محدوده مقاومتی بورس کجاست؟

حمایت‌ و مقاومت فرعی از حرکت موج‌ها، اما سطوح حمایتی و مقاومتی اصلی از حرکت روندهای قیمتی بدست می‌آید.

مجتبی دیبا

۳ سناریو برای رفتار بیتکوین: حفظ محدوده ۳۷ هزار دلاری و رفتار ساید بازار در این محدوده تا پرشدن ظرف زمانی برای صعود ( که این سناریو از بین رفت.) واکنش در محدوده ۳۴ هزار دلاری و رفتار ساید در این محدوده تا پر شدن ظرف زمان(۱۸MAY -۱۵JUN) (در حال حاضر در این سناریو هستیم) رسیدن قیمت به محدوده ۲۹ هزار دلاری که محدوده مورد اشاره مهم و تاثیر گذار خواهد بود (هم با روش های ارزش‌گذاری و هم با محدوده هزینه استخراج بیت کوین نزدیکی پیدا خواهد کرد ) که در صورت وقوع این سناریو واکنش سریع و بازگشت خوبی اتفاق می‌افتد نکته : در کل برای شکل گیری روند صعودی پرقدرت نیاز به شکست و تثبیت بالای ۴۵ هزار (سایه روند )بعلاوه ورود در محدوده طلایی وجود دارد.

پیش بینی بورس؛

اصلاح در کمین بازار سرمایه؟

به زعم اغلب کارشناسان، با توجه به روند معاملات به نظر می‌رسد اگر شاخص کل از محدوده یک میلیون و ۶۰۰هزار واحد عبور کند، کمی اصلاح در این محدوده داشته باشد و احتمالا تا محدوده یک میلیون و ۴۹۰هزار واحد بازگشت داشته باشد. از طرفی دیگر ممکن است این بازگشت در محدوده فعلی اتفاق بیفتد و پس از آن شاخص برای شکست محدوده یک میلیون و ۶۰۰هزار واحد حرکت کند.

رشد شاخص بورس، حبابی است؟

به زعم اغلب کارشناسان، حجم و ارزش معاملات بازار سرمایه در این روزها را در سطح معقولی قرار دارد و در حال حاضر نیز مقاومت محدوده یک میلیون و ۶۰۰هزار واحد پیشروی شاخص کل قرار دارد که این مقاومت، محدوده مهمی برای تصمیم‌گیری در خصوص ادامه مسیر بازار است.

پیش بینی بورس فردا؛

شاخص کل وارد محدوده یک میلیون و ۶۰۰ هزار واحد می شود؟

به زعم اغلب کارشناسان، حجم و ارزش معاملات بازار سرمایه در این روزها را در سطح معقولی قرار دارد و از نظر تکنیکالی نیز محدوده یک میلیون و ۴۹۰هزار واحد همچنان محدوده‌ای تعادلی و مهم برای تعیین رفتار آینده بازار است به طوری ‌که واکنش بازار به این سطح برای بازار سرمایه و فعالان بسیار اهمیت دارد.

پیش بینی بورس فردا؛ بورس به آرامش رسید؟

به زعم اغلب کارشناسان، حجم و ارزش معاملات مطلوب در این روزها بازار سرمایه را در سطح معقولی قرار داده و از نظر تکنیکالی نیز محدوده یک میلیون و ۴۹۰هزار واحد همچنان محدوده‌ای مهم برای تعیین رفتار آینده بازار است و واکنش بازار به این سطح برای بازار سرمایه و فعالان بسیار اهمیت دارد.

تحلیل تکنیکال "غمینو"

"تایم فریم محدوده مقاومتی بورس کجاست؟ تحلیل روزانه" قیمت یک واکنش بجا و درست به محدوده روند شیب ۱ صعودی داشته است، از این رو بعد از اینکه این محدوده را تثبیت کرد وارد یک محدوده زمانی پرپتانسیل شده است. در محدوده حال حاضر هم پرایس و هم اندیکاتور نشان تعادل را برای ما واضح‌تر میکنند، با این حساب شکست نقطه ۴۷۰۰ میتواند ریتم بهتری از شرایط صعودی دهد.

پیش بینی بورس فردا؛ سقف رشد شاخص کجاست؟

به زعم اغلب کارشناسان، از نظر تکنیکالی محدوده یک میلیون و ۴۹۰هزار واحد محدوده‌ای مهم برای تعیین رفتار آینده بازار است و واکنش بازار به این سطح برای بازار سرمایه و فعالان بسیار اهمیت دارد. در حال حاضر کلیت بازار در سطح معقولی قرار دارد و به نظر می‌رسد این روند محدوده مقاومتی بورس کجاست؟ تعادلی آن همچنان ادامه یابد.

پیش بینی بورس در کوتاه مدت

طبق پیش بینی کارشناسان به نظر می‌رسد با رسیدن به پایان هفته حجم معاملات در روند کاهشی قرار گیرد اما روند تعادلی معاملات همچنان ادامه خواهد داشت.

پیش بینی بورس فردا ۱۷ اسفند

طبق تحلیل کارشناسان، انتظار می‌رود با توجه به اخبار مثبتی که به بازار سرمایه مخابره شده، معاملات در مسیری تعادلی و رو به رشد حرکت کند. در این میان، حجم معاملات امروز نیز نوید از افزایش حجم معاملات در روزهای آینده می‌دهد. می‌توان گفت این مسئله بازار را تحت تاثیر قرار دهد. انتظار می‌رود در ادامه چنین روندی، بازار سرمایه روند صعودی خود را حفظ کند و صنایع متاثر همچنان سودآور باشند.

پیش بینی بورس چهارشنبه ۱۱ اسفند

طبق تحلیل کارشناسان، به نظر می‌رسد تا مشخص شدن وضعیت برجام و همچنین بحران پیش آمده در اوکراین، معاملات در مسیری تعادلی حرکت کنند. در این میان، همچنان شاخص هم وزن وضعیت به مراتب بهتری از شاخص کل خواهد داشت و اقبال با صنایع کوچک بازار خواهد بود. اما اگر اتفاق جدیدی پیرامون مذاکرات برجام رخ دهد و بحران پیش آمده در اوکراین وضعیت بازارهای جهانی را تغییر دهد، بازار سرمایه تغییر مسیر خواهد داد.

