معرفی کتاب امواج الیوت پیشرفته

روش الیوت به زبان ساده در یک روند نزولی بازار

آموزش و معرفی بهترین ابزار تحلیل تکنیکال

تکنیکالیست یا تحلیلگر تکنیکال، با مشاهده روند قیمت‌ها در گذشته، به دنبال یافتن روند قیمت‌ها و پیش‌بینی آنها در آینده است. بسیاری از معامله‌گران در بورس اوراق بهادار برای کسب سود از طریق خرید و فروش سهام‌ شرکت‌ها، از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند. مقالات و آموزش‌های متعددی در خصوص تحلیل تکنیکال در بآشگاه مشتریان کارگزاری آگاه منتشر کردیم، در این مطلب از بلاگ بآشگاه مشتریان کارگزاری آگاه قصد داریم ساختار و ترتیب یادگیری آنها و همچنین ابزارها و منابع تحلیل تکنیکال را خدمت شما ارائه کنیم، بنابراین تا انتها همراه ما باشید.

در این مطلب عناوین زیر را بررسی خواهیم کرد:

بسیاری از تحلیلگران تکنیکال رویکرد بالا به پایین را دارند که با تجزیه و تحلیل گسترده آغاز می‌شود. این دید گسترده سپس متمرکزتر می‌گردد. چنین رویکرد تحلیلی معمولا مستلزم ۳ قدم زیر است:

۱ – تحلیل گسترده بازار با استفاده از شاخص‌های کلی مانند شاخص کل بورس انجام می‌شود
۲ – چند بخش و صنعت‌ برای یافتن قوی‌ترین و ضعیف‌ترین صنعت تحلیل می‌شود
۳ – پس از تشخیص صنعت قوی و مناسب، سهام آن گروه تحلیل انجام می‌گیرد و قوی‌ترین و ضعیف‌ترین سهم‌ها در گروه‌ بدست می‌آید

زیبایی تحلیل تکنیکال در تطبیق‌پذیری آن است. به خاطر اینکه اصول تحلیل تکنیکال بصورت جهانی قابل اجراست، هر قدم ذکر شده در بالا می‌تواند با همان پس‌زمینه تئوری انجام شود.
لازم نیست یک مدرک در علم اقتصاد یا مدرک CPA داشته باشید تا بتوانید نمودار شاخص بورس را تحلیل کنید. تفاوتی ندارد نمودار ۲ روزه باشد یا ۲ ساله، نمودار سهام باشد، شاخص بورس یا نمودار یک کالا، اصول تحلیل تکنیکال مانند حمایت‌ها، مقاومت‌ها و روندها و سایر جنبه‌ها می‌تواند روی هر نموداری پیاده شود
با این توضیحات شاید تصور کنید تحلیل تکنیکال آساناست، اما چنین نیست. موفقیت در این تحلیل نیازمند تحقیق و مطالعه جدی، تعهد و یک ذهن باز است.معرفی کتاب امواج الیوت پیشرفته

تاریخچه و اصول تحلیل تکنیکال

در مطلبی تحت عنوان “اصول تحلیل تکنیکال: تاریخچه و نظریه‌های آن” به بررسی نظریات و برخی افراد پرداختیم که از ابتدای تحلیل تکنیکال در رشد و توسعه آن نقش مهمی داشته‌اند.

از جمله این افراد که خدمات شایانی به تحلیل تکنیکال رساندند:

«چارلز داو» با نظریه مشهور «داو»
«رالف نلسون الیوت» با تئوری «امواج الیوت»
«ویلیام دلبرت گن» با نظریه «گن»
«لئوناردو فیبوناچی» با نظریه «اعداد فیبوناچی»
«آلن هال اندرو» با نظریه «چنگال اندرو»

همچنین در این مطلب انواع نمودارها، تایم‌فریم و خطوط روند توضیح داده شد

ابزارهای تحلیل تکنیکال کلاسیک

در این مطلب با عمق بیشتری به بررسی انواع نمودارها پرداختیم و رایج‌ترین نوع نمودار را معرفی کردیم. سپس خط روندها بطور جامع آموزش داده شد و نقاط و سطوح حمایت و مقاومت را بررسی نمودیم.

