاخص کالاهای تولید شده و حدود ۹۰۰ خدمات در این طبقه‌بندی پوشش داده می‌شوند. شاخص‌ها بر اساس محصول و خدمات نهایی مرتب شده‌اند.
طبقه‌بندی شرکت‌های مبتنی بر مرحله پردازش:
برخی کالاها و یا خدمات هستند که هم به مصرف کننده نهایی فروخته می‌شوند و هم به مصرف کننده میانی. به عنوان مثال، یک پیچ ممکن است هم به عنوان محصول نهایی به مصرف کنندگان خرد فروخته شود و هم به صورت محصول میانی به یک کارخانه مونتاژ لوازم الکترونیکی فروخته شود. در این طبقه‌بندی، اداره آمار کار، بیش از ۶۰۰ پروفایل هدفمند را منتشر میکند و برخی از آنها را نیز بر اساس شاخص‌های فصلی تنظیم میکند.
کسب و کارها چگونه از شاخص PPI استفاده می‌کنند؟
کسب و کارها اغلب با تامین کنندگان قراردادهای بلندمدت منعقد می‌کنند. از آنجایی که قیمت‌ها در طول زمان تغییر می‌کنند، انعقاد چنین قراردادهایی با یک قیمت واحد دشوار است. در عوض کسب و کارها و تامین کنندگان معمولا بندی در قرارداد می‌گذارند که هزینه‌ها را با شاخص‌هایی مانند PPI تنظیم میکند.
به عنوان مثال، شرکت A یک قطعه را سفارش می‌دهد. تامین کننده تضمین میکند که به مدت سه سال این قطعه را تامین کند. هزینه اولیه قطعه یک دلار است اما تا سه سال آینده ممکن است قیمت قطعه نوسانات زیادی را متحمل شود. بنابراین، شرطی در قرارداد ذکر میشود که به موجب آن قیمت قطعه هر سه ماه یکبار طبق داده‌های PPI تعدیل شود. فرض کنیم این شاخص پس از سه ماه ۲ درصد افزایش را نشان دهد، در این صورت هزینه تامین قطعه برای سه ماه آینده ۱.۰۲ دلار خواهد بود. بدین ترتیب تامین کننده می‌تواند با خیال راحت نوسانات قیمت را به تولید کننده منتقل کند.
شاخص قیمت تولید کننده چطور محاسبه میشود؟
گفتیم که شاخص قیمت تولید کننده سه بخش تولیدی را زیرنظر دارد: شرکت‌های کالامحور، شرکت‌های صنعتی و شرکت‌های مبتنی بر مرحله پردازش. برای تهیه شاخص PPI، شرکتهایی توسط اداره آمار انتخاب شده و از آنها برای شرکت در نظرسنجی دعوت میشود، هنگامی که این شرکتها دعوت را بپذیرند، یک اقتصاددان میدانی با شرکت تماس میگیرد تا مقدمات تحویل اطلاعات را از طریق یک پرسشنامه فراهم کند. داده‌ها به صورت ماهانه جمع‌آوری میشود و معمولا تا سه‌شنبه هفته‌ای که ۱۳امین روز ماه در آن قرار دارد کار جمع‌آوری داده‌ها تمام شده است. اداره آمار تقریبا ۲۵ هزار گزارش را با حدود ۱۰۰ هزار قیمت از انواع مختلف کالاها دریافت میکند. اگر یک شرکت داده‌ها را ناقص ارسال کند، یک اقتصاددان با شرکت تماس گرفته تا داده‌ها را تکمیل کند. شرکتها به طور متوسط هر ۷ تا ۸ سال تعویض شده و شرکت‌های جایگزین برای تمونه‌گیری از آن صنعت به خصوص انتخاب می‌شوند.
شاخص PPI خالص یا core PPI چیست؟
شاخص PPI خالص تغییرات قیمت غذا و انرژی را از شاخص کل حذف میکند. همچنین این شاخص تغییرات قیمت در خدمات را نیز حذف میکند. دلیل این کار این است که قیمت غذا و انرژی نوسانات بسیار زیادی دارد، به همین سبب به سختی میتوان روند حرکت تورم تولید کننده را ردیابی کرد. دلیل حذف خدمات نیز این است که حقوق و دستمزد جزء بزرگی از هزینه‌ها در این صنایع است و با نوسان آن، هزینه خدمات نیز تغییر میکند.