پیش بینی بورس فردا سوم اسفند

طبق پیش بینی کارشناسان، وضعیت بورس در این روزها کمی رونق یافته و رشد حجم معاملات موجب شده تا اقبال و امید به بازار سرمایه بازگردد. انتظار می‌رود روند صعودی معاملات و همچنین شاخص کل در هفته جاری ادامه یابد و در ادامه چنین امری در هفته آینده بازاری به مراتب بهتر خواهیم داشت. اما سوال اینجاست که آیا رشد چند روزه بازار سرمایه، سهامداران را برای ورود به بازار مشتاق می‌کند یا اینکه سهامداران همچنان اعتمادی به روند بورس ندارند؟

پیش بینی بورس چهارشنبه ۲۷ بهمن

به باور کارشناسان، تعادل یکی از ویژگی های مهم و محسوس معاملات امروز در بورس تهران بود، اما آیا تعادل بازار ادامه خواهد یافت؟

پیش بینی بورس هفته آینده

طبق تحلیل کارشناسان، با توجه به اخبار مثبتی که پیرامون مذاکرات برجام مخابره شده، انتظار می‌رود با کاهش قیمت دلار، صنایع دلار محور اصلاح داشته باشند. اما آیا روند کلیت بازار بهبود خواهد یافت؟

پیش بینی بورس فردا ۱۹ بهمن

طبق تحلیل کارشناسان، با ادامه یافتن روند نزولی بازار انتظار می‌رود معاملاتی رنج و خنثی پیشروی سهامداران باشد. اما سوال اینجاست که آیا بورس مجددا با فشار فروش همراه خواهد شد؟

پیش بینی بورس فردا ۱۲ بهمن

طبق تحلیل کارشناسان اخبار منتشر شده پیرامون بازار، نوید بهبود روند معاملات و بازگشت به روزهای باثبات‌ را می‌دهد. اما آیا این گفته‌ها عملی خواهد شد؟

تحلیل تکنیکال "های وب"

شکل گیری روند صعودی در ۹۲۰۰

"تایم فریم تحلیل روزانه" قیمت هنوز تثبیت لازم برای اینکه به محدوده حال حاضر قیمتی به عنوان یک حمایت مهم تکیه کند، نداده است(محدوده ۷۴۰۰) برخورد قیمت بر روی کانال روند صعودی و ترکیب با یک محدوده معاملاتی نکته مثبت محدوده ۷۴۰۰ است اما منطقه ای که حاشیه امن تری برای شکل گیری روند صعودی میتوان محدوده مقاومتی بورس کجاست؟ محدوده مقاومتی بورس کجاست؟ در نظر گرفت، محدوده ۹۲۰۰ خواهد بود اندیکاتور rsiدر صورت شکست خط داینامیک نزولی دیدگاه بهتری برای شکل گیری روند صعودی دارد، با این حال از دیدگاه زمانی و ترکیبی با قیمت میتوان محدوده مارک شده (خطوط افقی) را زیر نظر داشت. "تایم فریم هفتگی" در تایم هفتگی حفظ محدوده ۷۴۰۰ بسیار مهم است رفتار اندیکاتور استوکستیک هنوز تریگر وود برای ما صادر نکرده است. با این اوصاف ۹۴۰۰ شکست ترند نزولی در تایم هفتگی اهمیت بالایی دارد.

بروز رسانی سایت در ساعات معامله جای تعجب دارد

کارشناس بازار سرمایه به بررسی شرایط بازار سرمایه پرداخت.

آقای بازار حرف آخر را می‌زند

کارشناس ارشد بازار سرمایه به بررسی تاثیر انتخابات ۱۴۰۰ بر بازار سرمایه پرداخت.

تحلیل تکنیکال بانک ملت

شکل گیری پایه حرکتی روند صعودی

عکس بالا: در تایم فریم روزانه ضربات ممتد به روند نزولی شکل گیری فرایند شکست را کامل کرد و در نهایت با شکست محدوده ۴۰۰۰ که یک ترند نزولی بود خبر خوب برای شکل گیری پایه حرکتی روند صعودی تعبیر شد کف حمایتی ۳۷۰۰ قبلا به خوبی نشان از قدرت این محدوده داده بود عکس پایین: تایم فریم هفتگی از دید اندیکاتور ها فضای حمایتی درابر کومو برخورد با SPAN B که حمایت خوبی شاهد بودیم در RSI نیز از دیدگاه شکست یک محدوده اشباع فروش و سپس پولبک به این محدوده کمک گرفتیم در VOLUME نیز بعد از شکست فضای مارک شده حرکات خوبی شاهد خواهیم بود تحلیلگر:‌ مجتبی دیبا

تحلیل تکنیکال ریپل

ریپل برای صعود نیاز به زمان دارد

به گزارش بیداربورس، در تایم فرم روزانه تحلیل ریپل با توجه به همپوشانی محدوده معاملاتی ۱.۲ با کانال روند صعودی این محدوده پر پتانسیل برای ریورس قیمتی میباشد. "رفتار رنج بیشترین وزن را دارد" در تایم ۴ با توجه به رفتار ابر یکی دو روز ظرف زمانی لازم است تا قیمت فضا و منطقه مناسبی برای صعود پیدا کند. رفتار رنج در محدوده حال حاضر بیشترین وزن را فعلا دارا میباشد. تحلیلگر: مجتبی دیبا

تحلیل تکنیکال بیت‌کوین

خیز بیت‌کوین برای شکست محدوده مقاومتی

بیداربورس، داستان رفتار قیمتی بیت کوین از زمان ۴۹ هزار تا کنون را در این پست مورد بررسی قرار داده است. ریتم شناسی در درون یک کامپلکس قیمتی و سپس آزاد شدن از آن ایده اولیه آنالیز ما بوده که همانطور که ملاحظه‌ میکنید انطباق رفتار بیتکوین با سناریوی از قبل طراحی شده ما نشان دهنده نگاه درست و گام به گام در چارت میباشد. اما در حال حاضر بیت کوین با ایجاد تراکم در سطح ۶۱ هزار که یک سطح SUPPLY تعریف میشود با ایجاد فرایند شکست برای شکست این محدوده خیز برداشته، در صورت شکست و تثبیت در بالای این محدوده میتوان انتظار حرکت های صعودی بیت کوین را داشت. تحلیلگر: مجتبی دیبا