کلیات ابزارهای تحلیل تکنیکال

الگوهای قیمتی، اسیلاتور و اندیکاتور، الگوهای شمعی یا کندل استیک، الگوهای هارمونیک، پرایس اکشن، خطوط فیبوناچی و امواج الیوت از مواردی بود که در مطلب “کلیات ابزارهای تحلیل تکنیکال” بررسی شد

الگوهای قیمتی در تحلیل تکنیکال کلاسیک

ده‌ها و صدها هزار معامله‌گر با استدلال‌ها و دلایل مختلف در بورس بصورت روزانه اوراق بهادار را خرید و فروش می‌کنند. امید به کسب سود، ترس از زیان، جلو افتادن از تورم، رسیدن قیمت سهم به هدف، رسیدن قیمت به حدضرر و توصیه مشاور سرمایه‌گذاری از جمله دلایل معامله‌گران برای انجام یک معامله در بازار است.

سعی در تشخیص ده‌ها و صدها دلایل احتمالی که معاملات با توجه به آن صورت می‌گیرد، فرایندی بسیار مشکل است. اینجاست که الگوهای قیمتی به کمک ما می‌آیند و از خرید و فروش‌هایی که در بازار انجام می‌گیرد تصویری برای تحلیل به ما ارائه می‌دهند تا از طریق آن بتوانیم نبرد بین خریداران و فروشندگان را تحلیل کنیم و تصمیم درست را بگیریم.

آشنایی با الگوهای هارمونیک

الگوهای تکرار شونده یا هارمونیک که اساس آن بر مبنای نظریه لئوناردو فیبوناچی دانشمند و محقق سرشناس ایتالیایی و کاشف نظریه اعداد طلایی که به نام همین فرد نیز نام گذاری شده، استوار است. همچنین مبنای تحلیل تکنیکال بررسی روند معنادار موج‌های قیمتی و شناسایی روابط کمی، ریاضی و هندسی بین آن‌ها است که با گذشت زمان و حصول سابقه تاریخی روندهای قیمتی و تحلیل و بررسی روابط مکرر آن، قواعدی حاصل شد که الگوی هارمونیک و یا فیبوناچی یکی از مصادیق شاخص آن است. تلفیق این الگو با روندهای قیمتی، فیبوناچی تریدینگ را پایه‌گذاری نمود که به پیش‌بینی نقاط بازگشتی نمودارهای قیمتی (PRZ) سهولت بخشد. در ادامه این مطلب ابتدا به معرفی اجمالی الگوی فیبو می‌پردازیم و سپس با الگوهای کاربردی معاملاتی آن به صورت مختصر آشنا خواهیم شد.

ابزارهای تحلیل تکنیکال

نرم‌افزارهای بسیاری از جمله آمی‌بروکر، متاتریدر و داینامیک‌تریدر برای تحلیل تکنیکال وجود دارد. اما اغلب به دلیل مشکلاتی که در وارد کردن داده‌ها و سایر مسائل پیش می‌آید، توصیه می‌کنیم از نرم‌افزار تکنیکال تحت وب آساتریدرآگاه استفاده کنید. این نرم‌افزار به‌منظور سهولت بررسی نمودار تکنیکالی هر سهم، در طراحی نرم‌افزار معاملات برخط آسا در نظر گرفته شده است. در مطلبی به نحوه استفاده از این بخش پرداخته شده است.

کلاس‌های آموزش تکنیکال

برای یادگیری عمیق‌تر و کاربردی‌تر تحلیل تکنیکال کلاس‌هایی بصورت مجازی و حضوری برگزار می‌شود. کلاس مجازی، با توجه به اینکه برای همه افراد چه در تهران و چه در شهرستان قابل دسترس است، یکی از پرطرفدارترین راه‌های یادگیری مباحث مختلف تحلیل تکنیکال به شمار می‌رود.
شرکت در کلاس مجازی شرایط سخت و پیچیده‌ای ندارد، راهنمای کلاس‌های مجازی را در این مطلب می‌توانید معرفی کتاب امواج الیوت پیشرفته بخوانید