اکثر معامله‌گران فارکس PPI خالص را در نظر می‌گیرند و بر اساس آن معامله می‌کنند، چرا که این شاخص بهتر از خود PPI که شامل غذا، انرژی و خدمات نیز میشود، نشان دهنده یک روند است. معمولا وزن مولفه‌های درونی چه در مورد PPI خالص چه در مورد PPI هر پنج سال یکبار تغییر میکند. همچنین تا چهار ماه میتوان منتظر اصلاح در داده‌های پیشین بود.
استفاده از شاخص قیمت تولیدکننده در معاملات فارکس:
- کلمه PPI مخفف شاخص قیمت تولیدکننده است که بخش مهمی از اطلاعات اقتصادی را شامل میشود.
- اطلاعات مربوط به شاخص قیمت تولیدکننده در هفته دوم هرماه منتشر می شوند.
- معامله‌گران فارکس می‌توانند از شاخص قیمت تولیدکننده به‌عنوان یک معیار اصلی برای پیش‌بینی تورم مصرف‌کننده استفاده کنند؛ مفهومی که با شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) اندازه‌گیری میشود.
شاخص قیمت تولیدکننده به دلیل تاثیر هشداردهنده‌اش در انتظارات تورمی آینده، یک داده اطلاعاتی مهم اقتصادی به شمار می‌رود. معامله‌گران به دلیل رابطه مستقیم میان نرخ های بهره و تورم، شاخص قیمت تولیدکننده را در معاملات فارکس زیرنظر می‌گیرند. اما دست آخر، معامله گران می‌خواهند بدانند تغییرات نرخ بهره حاصل از این نوسانات چگونه بر روی قیمت جفت ارزها تاثیر می‌گذارند. برای اطلاعات بیشتر درباره شاخص قیمت تولیدکننده و تاثیرش بر بازار فارکس با ما همراه باشید.
شاخص قیمت تولید کننده و تورم
تغییرات مثبت در شاخص قیمت تولیدکننده نشانه بالارفتن هزینه‌هاست و این افزایش قیمت‌ها درنهایت روی مصرف‌کنندگان اثز خواهد گذاشت. اگر این تاثیر به اندازه کافی زیاد باشد، اعداد و ارقام آتی شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) نیز افزایش خواهد یافت که این امر حاکی از افزایش سطح عمومی قیمت‌ها خواهد بود.
تورم و تاثیر آن بر اقتصاد
تا زمانی که افزایش در سطح عمومی قیمت‌ها تحت کنترل باشد، برای اقتصاد خوب است. وقتی تقاضا برای کالا و خدمات زیاد شود، کسب‌وکارها باید هزینه سرمایه‌ای خود شاخص داوجونز چیست و چه کاربردی دارد؟ را افزایش داده و کارگران بیشتری را استخدام کنند تا متناسب با افزایش تقاضا، تولید خود را بالا ببرند. اما مشکل اینجاست که وقتی قیمت‌ها افزایش شدیدی پیدا کنند، قدرت خرید ارز آن کشور نیز کاهش خواهد یافت. برای مثال، امروز یک دلار آمریکا قدرت خرید کمتری نسبت به سال گذشته دارد.
در دهه ۱۹۵۰ قیمت بنزین ۰.۲۷ دلار، اجاره آپارتمان ۴۲ دلار در ماه و بلیط سینما ۰.۴۸ دلار بود. این اعداد و ارقام به هیچ وجه شباهتی با اعداد و ارقام امروزه ندارد و این مسئله نشان دهنده آن است که چطور تورم، ارزش پول محلی را از بین برده است. در تلاش برای مقابله با تحلیل (کاهش) قدرت خرید، بانک‌های مرکزی سعی می‌کنند با ابزار افزایش نرخ بهره، میزان تورم را کاهش دهند.