تحلیل تکنیکال شاخص کل بورس

تایم فریم روزانه پس از مشخص شدن کف حمایتی یک میلیون و صد و هفتاد واحد، آیتم بعدی برای بالا رفتن ضریب اطمینان خط روند مورب نزولی بود که آنهم شکسته شد. بنابراین این محدوده با نگاه حمایتی بیشتر در ذهن ما نقش بسته است با این حال یک شکست در محدوده یک میلیون وسیصد و چهل واحد که حاشیه امن روند نزولی و ابر نزولی نیز میباشد، لازم است تا تقاضاکنندگان در جریان بازار نقش فعال تری بازی کنند تایم فریم هفتگی بعد از شکست و پولبک به روند نزولی و پابرجا بودن خاصیت حمایتی spanb در ابر صعودی هفتگی، میتوان امیدوار به حرکات صعودی در دل ابر هفتگی بود. شکست یک و نیم میلیون و یا عدم شکست این محدوده اینده بلند مدتی بازار سرمایه را در دست دارد. تحلیلگر:مجتبی دیبا

تحلیل تکنیکال بانک دی

سیگنال مثبت به سود تقاضا مشاهده نمیشود

تایم فریم روزانه در حالت لگاریتمی محدوده ۱۸۸۰۰ ریال با توجه به خواص حمایتی کانال (روند شیب۱)محدوده حساسی برای قیمت تلقی است. در صورت از دست دادن این محدوده ۱۶۰۰۰ ریال میتواند حمایت مهم بعدی باشد ضمن اینکه استفاده از فیبو، محدوده ۷۸.۶ را بعنوان یک تراز خسته کننده فیبو این موج نشان میدهد که پتانسیل بوجود امده حاصل از هپوشانی میتواند حمایت مهمی برای اینده این سهم باشد تایم فریم روزانه در حالت حسابی دهنه باز شده ابر و فاصله زیاد قیمت از ابر میتواند خواص جذب‌کنندگی قیمت به ابر را فعال کند تایم فریم هفتگی درصورت از دست دادن حمایت فعلی حمایت ۱۶۰۰۰ ریال پرپتانسیل است درصورت ایجاد کف مناسب در یکی از محدوده‌های یادشده قیمت میتواند تا ۴۲۰۰۰ریال بعنوان تارگت در اینده حساب باز کند که در یک بازه میان‌مدت امکان وقوع دارد که تاکید اصلی باید در تثبیت ناحیه حمایتی باشد از دیدگاه rsi هنوز سیگنالی مبنی بر مثبت شدن اوضاع به سود تقاضا مشاهده نمیشود. شکست خط مورب در اندیکاتور تاییده مهمی خواهد بود. تحلیلگر: مجتبی دیبا

تحلیل تکنیکال شرکت سرمایه‌گذاری مسکن

پولبکی به سمت ۶۱۶۰ ریال

تایم فریم روزانه قیمت بعد از کشف محدوده حمایتی ۴۷۰۰ ریال که تلاقی سه خط روند صعودی، نزولی و محدوده معاملاتی بود برای پس گرفتن محدوده ۶۱۶۰ ریال حرکت میکند هندسه کومو و هم فلت شدن اسپن بی ان و همچنین شکست خط مورب در اندیکاتور AO تاییدی برای فضای حمایتی است. برای افراد کم ریسک شکست و پولبک به سطح ۶۱۶۰ ریال مهم و تاثیر گذار خواهد بود تایم فریم هفتگی در این شرایط از تراز ۷۸.۶ فیبو برای حمایت تایید شده و در حال تشکیل یک پترن جمع شدگی بعد از شکست ۶۱۶۰ است. تایم فریم ۳۰ دقیقه یک کانال نزولی تایم پایین و یک فشردگی مماس با خط روند نزولی که نشانه هایی مبنی بر شکست خط روند نزولی کوتاه مدتی است. تحلیلگر:مجتبی دیبا

تحلیل تکنیکال پالایش نفت بندرعباس

کف حمایتی مناسب برای شبندر

عکس بالا: تایم فریم روزانه قیمت پس از رسیدن به سطح حمایتی 16000ریکشن خوبی به این سطح نشان داد اما در حرکت بعدی با ابجاد یک گام حرکتی قبل از سطح 16000 سطح را بعنوان یک کف مناسب تایید کرد . شکست و تثبیت بالای 25000 یک محدوده ایمن برای تقاضا کنندگان ایجاد خواهد کرد اندیکاتور A0 این ایده را تایید خواهد کرد عکس پایین: تایم هفتگی در صورت تثبیت بالای 25000 شک و تردید در بین تقاضاکنندگان کم رنگ تر خواهد بود برای ایجاد ترند صعودی نکته مهم کف حمایتی مناسب است

تحلیل تکنیکال بانک خاورمیانه

تا شکست کامل خط داینامیک سیگنال خرید صادر نمیشود

عکس بالا: تایم فریم هفتگی روند قیمتی بعد از طی کردن یک فضای کانالیزه صعودی از بهمن ماه 98 از کانال خارج شد و در یک نت حرکتی خوش ریتم در 17747 ریال شروع به اصلاح در کمپرس قیمتی کرد محدوده مقاومتی‌ 8720 با دید کل نگر تر محدوده مقاومتی 9700 با دید اخرین احساسات بازار فضای حمایتی مطلوبی برای ایجاد تقاضا در این سهم ارزیابی میشود عکس پایین : تایم فریم محدوده مقاومتی بورس کجاست؟ روزانه قیمت بعد از خروج از یک فضای کمپرس قیمتی با توجه به فضای مقاومتی مینوری ابر کومو برخورد کرد که این ریزش با توجه به ایجاد پولبک برای جمع شدگی انرژی تقاضا کنندگان مطلوب بود به نظر قیمت تا 10 روز کاری درگیر این محدوده بوده و تا آن زمان تکلیف خود را برای نوع حرکت بعدی مشخص خواهد کرد از زاویه دید اندیکاتور تا شکست کامل خط داینامیک تریگر خرید صادر نمیشود.

حقیقی ها همچنان از بورس تهران خارج می‌شوند

اقتصادنیوز: معاملات بازار سهام اگر چه با مقاومت خریداران روبه رو شد اما شاخص در نهایت با افت 0.1 درصدی همراه بود.