کلاس‌های آموزش تحلیل تکنیکال

کارگزاری آگاه کلاس‌های مقدماتی تا پیشرفته تحلیل تکنیکال را برگزار می‌کند. هدف از این دوره‌های آموزشی این است که سرمایه گذاران با ابزارهای موجود در تحلیل تکنیکال آشنا شده و بتوانند معاملات موفقی در بازار داشته باشند. حضور اساتید باتجربه و سابقه چندین ساله آموزش، از مزایای کلاس‌های کارگزاری آگاه است. برای مشاهده توضیحات هر کلاس، زمان برگزاری و هزینه و نحوه ثبت‌نام روی کلاس موردنظر کلیک کنید.

آموزش تصویری تحلیل تکنیکال

در مجموعه تصویری آموزش بازار سرمایه که توسط کارگزاری آگاه تهیه شده است قسمت‌هایی از تکنیکال مقدماتی و پیشرفته را آموزش داده‌ایم.

آموزش تئوری امواج الیوت به زبان ساده در تحلیل ارزهای دیجیتال

تئوری امواج الیوت – Elliott Waves زیرمجموعه روش پرایس اکشن محسوب می‌شود. این روش بر اساس تئوری داو نوشته شده است. در این روش از سطوح فیبوناچی نیز استفاده شده است. اگر بخواهیم این روش تحلیلی را به زبان ساده بیان کنیم، باید به سراغ نوشته‌های پریچر برویم. پریچر جزو اولین کسانی بود که بیان ساده و کاربردی از تئوری الیوت را ارائه داد. بعد از او افراد دیگری همچون نیلی این روش را گسترش دادند. اما همچنان روش پریچر مورد توجه تحلیلگران قرار دارد. از این روش می‌توان در تحلیل تکنیکال بیت کوین و اتریوم و سایر ارزهای دیجیتال استفاده کرد. برای ترید و معامله گری در بازار رمز ارز ها به ابزار تحلیل تکنیکال و فاندامنتال نیاز داریم. این روش، یکی از ابزارهای قدرتمند در تشخیص موقعیت خرید و فروش یک ارز دیجیتال است.

امواج الیوت – Elliott Wave چیست؟

Elliott Wave یا همان امواج الیوت به زبان ساده تئوری است که تریدر ها و معامله گران در تحلیل تکنیکال از معرفی کتاب امواج الیوت پیشرفته آن استفاده می‌کنند. این روش بر این پایه استوار است که بازارهای مالی مطابق الگوهای تکرارشونده و خاصی حرکت می‌کنند. در این روش تفاوتی ندارد چه دارایی را تحلیل می‌کنید، همچنین این روش در هر تایم‌فریمی قابل استفاده است. این الگوهای تکرارشونده برآمده از احساسات تریدرها وچرخه روانشناسی حاکم بر یک مجموعه بوده و به نوعی با این روش احساسات بازار (که بین صعودی و نزولی بودن متغیر است) مورد بررسی قرار می‌گیرد.

تاریخچه روش الیوت

این روش برای اولین بار در دهه 30 میلادی و توسط رالف نلسون الیوت – Ralph Nelson Elliott، نویسنده و حسابدار فقید امریکایی، معرفی شد. اما الیوت بیان پیچیده‌ای از این روش ابداعی خود ارائه کرد، به طوریکه این روش قدرتمند عموما توسط خود او و شاگردان نزدیکش مورد استفاده قرار می‌گرفت. تا اینکه در دهه 70 میلادی و پس از مرگ الیوت، رابرت پریچر – Robert R. Prechter و همکارش فراست – A. J. Frost به بیان این امواج به زبان ساده و کاربردی پرداختند. تقریبا امروزه هرآنچه از روش الیوت موجود است، مدیون تلاش‌های پریچر در ساده سازی این روش است.