چرا معامله‌گران باید به PPI اهمیت بدهند؟
مزیت اساسی داده‌های PPI این است که این داده‌ها تورم را پیش از آنکه به مصرف کننده برسد، پیش‌بینی می‌کنند. سیاست‌گذاران و معامله‌گران با تعقیب روند شاخص PPI می‌توانند متوجه شوند که قیمت‌ها به کدام سمت در حال حرکت است به عنوان مثال، افزایش در شاخص PPI صنعت فولاد می‌تواند نشان دهنده افزایش قیمت تولیدات مرتبط با این صنعت (مانند خودروسازی) طی ماه‌های آتی باشد.
در این صورت، شاهد اقدام فدرال رزرو برای بازنگری در موضع سیاست‌گذاری خود خواهیم بود. در صورتی که تورم تولید کنندگان افزایش پیدا کند، نشان می‌دهد که شرکتها برای جبران این هزینه باید درآمدهای خود را افزایش دهند. این مساله در ابتدا به نفع صنایع است چرا که سودآوری آنها را به صورت اسمی افزایش می‌دهد اما از طرف دیگر این افزایش قیمت می‌تواند در ماه‌های بعد منجر به افزایش تورم در قیمتهای مصرف کننده شود که فدرال رزرو را به سمت سیاست‌های انقباضی مانند افزایش نرخ بهره سوق خواهد داد. بدین ترتیب شاهد افت بازار سهام و افزایش تقاضا برای ارز و اوراق قرضه خواهیم بود.
در نمودار بالا، حرکت PPI ماهانه ایالات متحده و اروپا را مشاهده می‌کنید. می‌بینید که در اکثر مواقع، PPI ایالات متحده بالاتر از اروپا است. حال به نمودار زیر نگاه کنید، این نمودار قیمت EURUSD را در تایم فریم ماهانه نشان می‌دهد. همانطور که می‌بینید بالا بودن PPI ایالات متحده نسبت به اروپا به بالا رفتن ارزش دلار در برابر یورو ترجمه شده است. (کاهش جفت ارز EURUSD)
نکته: در حوالی سال ۲۰۰۸ مشاهده می‌کنیم که PPI ایالات متحده همچنان از اروپا بالاتر است اما یورو در برابر دلار آمریکا افزایش می‌یابد.این به دلیل مکانیسم‌های رفتاری سرمایه‌گذاران به خاطر بحران مسکن در ایالات متحده بود. همچنین در بخش پایانی نمودار بالا مشاهده می‌کنیم که PPI ایالات متحده کمتر از PPI اتحادیه اروپا میشود که در نمودار قیمت EURUSD شاهد افزایش قیمت هستیم.
البته پیدا کردن رابطه بین این دو مولفه به تنهایی کار مشکلی است. چرا که عوامل متعدد دیگری نیز دخیل هستند. به عنوان مثال در این دوره مورد بررسی بانک‌های مرکزی اروپا و فدرال رزرو سیاست‌های پولی مختلفی را برای حمایت از اقتصاد در پیش گرفتند.
چگونه شاخص قیمت تولیدکننده بر ارزها تاثیر می‌گذارد؟
هر جا پای پول در میان باشد، همیشه موضوع بده‌بستان پیش می‌آید. افراد می‌توانند پول خود را پس‌انداز کنند و سود بهره آن را دریافت کنند یا اینکه می‌توانند پول خود را خرج کنند و از سود سرمایه‌گذاری چشم‌پوشی کنند.
افزایش شاخص قیمت تولیدکننده ممکن است باعث افزایش نرخ‌های بهره شود. هنگامی که نرخ‌های بهره بالا باشد، پس‌انداز پول گزینه مطلوب‌تری به نظر خواهد رسید؛ چراکه اکنون پاداش (بهره) نسبت به قبل بیشتر شده است. در چنین شرایطی چنانچه مصرف‌کنندگان به جای پس انداز، شروع به خرج‌کردن کنند، این هزینه برای آنها گران‌تر تمام میشود؛ زیرا اکنون به دلیل نرخ بهره بالاتر، پول بیشتری را نسبت به گذشته از دست می‌دهند. درنتیجه، افزایش شاخص قیمت تولیدکننده می‌تواند به تدریج منجر به افزایش نرخ بهره و تقویت یک ارز شود.