به گزارش اقتصادنیوز ، معاملات امروز بازار سهام در نوسان محدودی دنبال شد اما در نهایت بازار به نفع فروشندگان به پایان رسید. شاخص که در ابتدای معاملات ریزش بالای 0.5 درصدی را هم تجربه کرد اما در پایان معاملات با افت 0.1 درصدی (معادل 1.5 هزار واحد) در نقطه 1.384 میلیون واحد ایستاد. شاخص کل هم وزن نیز با افت 0.45 درصدی در نقطه 360.2 هزار واحدی ایستاد. در معاملات امروز بورس، فارس، شبندر، اخابر، شستا و فملی با ارسال سیگنال های مثبت و افزایش سمت تقاضا، مانع از ریزش بیشتر شاخص شدند اما دو نماد فولاد و نوری باعث شدند شاخص رنگ منفی به خود بگیرد.

همچنین در فرابورس، شاخص کل فرابورس با ریزش 159 واحدی در محدوده 18.6 هزار واحد ایستاد. نمادهای بپاس، زاگرس، شگویا و فرابورس هم بیشترین تاثیر را در کاهش شاخص بورس داشتند.

ارزش کل معاملات بازار سهام 8.29 هزار میلیارد تومان (نزدیک 8.3 هزار میلیارد تومان) بود که سهم ارزش معاملات خُرد بازار 3.9 هزار میلیارد تومان بود.

حقیقی ها همچنان از بورس خارج می‌شوند

تراز پول حقیقی ها متفاوت برخلاف روز قبل متفاوت بود؛ حقیقی ها 394.4 میلیارد تومان دیگر را از بازار سهام خارج کردند و البته 99.9 میلیارد تومان وارد صندوق های با درآمد ثابت کردند. بدین ترتیب حقیقی ها در معاملات امروز 33.5 میلیارد تومان در نماد بپاس خروج . 18.9 میلیارد تومان در نماد شبندر ورود کردند. حقیقی ها در نمادهای فولاد با 32.8 میلیارد تومان، وتجارت با 30 میلیارد تومان، بموتو با 27.8 میلیارد تومان و شپنا با 19.2 میلیارد تومان بیشترین خروجی پول را داشتند. در نمادهای پالایش با 8.8 میلیارد تومان و کدما با 7.1 میلیارد تومان نیز بیشترین ورودی پول حقیقی ها مشاهده شد.

حقوقی ها هم امروز در نمادهای شتران، وبملت، خساپا، وبملت و ملت شاهد بیشترین موقعیت خرید و در نمادهای وسینا، شبندر و خمحور شاهد بیشترین موقعیت فروش بودند.

شکاف صف های خرید و فروش در بورس صفر شد

سرانه معامله حقیقی ها هم به صورت برابری دنبال شد؛ بدین ترتیب سرانه معامله حقیقی ها با 13.1 میلیون تومان و سرانه فروش حقیقی ها با 13.5 میلیون تومان دنبال شد.

ارزش صف های خرید نیز از 807.4 میلیارد تومان به 158.9 میلیارد تومان رسید. ارزش صف های فروش حقیقی ها نیز از 245.3 میلیارد تومان به 407.5 میلیارد تومان رسید.البته تعداد نمادهای دارای صف خرید (71 نماد) در برابر تعداد نمادهای دارای صف فروش (72 نماد) در شرایط برابری دنبال شد. هر چند که در ابتدای معاملات تا اواسط معاملات شکاف صف ها به نفع فروشندگان دنبال شد اما در پایان معاملات با جمع شدن صف های فروش، ارزش صف های خرید و فروش به نزدیکی هم رسیدند و شکاف ها از بین رفت.

کدام سهم ها در بورس بیشترین بازدهی را داشت؟

بیشترین افزایش قیمت در معاملات امروز بورس برای نماد ذوب (پس از بازگشایی) با 261.8 درصد بود. اخابر با 4.94 درصد و زمگسا با 4.92 درصد بیشترین بازدهی را بعد از ذوب به ثبت رساندند. همچنین بیشترین کاهش قیمت برای نماد شپاکسا با 4.96 درصد و غبهنوش با 4.94 درصد بود. بیشترین حجم معاملات هم برای نمادهای شبندر، وتجارت، خودرو، خساپا و وبصادر بود. این در حالی بود که بیشترین کاهش ارزش بازار برای نمادها فولاد، نوری، خودرو، تاپیکو، وتجارت و وبملت بود.

در فرابورس بیشترین بازدهی را نماد فگستر با 4.98 درصد و زشریف با 4.87 درصد به ثبت رساند. همچنین بیشترین کاهش قیمت نیز برای بپاس با 4.99 درصد به ثبت رسید. بیشترین حجم معاملات در فرابورس هم برای نمادهای حآفرین، گکوثر و زبینا بود. همچنین بیشترین کاهش ارزش بازار برای نمادهای بپاس، شگویا، فرابورس، مارون و دماوند بود.

بیشترین حجم به شناوری نیز برای نماد کدما با 13.3 درصد بود. کدما در معاملات امروز با بازدهی 8.4 درصدی روبه رو شد.

خط حمایت و مقاومت؛ قسمت سوم و چهارم آموزش تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال

خط حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال چیست و چه کاربردی در بازار ارز دیجیتال دارد؟ در این مطلب، سطح Support و Resistance را آموزش می‌دهیم.

در قسمت دوم یعنی روند در تحلیل تکنیکال گفتیم که قیمت ارزهای دیجیتال به صورت یکسری از امواج نزولی و صعودی حرکت کرده و برآیند حرکت این امواج، روند قیمت را مشخص می‌کند. در این جلسه می‌خواهیم مفاهیم مهم خط حمایت (Support) و مقاومت (Resistance) در تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال را معرفی کنیم.

مفهوم عرضه و تقاضا

عرضه و تقاضا از مفاهیم بنیادی و با اهمیت در بازارهای مالی اس که قصد تعریف این مفاهیم در تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) را داریم. پس اینجا تعریف جامع این مفاهیم هدف ما نیست. منظور از حمایت، محدوده‌ یا سطحی از قیمت است که در آن تمایل به خرید به اندازه‌ای کافی قوی هست که بر فشار فروش غلبه کند. در این محدوده، تقاضا بر عرضه غالب شده و قیمت شروع به افزایش می‌کند.

