تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه

سامی تحصنی 2022-05-28

0 234 5 دقایق

جان مورفی نویسنده کتاب تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه

تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه

کتاب تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه اثر جان جی. مورفی است به ترجمه محمد مهدی قدیری و چاپ انتشارات کاسپین دانش.

کتاب پیش رو اثری کارآمد و قابل بهره گیری برای علاقه مندان و فعالان بازار سرمایه است که با در اختیار گذاشتن دانش مورد نیاز، آن ها را برای ردیابی و تحلیل رفتارهای بازار راهنمایی می کند. این کتاب به ارائه تعاریف مربوط به تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال می پردازد، نظریه داو و ساختار نمودارها و الگوهای مختلف را در بازار سرمایه مورد بررسی قرار می دهد، مباحث مربوط به سیستم ها و تاکتیک های معاملاتی و چرخه های زمانی را در اختیار می گذارد و به طور کلی متناسب با تازه ترین تغییرات، اطلاعاتی را که برای افزایش سرمایه و کسب سود در بازار سرمایه مورد نیاز است ارائه می دهد.

در میان همه نمودارهایی که توسط تحلیلگر تکنیکال برای پیش بینی و معامله در بازارهای مالی مورد استفاده قرار می گیرند، نمودار میله ای روزانه محبوب ترین است. نمودار میله ای روزانه معمولا تنها یک بازه شش تا نه ماهه را پوشش می دهد. با این حال، از آنجا که بیشتر معامله گران توجه خود را بیشتر معطوف رفتار کوتاه مدت بازار می کنند، نمودار میله ای روزانه به عنوان ابزار اصلی چارتیست، مقبولیت فراوانی یافته است.

با این حال، وابستگی معامله گر به این نمودارهای روزانه و تمایل به رفتار کوتاه مدت بازار، باعث می شود بخش مفیدی از نمودارهای قیمت (نمودارهای هفتگی و ماهانه برای تحلیل و پیش بینی روند بلند مدت) توسط عده ی زیادی نادیده گرفته شود.

نمودار میله ای روزانه، یک دوره زمانی نسبتا کوتاه را از عمر هر بازار نشان می دهد. با این حال، تحلیل جامع روند بازار باید شامل ملاحظاتی درباره چگونگی حرکت قیمت روزانه بازار نسبت به ساختار روند بلند مدت آن باشد. برای تحقق این هدف، نمودارهای بلند مدت باید به کار گرفته شوند. در نمودارهای میله ای روزانه، هر خط عمودی بیانگر رفتار قیمت در طی یک روز است، اما در نمودارهای هفتگی و ماهانه، هر خط عمودی نشان دهنده رفتار قیمت، به ترتیب در طی یک هفته و یک ماه می باشد. هدف نمودارهای هفتگی و ماهانه، فشرده سازی رفتار قیمت به نحوی است که افق زمانی قابل توسعه بوده و دوره های زمانی طولانی تری قابل بررسی باشند.

خرید و دانلود کتاب تحلیل تکنیکال بازار سرمایه

کتاب تحلیل تکنیکال بازار سرمایه نوشته جان مورفی از جمله آثار پرفروشی است که شما را در زمینه استراتژی‌ای معاملاتی در بازارهای سرمایه، بورس، ارزهای دیجیتال و. راهنمایی می‌کند و به شما یاد می‌دهد که با استفاده از ابزارهای زمان‌بندی تصمیم بگیرید در کدام بخش‌ها سرمایه‌گذاری کنید.

منظور از تحلیل تکنیکال، استفاده از برنامه‌هایی راهبردی برای بررسی و شناسایی زمینه‌ها و فرصت‌های مناسب برای انجام سرمایه گذاری با استفاده از آنالیز کردن داده‌های مختلف است. از جمله داده‌هایی که مورد تحلیل و تفسیر قرار می‌گیرند می‌توان به نوسانات قیمتی و حجم معاملات، پیش‌بینی‌های آینده برای انجام معاملات، تخمین میزان سود و ضرر و. اشاره کرد. آنالیز فنی بازارهای مالی و معاملاتی در قدم نخست از طریق بررسی نمودارها، عملکرد بازار، قیمت‌ها و میزان سود و بهره انجام می‌شود.