به‌عنوان مثال، افزایش نرخ بهره یورو را در نظر بگیرید. معامله‌گران فارکس می‌دانند که اعمال نرخ‌های بهره بالاتر برای یورو باعث افزایش جریانهای مالی از سوی سرمایه‌گذاران خارجی برای خرید این ارز میشود. این مسئله، تقاضا برای یورو را تقویت کرده و درنهایت باعث افزایش ارزش یورو خواهد شد.
یک تکنیک رایج معاملاتی برای کسب سود از نرخ های بهره بالاتر، تکنیک «معامله انتقالی» (Carry trade) است که از طریق آن، معامله‌گران مبالغی از یک ارز با نرخ بهره پایین‌تر را فروخته و به‌جای آن، یک ارز با نرخ بهره بالاتر می‌خرند.
به یاد داشته باشید که پول همواره در مسیر بازدهی بیشتر جریان می‌یابد و معامله‌گران نیز به دنبال سودگیری از این جریان هستند.
چگونه شاخص PPI بر دلار آمریکا تاثیر می‌گذارد؟
در ابتدای امر، شاخص قیمت تولیدکننده روی دلار آمریکا تاثیر ناچیزی دارد. این موضوع از آنجا ناشی میشود که در اقتصاد واقعی همیشه یک تاخیر زمانی میان افزایش قیمت‌ها از سمت تولیدکنندگان و دیدن اثر نهایی این اتفاق در قالب تجربه تورم‌های بالاتر وجود دارد.
همانطور که در تصویر بالا می‌بینید، زمان انتشار داده‌های PPI به‌صورت منظم در تقویم‌های اقتصادی درج میشود. بااین حال، اجازه ندهید که برچسب «اولویت کم» اثرگذاری این داده‌ها، شما را گمراه کند. یک معامله‌گر هوشیار باید قادر به پیش‌بینی احتمال بروز تاثیرات ثانویه ناشی از شاخص قیمت تولیدکننده بر شاخص قیمت مصرف‌کننده و در ادامه بر نرخ بهره‌ها و معاملات باشد. به یاد داشته باشید که ارزشمندترین جنبه مربوط به شاخص قیمت تولیدکننده، تاثیر هشداردهنده‌اش بر بازار است.
چگونه بر اساس گزارش PPI معامله کنیم؟
مانند معامله با هر نوع داده اقتصادی دیگری، لازم است پیش از انتشار گزارش، درک خوبی از انتظارات بازار نسبت به گزارش به دست آورید. این را می‌توانید با خواندن مقالات اقتصادی در وبسایتهای تحلیلی مختلف کسب کنید.
PPI یک داده پیشرو برای تورم است، بنابراین، چنین گزارش‌هایی برای به دست آوردن دید کلی از عوامل بنیادین یک ارز مهم است. با این حال، تا زمانی که داده‌های PPI به تورم مصرف کننده یا CPI منتقل نشود، انتظار تغییر در سیاست‌های بانک مرکزی را نخواهیم داشت. چرا که بانک‌های مرکزی بر روی CPI هدفگذاری می‌کنند. بنابراین داده‌های PPI تنها نوسانات کوتاه‌مدت ایجاد می‌کنند آن هم تنها زمانی که داده‌های منتشر شده تا حد زیادی با عدد مورد انتظار تفاوت داشته باشد.
نمونه‌ای از نوساناتی که شاخص PPI می‌تواند ایجاد کند را در ۱۴ سپتامبر سال ۲۰۱۲ مشاهده کردیم. در آن زمان شاخص PPI به صورت ماهانه حدود ۱.۷ درصد افزایش یافت در حالی که پیش‌بینی‌ها ۰.۵ درصد بود. این افزایش بیشترین افزایش از ژوئن سال ۲۰۰۹ بود و به دلار آمریکا که در همان زمان نیز در روندی صعودی قرار داشت، رونق بیشتری بخشید. در اثر چنین داده‌ای جفت ارز EURUSD ۱۴۳ پیپ و جفت ارز USDJPY حدود ۷۵ پیپ در جهت تقویت دلار حرکت کردند. همچنین جفت ارز USDJPY در همین زمان از یک روند نزولی خارج شد و وارد یک روند صعودی شد. روندی که تا ماه مه ۲۰۱۳ ادامه داشت.