این روش رفتارها و احساسات انسان را تشریح می‌کند. الیوت این روش را پس از بررسی و مطالعه بسیار زیاد بر روی بازار سهام امریکا استخراج کرد. تحقیقات او شامل اطلاعات حداقل 75 سال سابقه معاملاتی سهام‌ و شاخص های بازار بورس امریکا است. از این جهت تحقیقات بسیار حجیمی روی بازار صورت گرفته و به همین دلیل، اساس روش Elliott Wave دارای بنیان های مستحکمی از نظر آماری است. مانند سایر روش های موجود در تحلیل تکنیکال، از روش الیوت برای تشخیص چرخه های بازار و تعیین روند استفاده می‌شود. این روش نه اندیکاتور است و نه یک تکنیک معاملاتی، بلکه روشی برای تفسیر رفتار حرکتی بازار است. پریچر در این مورد در کتاب خود نوشته است:

امواج الیوت در اصل ابزاری برای پیش بینی نیست. بلکه این ابزار، شرح مفصلی از نحوه رفتار بازارها ارائه می‌دهد.

الگوهای اساسی امواج الیوت به زبان ساده

به طور کلی امواج الیوت به دو دسته کلی موتیو ویو – Motive Wave و کورکتیو ویو – Corrective Wave تقسیم می‌شوند. موج Motive یک حرکت 5 موجی در جهت روند با درجه بالاتر بوده و Corrective یک حرکت 3 موجی در خلاف جهت روند با درجه بالاتر است. به طور کلی یک چرخه بازار شامل 8 موج بوده که سه موج آن اصلاحی و 5 موج آن پیش رونده است. در تصویر زیر یک چرخه کامل بازار بر اساس روش الیوت را مشاهده می‌کنید. این تصویر یک روند صعودی را نشان می‌دهد اما در مورد روند نزولی نیز همین قانون وجود دارد.

ساختار 8 موجی در روش الیوت

در تصویر بالا، 5 موج Motive وجود دارد: 3 موج در حرکت صعودی (1، 3 و 5)، به علاوه دو موج در حرکت نزولی (A و C). امواج 2 و 4 و B به دلیل آنکه در خلاف جهت روند با درجه بالاتر هستند (صعودی) پس جزو امواج Corrective قرار می‌گیرند. این یک چرخه کامل بازار است. بازار می‌تواند در درجات مختلفی حرکت خود را ادامه دهد به طوری که مطابق تصویر زیر، تمام 5 موج اول در تصویر بالا را به عنوان موج اول صعودی در نظر بگیریم. به زبان ساده ، اگر بازار را در تایم‌فریم های بالاتر مورد بررسی قرار دهیم، چرخه کامل بالا، تنها موج اول از یک حرکت بزرگتر در بازار است. به تصویر زیر توجه کنید. این تصویر روش امواج الیوت را در یک تایم فریم بالاتر نشان می‌دهد.

روش Elliott waves در تایم فریم بالاتر

در مقابل اگر بخواهیم حرکات بازار را دقیق‌تر دنبال کنیم، باید وارد تایم‌فریم های پایین تر شویم. برای مثال، در تایم‌فریم پایین‌تر موج 3 از تصویر اول، خود به 5 موج کوچکتر تقسیم خواهد شد. این موضوع در ادامه مطلب به طور کامل مورد بررسی قرار خواهد گرفت. همانطور که اشاره شد، تفسیر الیوت از حرکات نزولی نیز مشابه رفتار صعودی است. تصویر زیر چرخه کامل بازار و امواج را در یک روند نزولی نشان می‌دهد.

روش الیوت به زبان ساده در یک روند نزولی بازار

امواج پیش رونده – Motive waves

مطابق تعریفی که پریچر دارد، Motive waves همواره در جهت روند بزرگتر حرکت می‌کنند (معرفی کتاب امواج الیوت پیشرفته اگر روند صعودی بود، حرکت رو به بالا داشته و اگر نزولی بود، حرکت رو به پایین دارند). همانطور که پیش‌تر اشاره شد، پریچر دو دسته کلی از امواج الیوت را معرفی می‌کند: امواج Motive و امواج Corrective. امواج Motive حرکت 5 موجی داشته که از سه قانون پیروی کی‌کنند:

• موج 2 نمی‌تواند پایین تر از آغاز موج 1 قرار بگیرد. در واقع موج دوم نمی‌تواند بیشتر از 100 درصد موج اول را اصلاح کند.
• موج 4 نیز نباید بیشتر از 100 درصد موج 3 را اصلاح کند.
• در میان موج 1 و 3 و 5، موج 3 نمی‌تواند کوچکترین موج باشد و معمولا موج 3 بزرگترین موج در میان آنها خواهد بود. همچنین موج 3 نباید پایین تر از موج 1 قرار بگیرد.