از طرف دیگر، تعریف مقاومت دقیقا برعکس حمایت است. مقاومت محدوده یا سطحی از قیمت است که در آن فشار عرضه بر فشار تقاضا غلبه می‌کند و قیمت کاهش می‌یابد.

عرضه و تقاضا در بازار باعث بوجود آمدن خط سطوح حمایت و مقاومتی می‌شود.

انواع حمایت و مقاومت ها در تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال

در جلسه دوم آموزش تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال، مفهوم موج حرکتی و روند را آموختیم. خط حمایت‌ و مقاومت را می‌توان از منظری ساده‌تر و با کمک از مفاهیم موج و روند تعریف کرد:

• یک موج حرکتی را در نظر بیاورید (نزولی یا صعودی بودن آن فرقی ندارد)، بالاترین قیمت موج را سطح مقاومتی و پایین ترین قیمت موج را سطح حما‌یتی می‌نامیم.
• یک روند حرکتی قیمت را در نظر بیاورید (نزولی یا صعودی بودن آن فرقی ندارد)، بالاترین قیمت روند را سطح مقاومتی و پایین‌ترین قیمت روند را سطح حمایتی می‌نامیم.

حمایت‌ها و مقاومت‌های به‌دست آمده از امواج حرکتی را مقاومت و حمایت فرعی یا ثانویه می‌نامیم. همچنین مقاومت‌ها و حمایت‌های به‌دست آمده از روند حرکتی را حمایت و مقاومت اصلی می‌نامیم. به همین سادگی، خط حمایت‌ و مقاومت قیمت ارزهای دیجیتال را مشخص کردیم!

حمایت‌ و مقاومت فرعی از حرکت موج‌ها، اما سطوح حمایتی و مقاومتی اصلی از حرکت روندهای قیمتی بدست می‌آید.

با شناخت حمایت‌ و مقاومت می‌توانیم تعریف دقیق‌تری از روند صعودی و نزولی نمودار ارزهای دیجیتال ارایه دهیم:

• برای ادامه روند نزولی، هر سطح حمایت جدید باید پایین‌تر از سطح حمایت قبلی تشکیل شود. سطوح مقاومتی نیز باید هرکدام پایین‌تر از قبلی شکل بگیرد.
• همچنین برای ادامه روند صعودی، هر سطح مقاومت باید بالاتر از سطح مقاومت قبلی تشکیل شود. سطوح حما‌یتی نیز باید هر کدام بالاتر از قبلی شکل بگیرد.

نکته مهم: اساس شکل‌گیری الگوهای قیمت ارزهای دیجیتال مبتنی بر همین سطوح حمایتی و مقاومتی است.

تبدیل خط مقاومت و حمایت به یکدیگر

لازم است یکی از جالب‌ترین مباحث مربوط به سطوح مقاومت‌ و حمایت را مطرح کنیم که همان تبدیل شدن آن‌ها به یکدیگر است. هرگاه قیمت در یکی از این سطوح نفوذ کرده و اصطلاحا آن را بشکند، نقش آن سطح معکوس شده و به دیگری تبدیل خواهد شد. به بیان دیگر، خط مقاومت تبدیل به حمایت و سطح حمایت تبدیل به مقاومت می‌شود. به همین دلیل است که به آنها سطوح بازگشتی می‌گویند.

در صورت عبور قیمت از خط حمایت و شکست آن، این سطح در آینده به مقاومت تبدیل خواهد شد و بالعکس.

روانشناسی سطوح Support و Resistance

برای روشن شدن مطلب اجازه دهید که افراد حاضر در بازارهایی مثل بازار ارزهای دیجیتال در هر سطح قیمتی را به سه دسته طبقه‌بندی کنیم:

• خریداران: تریدرهایی که در این سطح قیمتی پوزیشن خرید باز کرده و منتظر افزایش قیمت هستند.
• فروشندگان: تریدرهایی که در این سطح قیمتی پوزیشن فروش باز کرده و منتظر کاهش قیمت هستند.
• افراد بدون تصمیم: تریدرهایی که هنوز تصمیم برای ترید کردن در این سطح قیمتی ندارند.

فرض کنید قیمت از یک سطح حمایت، شروع به رشد کند. به بررسی رفتار این سه دسته تریدر خواهیم پرداخت:

«خریداران» که در این قیمت خرید کرده‌اند، در سود بوده و از خرید خود راضی هستند. ویژگی «طمع» باعث می‌شود این خریداران افسوس بخورند که ای کاش «خرید بیشتری انجام داده بودند». پس اگر قیمت دوباره به همان سطح حمایت بازگردد، این افراد احتمالا دست به خرید مجدد خواهند زد.

«فروشندگان» که در سطح حمایتی پوزیشن فروش باز کرده‌اند، همزمان با بالا رفتن قیمت، وارد ضرر شده و در تحلیل خود دچار تردید می‌شوند. ویژگی «ترس» باعث می‌شود این فروشندگان با خود بگویند «به محض اینکه قیمت به سطح سربه‌سر من برسد، از این پوزیشن خارج خواهم شد». پس این افراد در برخورد مجدد قیمت به خط حمایت، پوزیشن فروش خود را بسته و این اقدام مشروط به خرید به اندازه مقدار پوزیشن است.

«بدون تصمیم‌ها» اکنون متوجه شده‌اند که قیمت شروع به رشد کرده و تصمیم دارند در فرصت خوب بعدی خرید کنند و وارد بازار شوند.

در نتیجه، تریدرهای زیادی تصمیم دارند که در بازگشت مجدد قیمت به سطح حمایت، دست به خرید بزنند. این همان غالب شدن تقاضا بر عرضه است که باعث بالا رفتن قیمت ارزهای دیجیتال خواهد شد.

با این حال، قیمت می‌تواند از این سطح حمایت شروع به افت کرده و حمایت قبلی خود را بشکند. حالا تمام افرادی که خرید انجام دادند، متوجه می‌شوند که اشتباه کرده‌اند. اینجاست که خط حمایت قبلی به سطح مقاومت جدید تبدیل می‌شود. چیزی که سطح قبلی را به عنوان یک حمایت دارای اعتبار بیشتری می‌کرد، تعداد معاملات زیادی بود که در آن قیمت شکل می‌گرفت و این چیزی است که حالا آن‌ را به یک مقاومت تبدیل کرده است. این اتفاق در بسیاری از نمودارها رخ داده و رخ خواهد داد.