بنابراین اگرچه داده‌های PPI پتانسیل زیادی برای ایجاد نوسانات شدید ندارند، اما همچنان تحت نظر هستند. این داده‌ها در صورتی که شگفتی خاصی نشان دهند، می‌توانند نوسانات را افزایش دهند. چرا که داده‌های PPI نشان از سلامت اقتصادی، فشارهای تورم و روند اساسی اقتصاد دارند.
از کجا میتوان داده‌های PPI را رصد کرد؟
این داده‌ها مستقیما توسط وبسایت اداره آمار کار ایالات متحده منتشر میشود. اما وبسایتهای متعدد دیگری نیز آنها را منتشر می‌کنند. تقریبا تمام وبسایتهای خبری فارکس یک بخش مربوط به تقویم اقتصادی فارکس دارند که در آن می‌توانید داده‌های PPI را مشاهده کنید. وبسایت‌هایی مانند fxstreet، Econoday و… تلاش می‌کنند تا به سرعت داده‌های PPI را بر روی وبسایت خود قرار دهند. با این حال، می‌دانیم که این وبسایت‌ها با چند ثانیه اختلاف داده‌ها را بر روی وبسایت ثبت می‌کنند. اگر برای شما اهمیت دارد که به سرعت به داده‌ها دسترسی داشته باشید، بهتر است داده‌ها را مستقیما از وبسایت وزارت آمار کار مشاهده کنید.
سخن پایانی
دیدیم که داده‌های PPI ایالات متحده چگونه جمع‌آوری و اندازه‌گیری می‌شوند و چرا برای معمله‌گران مهم است. معامله‌گران بنیادین از این داده‌های برای سنجش سلامت و قدرت اقتصاد استفاده می‌کنند. این شاخص همچنین نشانه‌ای از انتظارات نسبت به اقدامات آتی فدرال رزرو است، به خصوص اگر داده‌های PPI به داده‌های تورم CPI نیز منتقل شود.
انتشار داده‌های PPI عموما نوسانات زیادی ایجاد نمی‌کند، اما برای معامله‌گران مهم هستند. چرا که هم اطلاعات مفیدی در مورد روند اقتصاد می‌دهند و هم در صورت انحراف شدید از انتظارات، می‌توانند نوسانات خوبی ایجاد کنند. بنابراین لازم است که پیش از انتشار داده‌ها از وبسایتهای خبری انتظارات بازار در مورد این داده‌ها را جویا شوید.
قدیمی‌ترین شاخص سهام آمریکا، بلندترین توالی افت خود را ثبت کرد
شاخص میانگین حمل‌ونقل داوجونز، که قدیمی‌ترین شاخص سهام آمریکاست که هنوز فعال است، یازدهمین جلسه افت پیاپی خود را به ثبت رساند که این بلندترین توالی ضرردهی در بازار سهام از ۱۹۷۲ تا کنون است.
به گزارش خبرنگار مهر به نقل از راشاتودی ، در معاملات این هفته، شاخص میانگین حمل‌ونقل داوجونز ، که قدیمی‌ترین شاخص سهام آمریکاست که هنوز فعال است، یازدهمین جلسه افت پیاپی خود را به ثبت رساند که این بلندترین توالی ضرردهی در بازار سهام از ۱۹۷۲ تا کنون است.
با واکنش منفی بازارها به گزارش مشاغل آمریکا در ماه فوریه، این شاخص معاملات خود را با ۰.۴۵ درصد افت به پایان برد. این شاخص که از ۱۸۸۴ ایجاد شده و فعال می‌باشد، در تاریخ ۱۳۵ ساله خود فقط ۵ بار با توالی افت ۱۱ روزه روبرو شده است که مورد اخیر هم جزو آنها بوده است. همچنین این شاخص ۵ دوره سقوط ۱۲ روزه را هم در تاریخ خود داشته است.
شاخص حمل‌ونقل داوجونز عملکرد ۲۰ شرکت بزرگ حمل‌ونقل آمریکا را دنبال میکند. عملکرد این شرکتها یکی از نشانه‌های مهم سلامت اقتصاد است، چراکه جابه‌جایی کالاها در سراسر کشور با این شرکتها می‌باشد.