عملکرد بازار را می‌توان سنگ‌بنای تحلیل تکنیکال دانست. تا زمانی که درک درستی از این مسئله نداشته باشید، انجام امور دیگر در این زمینه را می‌توان بیهوده انگاشت. یک تکنسین بر این باور است که هر چیزی اعم از جغرافیا، اوضاع سیاسی، موضوعات روان‌شناختی و خیلی از مسائل دیگر در قیمت‌های موجود در بازار منعکس می‌شود. در نتیجه مطالعه‌ی دقیق وضعیت نرخ‌ها در بازار همه‌ی آن چیزی است که به آن احتیاج دارید. اگرچه این مسئله یک فرضیه است، اما زمان زیادی برای اثبات عکس این موضوع صرف شده که نتیجه‌ای در پی نداشته است. تمام تکنسین‌ها بر این باورند که تغییر در قیمت‌ها پیرو عرضه و تقاضا هستند.

اگر تقاضا بیش از عرضه باشد، قیمت‌ها باید بالا بروند. اگر عرضه بیش از تقاضا باشد، قیمت‌ها باید سقوط کنند. این تغییرات اساس تمام پیش‌بینی‌های اقتصادی و اساسی است. از نظر یک تحلیل‌گر اگر قیمت‌ها رو به افزایش باشند، به هر دلیلی، تقاضا باید از عرضه فراتر رود و اصول بنیادی سیری صعودی داشته باشند و بالعکس.

پس از اینکه کتاب تحلیل تکنیکال بازار سرمایه (Technical Analysis of the Financial Markets) منتشر شد با استقبال کم‌نظیری از طرف فعالان حوزه سرمایه گذاری و تحلیل روبه رو شد. انجمن تکنسین‌های بازار، آن را به عنوان منبعی قابل استناد برای تجزیه و تحلیل نموداری بازارهای مالی معرفی کرده‌اند و گروهی از فعالان این عرصه، آن را کتابی مقدس می‌خوانند که فروش بسیاری هم داشته است.

گزیده کتاب تحلیل تکنیکال بازار سرمایه

همان‌طور که می‌دانید در تحلیل تکنیکال تمرکز بر روی تغییرات قیمت است. در تحلیل بنیادی عوامل اقتصادی مانند عرضه و تقاضا مؤثر واقع می‌شوند و باعث می‌شوند که قیمت‌ها بالا، پایین یا ثابت بمانند. ارزش ذاتی در اینجا همان چیزی است که اصول بنیادین از آن با نام قانون عرضه و تقاضا یاد می‌کنند. اگر ارزش ذاتی چیزی زیر قیمت موجود در بازار باشد پس گران‌قیمت است و ارزش فروختن دارد و برعکس این موضوع هم امکان‌پذیر است.

هردوی این رویکرد‌ها درصدد حل یک مشکل هستند و آن هم این است که بدانند روند در چه جهتی در حال حرکت است. در واقع این دو نگرش یک مشکل را با دو راه‌ حل متفاوت حل می‌کنند. یک تحلیل‌گر یا یک تکنسین فاندمنتال یا بنیادی علت‌های تغییر قیمت را بررسی می‌کند، در حالی‌ که یک تحلیل‌گر تکنیکال نتیجه و تأثیرات آن مسئله برایش مهم است.

بسیاری از تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه بازرگانان خود را یک تکنسین یا یک تحلیل‌گر بنیادی در نظر می‌گیرند، چرا که نقاط مشترک زیادی با یکدیگر دارند. همان‌طور که بسیاری از اصول‌گرایان یا همان تکنسین‌های بنیادی می‌خواهند مقدماتی از تکنیک را بیاموزند، بسیاری از تحلیل‌گرایان تکنیکال هم می‌خواهند اطلاعاتی اساسی و بنیادی داشته باشند.

مشکل اصلی این مسئله است که در خیلی از موارد علت‌های بنیادین با نمودارها در تضاد هستند. معمولاً یک تحلیل‌گر بنیادین نمی‌تواند در ابتدای تغییرات بازار تعریف درستی از آن ارائه بدهد. در این زمان که هر دو تحلیل‌گر با یکدیگر اختلاف نظر دارند و برداشت‌هایشان از تغییرات در روند نرخ‌ها متفاوت است، اغلب هم‌زمان یکدیگر را درک می‌کنند؛ اما این در حالی رخ می‌دهد که خیلی دیر شده است.

تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه: راهنمای جامع برای داد و ستدهای بازرگانی

مشخصات کتاب تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه: راهنمای جامع برای داد و ستدهای بازرگانی

آذرین مهر

دربارۀ کتاب

نظرات کاربران