لازم است که یکبار تامل کنیم تا دریابیم چرا الگوهای قیمت و مفاهیمی مثل حمایت و مقاومت واقعا تا این حد کاربرد دارند. به طور حتم کاربرد آن‌ها به دلیل جادوی نمودارها و یا خطوطی که روی آنها رسم می‌کنیم نیست. بلکه علت آن نمایش گرافیکی است که از نحوه رفتار و فعالیت تریدرها به دست می‌دهد.

جان مورفی می‌گوید:

تحلیل تکنیکال علم روانشناسی سرمایه‌گذاران و عکس‌العمل‌های آن‌ها نسبت به تغییر شرایط بازار است. تصور اینکه خطوط رسم‌شده در نمودار ویژگی جادویی داشته و رفتار قیمتی را شکل می‌دهد، یک تصور غلط است. این رفتار «گله‌ای انسان» است که باعث می‌شود وقتی قیمت به خط روند برخورد کند، تغییرجهت دهد نه اینکه واقعا آن خط روند ویژگی جادویی داشته و روند حرکت را تغییر می‌دهد.

اعتبار خط حمایت و مقاومت

هر چه تعداد معامله در سطح حمایت یا مقاومت بیشتر باشد، اعتبار بیشتری برای آن پدید می‌آورد، زیرا معامله‌گران بیشتری به آن منطقه اعتقاد دارند. میزان معامله در منطقه حمایت یا مقاومت از دو طریق زیر می‌تواند تعیین شود:

• طول مدتی که قیمت در آن سطح باقی مانده است
• حجم معاملات

هر چه زمان باقی ماندن قیمت در یک سطح حمایت یا مقاومت طولانی‌تر باشد، اعتبار بیشتری برای آن سطح ایجاد می‌‎شود. به عنوان مثال، اگر به مدت سه هفته معاملات در یک روند خنثی انجام شده و سپس قیمت ارزهای دیجیتال شروع به رشد کند، آن منطقه در مقایسه با حالتی که فقط سه روز در آنجا معامله می‌شده، به عنوان حمایت از اهمیت بیشتری برخوردار است. همچنین هرچه فاصله بین تماس قیمت با سطوح حمایت و مقاومت طولانی‌تر باشد، آن سطح اعتبار بیشتری خواهد داشت. در سمت مقابل، فاصله کوتاه بین برخورد با سطوح مقاومتی و حمایتی، اعتبار آن سطح را کاهش می‌دهد. برای درک بهتر، تصویر زیر را مشاهده کنید:

تعیین اعتبار سطوح حمایت و مقاومت با توجه به برخورد قیمت با این سطوح

حجم معاملات راه دیگری برای تعیین اعتبار خطوط حمایت و مقاومت است. اگر سطح حمایت با حجم معاملات بالا همراه باشد، نشان‌دهنده تعداد بیشتری از خریداران است و اهمیت آن حمایت را نسبت به زمانی که حجم معامله کمتری اتفاق افتاده باشد بیشتر می‌کند.

در انتهای این جلسه توصیف بسیار زیبایی که جان مورفی از نمودار قیمت دارد را برای مطالعه آورده‌ایم.

Human emotions and behavior are largely responsible for price movements in the markets. A price chart, then, can be thought of as a graphical representation of emotions such as fear, greed, optimism and pessimism, and human behavior, such as herd instinct. Price charts illustrate how market participants react to future expectations.

اواطف و رفتار انسان تا حد زیادی مسبب تغییرات قیمت در بازارها هستند. بنابراین یک چارت قیمت را می‌توان به‌عنوان نمود تصویری احساساتی همچون ترس، طمع، خوش‌بینی و بدبینی، و رفتار انسانی نظیر غریزه جمعی در نظر گرفت. نمودارهای قیمت نحوه واکنش فعالان بازار به انتظارات آینده را نمایش می‌دهند.

*در صورت داشتن سوال، کاربران می‌توانند آن را در گروه تلگرامی اکسچینو مگ مطرح نمایند.

پولبک (Pullback) یا اصلاح قیمت چیست؟

پیش‌تر در مطلب “اصول تحلیل تکنیکال” بیان کردیم که در تحلیل تکنیکال مانند تحلیل بنیادی به دنبال محاسبه ارزش ذاتی سهام نیستیم؛ بلکه می‌خواهیم با استفاده از نمودارها و الگوها، قیمت‌های آینده آن را پیش‌بینی نماییم. در این مطلب به بررسی مفهوم اصلاح قیمت (Pullback) و تکنیک‌های کاربردی آن خواهیم پرداخت.

در این مطلب عناوین زیر را بررسی خواهیم کرد:

پولبک چیست؟

کلمه پولبک (Pullback) در لغت به معنای بازگشت و عقب کشیدن و مترداف کلمه hook به معنی قلاب است. به همین دلیل در نمودارها نیز به شکل قلاب نمایان می‌شود. معنای دیگری که برای این کلمه می‌توان در نظر گرفت خداحافظی است. چراکه در این حالت، روند بعد از شکست سطح حمایتی یا مقاومتی معتبر خود، سعی می‌کند یک بار دیگر به آن سطح شکسته شده بازگردد. با شکسته شدن این خطوط و نقض آن‌ها، از اهمیت آن‌ها کاسته نشده؛ بلکه تغییر وضعیت می‌دهند و از مقاومت به حمایت و برعکس تبدیل می‌شوند.

معمولاً بعد از شکست خطوط حمایتی و مقاومتی، در ۶۰ درصد مواقع بازار متمایل به بازگشت مجدد به سمت حمایت و مقاومتی که شکسته شده دارد. تقریباً در ۷۰ درصد مواقع شکست‌هایی که با حجم بسیار بالا نسبت به میانگین ۳۰ روزه رخ می‌دهند، تمایل به پولبک پیدا می‌کنند؛ لذا این تفکر که الزاماً بعد از هر شکست معتبر، باید نیاز به پولبک باشد، درست نیست. این نکته را در نظر داشته باشید که پولبک حتماً نباید بازگشت دقیق به سطح شکسته شده باشد؛ بلکه نفوذ موقت به محدوده سطح شکسته شده هم پولبک به‌حساب می‌آید.