تحلیل‌گر و مدیر شرکت مشاور اف‌تی‌آی ، بوریس ریچارد، در مصاحبه با راشاتودی ، آب‌وهوای بد در ماه فوریه و همچنین مشکلات بخش حمل‌ونقل در ارتباط با نتیجه نامشخص مذاکرات تجاری آمریکا-چین، را عامل این افت دانست.
او گفت: شاخص داوجونز چیست و چه کاربردی دارد؟ این تا حدی با پیش‌بینی‌های ما در مورد کند شدن رشد اقتصادی در آینده، مطابقت دارد. هرچند او اشاره کرد که فعلاً میانگین استخدام در سطح بالایی قرار دارد و تا با اینجا دلیلی برای وحشت وجود ندارد.
شاخص چیست و چه کاربردی در بازارهای مالی دارد؟
یک شاخص روشی برای ردیابی عملکرد گروهی از دارایی ها به روش استاندارد است. شاخص ها به طور معمول عملکرد سبدی از اوراق بهادار را که برای تکرار منطقه خاصی از بازار طراحی شده اند، اندازه گیری می کنند. می تواند یک شاخص گسترده باشد که کل بازار را در بر بگیرد، مانند شاخص S&P 500 یا شاخص میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) ، یا تخصصی تر مانند شاخص هایی که صنعت یا بخش خاصی را دنبال می کند.
با ایکس فارکس در بازارهای مالی بهترین نتایج را کسب کنید.
کلمات کلیدی
- یک شاخص عملکرد قیمت یک سبد اوراق بهادار را با استفاده از معیار و روش استاندارد شده اندازه گیری می کند.
- شاخص ها در بازارهای مالی اغلب به عنوان معیارهایی برای ارزیابی عملکرد سرمایه گذاری استفاده می شوند.
- سرمایه گذاری در شاخص غیرفعال به یک روش ارزان قیمت محبوب برای تکرار بازده شاخص های محبوب مانند شاخص S&P 500 یا میانگین صنعتی داوجونز تبدیل شده است.
درک شاخص ها
شاخص ها همچنین برای اندازه گیری سایر داده های مالی یا اقتصادی مانند نرخ بهره، تورم یا خروجی تولید، استفاده می شوند. شاخص ها اغلب به عنوان معیارهایی برای ارزیابی عملکرد بازده سبد سهام عمل می کنند. یکی از استراتژی های محبوب سرمایه گذاری، که به عنوان شاخص سازی شناخته می شود، این است که سعی کنید چنین شاخصی را به جای منفعل بودن از آن، به صورت غیرفعال تکرار کنید.
شاخص یک معیار یا اندازه گیری چیزی است. در امور مالی، معمولاً به اندازه گیری آماری تغییر در بازار اوراق بهادار اشاره دارد. در مورد بازارهای مالی، شاخص های بازار سهام و اوراق قرضه شامل مجموعه ای فرضی از اوراق بهادار است که نشان دهنده بازار خاصی یا بخشی از آن است. (شما نمی توانید مستقیماً در یک شاخص سرمایه گذاری کنید.) شاخص S&P 500 و شاخص کل اوراق قرضه بلومبرگ ایالات متحده به ترتیب معیارهای متداولی برای بازارهای سهام و اوراق قرضه ایالات متحده هستند.
هر شاخص مربوط به بازار سهام و اوراق قرضه روش محاسبه خود را دارد. در بیشتر موارد، تغییر نسبی یک شاخص مهمتر از مقدار عددی واقعی نماینده شاخص است. به عنوان مثال، اگر شاخص FTSE 100 رقم 6،670.40 باشد، این عدد به سرمایه گذاران می گوید که این شاخص تقریباً هفت برابر سطح اولیه آن یعنی 1000 است. اما برای ارزیابی نحوه تغییر شاخص نسبت به روز گذشته، سرمایه گذاران باید به میزان کاهش شاخص توجه کنند. این رقم اغلب به صورت درصد بیان می شود.
سرمایه گذاری شاخص
شاخص ها همچنین اغلب به عنوان معیارهایی برای سنجش عملکرد صندوق های سرمایه گذاری مشترک و صندوق های قابل مبادله (ETF) استفاده می شوند. به عنوان مثال، بسیاری از صندوق های سرمایه گذاری، بازده خود را با بازدهی شاخص S&P 500 مقایسه می کنند. این کار به سرمایه گذاران این حس را بدهند که مدیران چقدر بیشتر یا کمتر از یک صندوق شاخص درآمد دارند.