امواج اصلاحی – Corrective Waves

برخلاف امواج Motive، امواج اصلاحی دارای ساختار 3 موجی هستند. این سه موج در روش الیوت به صورت حروف B، A و C نام‌گذاری می‌شوند.

ساختار امواج اصلاحی در روش Elliott

در مقایسه با امواج Motive، امواج اصلاحی در روش الیوت کوتاهتر هستند. دلیل این موضوع نیز مشخص است، سه موج اصلاحی در خلاف جهت روند اصلی بوده و به همین دلیل هم از نظر زمانی و هم از نظر قیمتی، کوتاه هستند. نکته بسیار مهمی که در مورد امواج اصلاحی وجود دارد این است که این امواج هیچ‌گاه بیشتر از سه موج نخواهند بود و هیچ‌وقت ساختار 5 موجی به خود نمی‌گیرند. این نکته ساده ای در تشخیص این امواج می‌باشد.

آیا این روش کاربردی است؟

پیش از پاسخ به این سوال، باید اشاره کنیم که امواج الیوت پیچیدگی و ریزه‌کاری بسیار زیادی دارد. طبیعتا نمی‌توان همه موارد را در این نوشته خلاصه کرد. در این مقاله صرفا هدف ما، بیان روش الیوت به زبان ساده است. اما در مورد اینکه آیا این روش واقعا کاربرد دارد یا خیر، باید گفت که هنوز بعد از گذشت تقریبا 50 سال از ارائه این روش، روی کاربردی بودن این روش بحث و گفتگو وجود دارد. بسیاری از منتقدان معتقدند که در این روش، بسیار مهم است که تحلیلگر درک عمیقی نسبت به این روش پیدا کند و بتواند روند بازار و اصلاح روند بازار را تشخیص دهد.

در این روش ممکن است که حتی با حفظ تمام قوانین الیوت، موج ها به روش‌های مختلفی رسم شوند! به عبارت دیگر دو تریدر که کاملا به قوانین الیوت مسلط هستند، به صورت متفاوت امواج را رسم کنند و کار هر دو هم صحیح باشد. این یکی از ایراداتی است که به این روش وارد می‌شود.

انتقاد دیگری که به این روش وارد است، ذهنی بودن و انتزاعی بودن این روش است. در واقع منتقدان معتقدند که این روش دارای اصولی کاملا ذهنی است و به مجموع‌ ای از قوانین کاملا قراردادی متکی است و نمی‌توان آن را اثبات یا رد کرد. با وجود همه این‌ها، تریدر ها و معامله گران بسیار زیادی وجود دارند که با استفاده از روش امواج الیوت به موفقیت رسیده و معاملات بسیار دقیقی را انجام داده‌اند. همچنین افراد زیادی به دنبال ترکیب کردن این روش با دیگر ابزارهای تحلیل تکنیکال هستند. استفاده از ابزار فیبوناچی در میان الیوت کاران رایج است.

سخن پایانی

در این مقاله سعی شد روش امواج الیوت به زبان ساده و کاربردی ارائه شود. پریچر در کتاب خود می‌نویسد: الیوت هیچ گاه مشخص نکرد که چرا بازارها تمایل دارند در حرکات خود ساختار 5-3 موجی را رعایت کنند. او تنها با بررسی تعداد بسیار زیادی از نمودارها، این ساختار را استخراج کرد. در واقع الیوت اعتقاد داشت که روانشناسی تریدر ها و مردم، باعث بوجود آمدن این الگوهای تکرار شونده شده و تا زمانی که نسل بشر همین عادات را داشته باشد و گونه بشر تغییر نکند، این قوانین ثابت باقی خواهد ماند.