بررسی انواع پولبک در بازار بورس

سه نوع کلی پولبک وجود دارد که عبارت است از:

پولبک عادی (Normal Pullback)

پولبک نوع عادی، همان حالتی است که اکثر اوقات قابل‌مشاهده است. به‌صورت خیلی ساده در این نوع پولبک، قیمت به سطح مقاومت یا حمایت خود برخورد می‌کند محدوده مقاومتی بورس کجاست؟ و مجدد به حرکتش ادامه می‌دهد.

پولبک خارجی (Outside Pullbak)

در این حالت از پولبک، همان‌طور که در تصویر نیز مشاهده می‌کنید، قیمت سهم قبل از رسیدن به سطح حمایت یا مقاومت، مسیر اصلی خود را در پیش می‌گیرد و به حرکت ادامه می‌دهد. این نوع پولبک نشان‌دهنده بالا بودن تقاضا برای سهم در حالت‌های صعودی (و بالعکس در حالت‌های نزولی) است. در صورت مشاهده این نوع پولبک احتمال صعود قیمت در حالت صعودی بالا خواهد بود.

پولبک داخلی (Inside Pullback)

ازآنجایی‌که این نوع پولبک می‌تواند نشان‌دهنده سردرگمی معامله‌گر در جهت نمودار باشد، ریسک زیادی به همراه دارد. به‌عنوان‌مثال در نمودار پایین می‌بینید که قیمت مقاومت را رد کرده و سپس به سمت پایین آمده و مجدد رشد کرده است. اگر قدرت تصمیم خریداران قاطعانه‌تر بود، این اتفاق نمی‌افتاد و قیمت سهم بعد از برخورد به مقاومت رشد خود را ادامه می‌داد.

بررسی پولبک در روند صعودی، نزولی و خنثی

فرض کنید سهم در یک روند صعودی قرار دارد و هر بار سقف ها و کف های بالاتری می‌سازد. در یک بازه زمانی که سهم به محدوده خط روند خود نزدیک می‌شود، این محدوده را می‌شکند و پس از اصلاح چند درصدی، دوباره به خط روند نزدیک می‌شود. اکثر اوقات سهم موفق به عبور از خط روند قبلی خود نمی‌شود و پس از برخورد به خط روند، مجدداً وارد مسیر کاهشی (ادامه حرکت قبل) می‌شود. نمونه این نوع پولبک در نمودار زیر قابل‌مشاهده است.

در تعریف دیگری از پولبک در روند نزولی هم شاهد همین اتفاق هستیم؛ یعنی در روند نزولی که هر بار شاهد سقف ها و کف های پایین‌تر هستیم، قیمت موفق به شکست خط روند نزولی می‌شود. معمولاً پس از شکست خط روند نزولی قیمت دوباره تمایل به برگشت به خط روند و کسب انرژی دوباره دارد تا بتواند مسیر خود را تکرار کند و وارد مسیر صعودی شود.

پولبک برای روندهای صعودی نیز وجود دارد. در حالت خنثی شاهد نوسان قیمت بین یک سقف و کف هستیم. به‌عنوان‌مثال فرض کنید سهم در محدوده‌های ۱۰۰ تا ۱۲۰ تومان همواره در حال نوسان است که ممکن است شاهد شکست حمایت و یا مقاومت در سهم باشیم. در هر یک از دو حالت ذکرشده (شکست حمایت و مقاومت در روند خنثی) معمولاً شاهد پولبک به سطح قبلی و سپس ادامه مسیر حرکت هستیم.

بیشتر بخوانید: آموزش اندیکاتور rsi

نکته آخر اینکه در هر یک از حالت‌های ذکرشده پس از تکمیل پولبک شاهد ثبات در یک محدوده قیمتی و سپس ادامه مسیر هستیم.

پولبک های مناسب چه نوع پولبک هایی هستند؟

بهترین نوع پولبک حالتی است که به شکل ضعیف و کندی انجام شود. اصطلاحاً به این حرکات محدوده مقاومتی بورس کجاست؟ Compression گفته می‌شود. درواقع ما یک سطح داریم که با یک یا چند کندل قدرتمند شکسته می‌شود. اکنون پولبکی که به سمت این سطح انجام می‌شود اگر حالت ضعیف و فشرده‌ای داشته باشد، در وضعیت مناسبی برای معاملات ما قرار خواهد داشت.

تفاوت پولبک و اصلاح قیمت چیست؟

پولبک و اصلاح قیمت هر دو به معنی جابجایی روند است؛ اما این نکته را در نظر داشته باشید که بین این دو مفهوم یک تفاوت مهم وجود دارد و آن هم این است که پولبک ها موقت و اصلاح ها طولانی‌مدت هستند. پولبک ها نشانه‌ی از تغییر روند و تبدیل مقاومت‌های شکسته شده به حمایت و حمایت‌های شکسته شده به مقاومت هستند و اصلاح ها نشانه‌ی ادامه روند صعودی و یا نزولی در جهت ایجاد الگوهای پلکانی قیمت هستند.

آیا پولبک نشانه شروع یک روند جدید است؟

عده‌ای از سرمایه گذاران اعتقاد دارند که بعد از تشکیل پولبک در سهم، شاهد ادامه روند قبل هستیم؛ در صورتی که این درست نیست. بولکوفسکی اعتقاد دارد که حدود ۵۰ درصد از روندها بعد از تکمیل پولبک روند قبلی خود را ادامه می‌دهند. در حالی ۵۰ درصد روندها بعد از پولبک باقدرت روند قبلی خود را از دست می‌دهند و مسیر جدیدی را شروع می‌کنند. پس به‌طور قطع نمی‌توان گفت که آیا پولبک در سهم اتفاق می‌افتد یا خیر و احتمالاً در نمودارهای بسیاری نیز شاهد این موضوع بوده‌ایم؛ بنابراین بهتر است برای تکمیل پولبک و ادامه روند سهم حتماً به نکاتی که تا اینجای مطلب به آن‌ها اشاره کردیم، توجه داشته باشید. البته این نکته نیز حائز اهمیت است که شناخت تکنیک های معاملاتی و تابلو خوانی بازار کمک زیادی به فهم و تشخیص رفتار بازار می‌کند.