شاخص سازی “نوعی مدیریت وجوه غیرفعال است. به جای مدیر مجموعه صندوق ها به طور فعال سهام و زمان بازار را انتخاب کنید. – یعنی انتخاب اوراق بهادار برای سرمایه گذاری و استراتژی هنگام خرید و فروش آنها – مدیر صندوق سبدی را ایجاد می کند که در آن دارایی ها آینه ای دارند. ایده این است که با تقلید از مشخصات شاخص – بازار سهام به طور کلی یا بخش وسیعی از آن – صندوق با عملکرد آن نیز مطابقت داشته باشد.
از آنجا که نمی توانید مستقیماً در یک شاخص سرمایه گذاری کنید، صندوق های شاخص برای ردیابی عملکرد آنها ایجاد می شوند. این صندوق ها دارای اوراق بهاداری هستند که از نمونه های موجود در یک شاخص تقلید می کنند. در نتیجه به سرمایه گذار اجازه می دهند تا در ازای کارمزد روی عملکرد آن شرط بندی کند. نمونه ای از صندوق های شاخص محبوب Vanguard S&P 500 ETF (VOO) است که نمایانگر شاخص S&P 500 است.
هنگام جمع آوری صندوق های سرمایه گذاری مشترک و ETF ها، حامیان صندوق سعی می کنند نمونه کارهایی ایجاد کنند که اجزای یک شاخص خاص را منعکس کند. این به سرمایه گذار اجازه می دهد تا اوراق بهاداری را که احتمال افزایش و سقوط همزمان با بازار سهام در کل یا بخشی از بازار را دارد، خریداری کند.
با ایکس فارکس در بازارهای مالی بهترین نتایج را کسب کنید.
نمونه های فهرست بندی
شاخص S&P 500 یکی از معروف ترین شاخص های جهان است. همچنین یکی از معیارهای متداول برای بازار سهام است. این شاخص شامل 80 درصد از کل سهام معامله شده در ایالات متحده است. برعکس، میانگین صنعتی داو جونز نیز شناخته شده است. اما ارزش سهام فقط 30 شرکت تجاری عمومی کشور را نشان می دهد. سایر شاخص های برجسته عبارتند از شاخص Nasdaq 100 ،شاخص کل بازار Wilshire 5000 ، شاخص MSCI EAFE ، 8 و شاخص بلومبرگ بارکلیز ایالات متحده آمریکا.
همانند صندوق های سرمایه گذاری، مستمری های شاخص سازی شده با شاخص معاملاتی گره خورده است. با این حال، به جای اینکه حامی صندوق سعی کند مجموعه ای از سرمایه گذاری را ایجاد کند که احتمالاً شاخص مورد نظر را تقلید می کند، این اوراق بهادار دارای نرخ بازدهی است که از شاخص خاصی پیروی می کند. اما معمولاً در بازدهی که ارائه می دهند سقف دارد. به عنوان مثال، اگر سرمایه گذار سالیانه شاخص داوجونز را خریداری کند و سقف آن 10 درصد باشد، بسته به تغییرات سالانه آن شاخص، نرخ بازدهی آن بین 0 تا 10 درصد خواهد بود. مستمری سالیانه نمایه شده به سرمایه گذاران اجازه می دهد اوراق بهاداری را خریداری کنند که همراه با بخش های وسیع بازار یا کل بازار رشد می کنند.
وام مسکن با نرخ قابل تنظیم دارای نرخ بهره است که در طول عمر وام تعدیل می شود. نرخ سود قابل تنظیم با افزودن حاشیه به یک شاخص تعیین می شود. یکی از معروف ترین شاخص هایی که وام مسکن بر اساس آن تنظیم شده است نرخ پیشنهاد بین بانکی لندن (LIBOR) است. به عنوان مثال، اگر وام مسکن شاخص شده به LIBOR دارای 2٪ حاشیه و LIBOR 3٪ باشد، نرخ سود وام 5٪ است.