سخن آخر

به‌طورکلی زمانی که یک سطح شکسته می‌شود، معمولاً بعد از آن شاهد یک حرکت برگشتی به آن سطح خواهیم بود که به این حرکت «پولبک» گفته می‌شود.
پولبک زمانی دارای اعتبار بیشتری است که محدوده حمایت و مقاومت شکسته شده با یک حجم بالا شکسته شود و معمولاً باید دو الی سه برابر میانگین یک هفته گذشته باشد. حال فرض کنید اگر محدوده حمایتی یا مقاومتی پرقدرت شکسته شود و در چند روز پس از آن شاهد این باشیم که قیمت پایانی روز جاری کمتر از روز قبل باشد. در این صورت احتمال پولبک پایین است؛ چراکه احتمال فروش قوی در بازار و همچنین نبود تقاضای کافی در سهم وجود دارد. اکثر سرمایه گذاران فکر می‌کنند که پولبک حتماً باید بازگشتی به نقطه شکست باشد، در صورتی که در بازار کمتر شاهد این موضوع هستیم و عمدتاً پولبک به محدوده شکست تکمیل نمی‌گردد.

بولکوفسکی عقیده دارد که روندها معمولاً شش روز بعد از شکست، مرحله اول پولبک را به اتمام می‌رسانند و مرحله دوم پولبک نیز طی یازده روز به پایان می‌رسد. البته این نکته را باید مدنظر قرار داد که اگر یک محدوده با حجم قوی شکسته شود و پس از آن در پولبک شاهد یک حرکت ضعیف و کم‌حجم باشیم می‌توان آن را معتبر دانست. یکی از نکاتی که حتماً باید در پولبک ها موردتوجه قرار داد نوع معاملات حقوقی‌های بازار است.

مقاومت بعدی شاخص کل کجاست

شاخص کل بورس با شکست محدوده مقاومت خط روند، می تواند تا محدوده مقاومت بعدی یعنی یک میلیون و ۲۷۰ هزار الی یک میلیون و ۳۰۰ هزار واحد رشد کند؛ مشروط بر آنکه ارزش معاملات هم با این روند همگرا باشد.

به گزارش بورس محدوده مقاومتی بورس کجاست؟ نیوز ، گویا وعده بازگرداندن اعتماد به بازار سرمایه از سوی رئیس‌جمهور جدید کارساز بود و امروز شاخص کل بورس پرقدرت از کانال ۱ میلیون و ۲۰۰ هزار واحدی عبور کرد. یکی از روش‌های تحلیل بازار سرمایه، تحلیل تکنیکال است و باید دید تحلیل تکنیکال تا چه حد در بازار سرمایه ما جواب می‌دهد و بر اساس تحلیل تکنیکال، مقاومت بعدی شاخص کل کجاست؟

محمدحسین کیانی کارشناس بازار سرمایه در گفت‌وگو با بورس نیوز در این خصوص بیان کرد: تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و تابلو خوانی ابزارهایی برای تحلیل بازار سرمایه هستند که می‌توانند در کنار هم مورداستفاده قرار بگیرند‌. اگر قوانین در بازار سرمایه همچون سال گذشته، مرتبا دست‌کاری نشود و دامنه نوسان تغییر نکند، می‌توان به تحلیل تکنیکال در پیش‌بینی روند بازار سرمایه وزن بالایی داد. اما در دامنه نوسان نامتقارن، کندل ها در تایم فریم روزانه قابلیت تحلیل نخواهد داشت. کما اینکه در مقطعی که دامنه نوسان معاملات، مثبت ۶_منفی۲ بود، چارت اکثر سهم‌ها خصوصاً سهم‌های کوچک بازار قابلیت اتکا نداشت.

وی افزود: به‌هرحال تحلیل تکنیکال به‌نوعی روانشناسی عرضه و تقاضای بازار سرمایه محسوب می‌شود و روزبه‌روز در تحلیل بازارهای مالی، اهمیت بیشتری پیدا می‌کند. مصداق بارز این ادعا، اهمیت تحلیل تکنیکال در بازار کریپتوکارنسی ها است که بازاری ۲۴ ساعته و بدون محدودیت دامنه نوسان است.

کیانی در رابطه با مقاومت بعدی شاخص کل بورس گفت: شاخص کل بورس با شکست محدوده مقاومت خط روند، می‌تواند تا محدوده مقاومت بعدی یعنی ۱ میلیون و ۲۷۰ هزار الی ۱ میلیون و ۳۰۰ هزار واحد رشد کند؛ مشروط بر آنکه ارزش معاملات هم با این روند همگرا باشد. بررسی ارزش معاملات دو روز گذشته نشان می‌دهد ارزش معاملات هم کمی رشد داشته و با کاهش ریسک‌های سیاسی و ریسک تغییر قوانین و مقررات بازار سرمایه، ارزش معاملات بهبود نیز خواهد یافت. ضمن اینکه گزارش‌های منتشرشده نشان از اوضاع مطلوب عملکرد شرکت‌ها است. با این شرایط به نظر می‌رسد سهم‌های بزرگ درروند صعودی پیش رو، بازدهی ۲۵ تا ۳۰ درصدی برای سهامداران به ارمغان خواهند داشت. البته که تحلیل تکنیکال هم همچون تحلیل بنیادی، بر اساس احتمال است و می‌تواند خطا داشته باشد. ابلاغ بخشنامه‌های دستوری و دخالت درروند معاملات می‌تواند اعتبار تحلیل تکنیکال را به‌شدت کاهش دهد.

این کارشناس بازار سرمایه در خاتمه در مورد راهکارهای بازگرداندن اعتماد به بازار سرمایه اظهار کرد: اولین گام برای بازگرداندن اعتماد به بازار سرمایه، جلوگیری از تغییر مکرر قوانین و دستورالعمل‌ها است. تشکیل کانون سهامداران حقیقی هم به افزایش اعتماد سهامداران خرد کمک خواهد کرد. ضمن اینکه بازار سرمایه، بازاری با نقد شوندگی بالا است؛ ولی در چند ماه اخیر نقد شوندگی بازار سرمایه به‌شدت کاهش‌یافته است. کاهش نقد شوندگی بازار سرمایه، اعتماد مردم به این بازار را هم خدشه‌دار کرده و باید برای رفع این مشکل، تدبیری اندیشید. همچنین با ارائه گزارش‌های دقیق‌تر و شفاف‌تر در سامانه کدال، می‌توان به افزایش شفافیت بازار سرمایه کمک کرد. علاوه بر این موارد، دولت باید به فعالان بازار سرمایه اطمینان خاطر دهد که کسری بودجه، از بازار سرمایه تأمین نخواهد شد.